对话Dragonfly管理合伙人:如何在加密货币领域获得成功?

作为全球顶级加密货币投资基金Dragonfly的管理合伙人,Haseeb Qureshi分享了他从职业扑克玩家到顶级加密货币投资者的经历,以及如何在这个快速发展的行业中建立持久影响力。

个人背景

Haseeb Qureshi曾是职业扑克选手,后来转型为软件工程师和创业者,最终进入VC行业已有六年多。他表示,加密货币投资虽然是最具挑战性的领域,但也是最有价值和意义的选择。

23岁时,Haseeb做了一个激进的决定:只给自己留了1万美元作为基本生活费,其余的要么捐出去,要么给了父母作为退休金。他重新开始学习,并最终进入硅谷成为软件工程师。尽管收入大幅下降,但他发现真正带来满足感的,是学习新知识、实现个人成长,以及与周围人建立真诚的联系。

扑克与VC的异同

Haseeb指出,风险投资与扑克的最本质区别在于反馈周期的长短。扑克的决策正确与否能在极短时间内得到验证,而风险投资往往需要等待六到七年才能真正明晰。

这种延迟的反馈机制对投资人的判断力提出了极高要求。与扑克中快速的胜负判定不同,风险投资更像是一场马拉松,考验的是长期主义精神和持续的价值创造能力。

投资判断

在风险投资领域,对人的判断往往比对商业模式的分析更为关键。Haseeb强调,要学会信任自己的直觉,看穿表面的社会认证,去感知一个人的本质特征。

人类大脑是一个不断进行统计学习的系统。尽管当代文化倾向于否定刻板印象,但实际上刻板印象可以是正面的、负面的,也可以是中性的。关键是要看穿表面,感知一个人在面对压力、不确定性和道德困境时可能做出的选择。

加密货币的本质

Haseeb认为,加密货币的核心是一种哲学。它提出了一个根本性问题:价值和资金的流动应该由个人自由支配,还是应该由国家控制?这个问题的深度远超过某个巴哈马商人的行为。

加密货币的独特之处在于,它的核心价值就在于不被驯服。相比之下,加密货币可能是近50年来唯一一项真正服务于个人而非国家的重大技术创新。

成功的关键

1. 提升技术理解能力。虽然每个人的技术水平不同,但加密货币本质上是一项技术创新。如果不理解技术,就无法建立稳健的思维模型来预测行业发展方向。

2. 开始公开写作和分享。很多人觉得自己没有新想法,想等到积累足够知识才开始分享,这是个巨大的错误。每天进步1%,一年后的积累是惊人的。

新人建议

最重要的是要认识到:几乎所有重要的加密项目都是由行业原生者创建的,而不是来自谷歌或哈佛的精英。关键是找到你的独特优势,将这个优势发挥到极致,找到最需要这个技能的加密项目或人,用实际行动证明你的价值。

VC的经验与反思

Haseeb分享了他在VC行业的经验和反思:

• 冒名顶替感是常态,关键是学会与之共处
• VC的"魔力"部分来自于外部视角,不受公司内部"引力场"的影响
• VC没有所谓的"大爆发时刻",而是日复一日、持续积累的过程
• 最大的错误往往不是做了错误的投资,而是错过了好项目
• 作为投资者,永远不会完全满意,这种不适感是正常的,甚至是好事

未来展望

Haseeb对加密货币市场持谨慎乐观态度,但预计波动幅度会小于2021年周期。他认为:

• 市场走向将很大程度上取决于美联储的政策动向
• 加密货币的机构化进程是一个不可逆转的趋势
• 未来两到三年的增长态势会更趋理性
• 一旦进入新的市场周期,市场走向可能会突破常规预期