##FedAnnounceRateDecisionSoon

LA SEMAINE DE LA FOMC EST ARRIVÉE : BTC, ETH, L’OR ET LES ACTIONS AMÉRICAINES ENTRent DANS UN TEST DE FORTE VOLATILITÉ

Ce ne sera pas une semaine de trading normale.

Du Bitcoin et de l’Ethereum à l’or et aux actions américaines, presque tous les grands actifs attendent désormais un catalyseur central : la réunion de la FOMC de la Réserve fédérale des 15 et 16 septembre.

La décision sur les taux sera annoncée à 14 h 00, heure de l’Est des États-Unis, le 16 septembre, soit 23 h 00 au Pakistan. Trente minutes plus tard, à 23 h 30, heure du Pakistan, le président de la Fed, Kevin Warsh, tiendra la conférence de presse.

Et cette distinction est importante : 23 h 30 correspond à la conférence de presse de la Fed, et non à un événement lié à l’IPC. L’IPC d’août a déjà été publié le 11 septembre.

L’IPC global d’août s’est établi à 3,4 % sur un an et à 0,4 % sur un mois, tandis que l’IPC sous-jacent s’est établi à 2,4 % sur un an et à 0,3 % sur un mois, contre un consensus de 0,2 %. L’IPP d’août a également été solide, à 0,4 % sur un mois et à 5,4 % sur un an.

C’est pourquoi je pense que le marché se concentrera moins sur la décision de taux elle-même que sur le nouveau graphique en points et le discours de Warsh.

OÙ EN EST LE MARCHÉ

La fourchette cible des taux des fonds fédéraux se situe actuellement entre 3,50 % et 3,75 %. Les anticipations de marché se sont fortement orientées vers une hausse de 25 points de base, avec une probabilité d’environ 87 % à 90 % selon CME FedWatch, tandis que Polymarket n’accorde qu’environ 18 % de chances à un statu quo.

Mais un décalage intéressant apparaît.

Une enquête Reuters menée auprès d’économistes montre toujours qu’environ 70 % d’entre eux anticipent un statu quo.

Cette différence entre les anticipations du marché et celles des économistes crée la possibilité d’une réaction exceptionnellement forte si la Fed prend une décision différente de celle sur laquelle les traders se sont déjà positionnés.

Plusieurs facteurs ont poussé les anticipations vers une politique plus stricte : une inflation persistante, des prix à la production plus élevés, des créations d’emplois autour de 162 000, un Brent proche de 106 dollars, un WTI au-dessus de 100 dollars et un rendement des bons du Trésor à 10 ans proche de 5 %.

BTC se situe actuellement autour de 75 920 dollars après être passé sous 77 000 dollars. Son sommet de septembre était d’environ 82 253 dollars, tandis que le creux d’août se situait près de 69 300 dollars. Comparé à son cours d’ouverture du 1er janvier, autour de 87 497 dollars, le Bitcoin reste inférieur d’environ 10 % à 11 % depuis le début de l’année.

ETH se situe autour de 2 500 dollars. Il a fortement progressé au cours du mois dernier, mais a échoué à deux reprises autour de 2 600 dollars.

L’or est récemment passé sous 4 300 dollars, atteignant environ 4 279 dollars, tandis que les actions américaines ont également subi des pressions. Le S&P 500 a clôturé près de 7 597, le Nasdaq a perdu environ 1,1 %, et le Dow a reculé de 0,48 %.

LA LIQUIDITÉ RACONTE UNE AUTRE HISTOIRE

Malgré la faiblesse du Bitcoin, la demande institutionnelle n’a pas disparu.

Les ETF spot Bitcoin américains ont attiré environ 770 millions de dollars au cours des quatre premières séances de septembre et environ 3,8 milliards de dollars sur trois semaines. Le seul mois d’août a généré environ 3,52 milliards de dollars d’entrées.

Pourtant, les flux des ETF depuis le début de l’année restent négatifs, à environ 1,07 milliard de dollars.

Cela me montre que le marché connaît une bataille complexe entre l’accumulation institutionnelle et la pression macroéconomique.

La dynamique des ETF Ethereum s’est également refroidie, avec environ 24 millions de dollars de sorties après 824 millions de dollars d’entrées hebdomadaires.

Le financement constitue un autre signal important. Le financement des contrats perpétuels se situe autour de +0,0031 % toutes les quatre heures, sous la moyenne sur 30 jours de +0,0055 %. À mon avis, l’effet de levier est suffisamment élevé pour créer de la volatilité, mais il n’a pas encore atteint un niveau extrême.

Lorsque l’IPP a surpris le marché le 10 septembre, le Bitcoin a perdu environ 1 200 dollars et plus de 190 millions de dollars de positions longues ont été liquidés en une heure.

ETH présente une zone de risque encore plus importante, avec plus de 1 milliard de dollars de positions longues à effet de levier placées sous 2 400 dollars.

LES TROIS SCÉNARIOS DE LA FED

Mon premier scénario est une hausse de 25 points de base accompagnée d’orientations restrictives.

Si la Fed signale un resserrement supplémentaire, les rendements réels et le dollar pourraient progresser. Bitcoin pourrait revenir vers 73 000–75 500 dollars, avec un mouvement plus profond vers 70 000–72 000 dollars possible. ETH pourrait chuter vers 2 250–2 400 dollars, tandis que l’or pourrait évoluer vers 4 150–4 230 dollars.

Les actions américaines subiraient également des pressions.

Mon deuxième scénario est celui que je considère actuellement comme le plus probable : une hausse suivie d’un message dépendant des données, limité à cette seule hausse.

Si la hausse est déjà intégrée dans les cours, le marché pourrait d’abord subir une forte baisse avant de se redresser. Bitcoin pourrait remonter vers 79 500–82 000 dollars, ETH pourrait reconquérir 2 600 dollars et éventuellement tester 2 750–2 800 dollars, tandis que l’or pourrait remonter vers 4 380–4 480 dollars.

Le troisième scénario est l’absence de hausse.

Ce serait la plus grande surprise et cela pourrait déclencher une forte réaction favorable aux actifs risqués. Bitcoin pourrait viser 82 000–85 000 dollars, ETH 2 700–2 900 dollars, et l’or pourrait dépasser 4 500 dollars.

MA FEUILLE DE ROUTE DU MARCHÉ SUR 7 JOURS

15 septembre : Réduire la taille des positions avant la Fed et éviter l’effet de levier inutile. Le vote sur le CLARITY Act est un autre événement à surveiller, mais pour moi, la Fed reste le principal catalyseur macroéconomique.

16 septembre : C’est la journée présentant le plus grand risque. De 23 h 00 à environ 1 h 00, heure du Pakistan, je considérerais le marché comme une zone interdite. Les écarts peuvent s’élargir, les bougies peuvent s’inverser violemment et les ordres au marché peuvent devenir extrêmement dangereux.

17 septembre : C’est la journée de digestion. Les données sur le logement, l’indice de la Fed de Philadelphie et la décision de la Banque du Japon pourraient ajouter une nouvelle couche de volatilité. Je veux observer la structure en 4 heures avant de faire confiance à une nouvelle direction.

18 septembre : L’échéance trimestrielle des options constitue un autre facteur pouvant provoquer un pic de volatilité. De grandes mèches et des retournements soudains ne devraient pas surprendre.

19–20 septembre : La liquidité du week-end devient plus faible. Les cassures doivent être confirmées, car de grandes mèches sur BTC peuvent apparaître rapidement.

21 septembre : La participation institutionnelle revient. Les flux des ETF et les niveaux établis lors des séances précédentes deviennent plus importants.

NIVEAUX CLÉS QUE JE SURVEILLE

BTC :
Baissier sous 78 100 dollars.
Supports : 76 500, 75 000 et 73 700 dollars.
Haussier au-dessus de 79 500 dollars.
Objectifs : 81 250 et 82 300 dollars.

ETH :
2 400 dollars est le niveau clé.
Au-dessus : 2 600 et 2 750 dollars.
En dessous : 2 300 et potentiellement 2 000 dollars.

Or :
Zone importante : 4 270–4 325 dollars.
Sous 4 230 dollars, la configuration s’affaiblirait.
Objectifs à la hausse : 4 450–4 500 dollars.
Une cassure baissière pourrait ouvrir la voie vers 4 100 dollars.

S&P 500 :
Support autour de 7 565–7 527.

Nasdaq :
25 650 est un niveau important.

Dow :
50 000 reste un support majeur.

MON APPROCHE PERSONNELLE

Je pense que la décision sur les taux elle-même pourrait être moins importante que le message qui l’accompagne.

Si le marché reçoit la hausse attendue, mais que la Fed signale ensuite de la patience, la panique initiale pourrait se transformer en rallye de soulagement.

C’est pourquoi je préfère actuellement une exposition au comptant et une accumulation progressive plutôt qu’un effet de levier agressif.

Mes fourchettes de référence sur sept jours sont les suivantes :

BTC : 75 500–82 000 dollars
ETH : 2 300–2 750 dollars
Or : 4 240–4 480 dollars
S&P 500 : 7 520–7 720

Mais si le graphique en points devient nettement plus restrictif, j’adopterais immédiatement une attitude plus défensive.

Pour moi, cette semaine ne consiste pas à prédire chaque bougie.

Il s’agit de protéger le capital, d’attendre une confirmation et de laisser le marché révéler sa direction.

Les liquidités constituent également une position.

Parfois, la meilleure opération consiste simplement à attendre que le bruit disparaisse.

#FOMCMeetingAnalysis #Gate广场中秋团圆局 #weeklyshare @Gate_Square #GateMemeCarnival