今天美股盘前已经反馈出，英伟达H20芯片获准销往中国的消息了，这绝对是利好今晚美股交易情绪的

英伟达解禁H20，至少在2025年新增收入大概有150亿美金左右，也就是说10 月开始的 2025 财年三季度肯定没问题，只要英伟达没有问题，美股AI基建可以接着奏乐

另外这件事也能说明中美正在修复关税紧张关系，通过近期的数据和消息证明，前期对AI应用软件的担忧已被证伪，接下来交易的逻辑很简单，就是AI芯片➕AI软件应用，以及小盘科技股全面受益

说到软件这块，高盛策略模型显示，美国软件在未来6个月实现5%超额收益的概率接近100%，当前是建仓的理想窗口，当然不会买的就是IGV这类标的

今晚有6月核心CPI数据披露，看了一些机构的预测报告，比较一致的是环比上涨0.23%、同比2.93%，总体低于市场预期

也就是说今晚的CPI数据在机构眼里，是不会造成市场剧烈反应的

当然目前市场最大的风险来源于债市，美债的表现说实话，风险正在不断累积，日本30年期国债收益率已经上了3%，债市的稳定性随时可能爆发风险，大家一定要注意及时做好仓位管理

目前外资交易台突然流行一个观点：标普500在8月杰克逊霍尔会议前仍有上行空间或补涨动能，随后会出现一轮健康的回调。

这个观点有点意思……