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Oracle vient de donner une raison supplémentaire au secteur de l’IA de rester sous surveillance.

Les derniers résultats trimestriels d’Oracle ont envoyé un signal fort quant à la demande persistante en infrastructures cloud et en capacités de calcul liées à l’IA.

Les chiffres clés sont impressionnants : le chiffre d’affaires a dépassé 19 milliards de dollars, tandis que le chiffre d’affaires total du cloud a atteint environ 11,6 milliards de dollars, soit une forte croissance sur un an. La croissance de l’infrastructure cloud a été encore plus marquée, avec une hausse de plus de 120 % du chiffre d’affaires de l’IaaS.

C’est la partie du rapport que je trouve particulièrement importante.

L’essor de l’IA ne concerne plus uniquement les entreprises qui développent des modèles d’IA. La prochaine étape de cette histoire concerne les infrastructures : centres de données, capacité de calcul, réseaux, stockage et plateformes cloud capables de gérer d’énormes charges de travail liées à l’IA.

Oracle se positionne directement dans cette course aux infrastructures.

Le marché va désormais surveiller si cette croissance peut rester durable alors que les dépenses consacrées à l’IA continuent d’augmenter. Une forte demande est positive, mais les investisseurs doivent également prendre en compte les dépenses d’investissement, la concurrence et la valorisation.

Cela crée également une liste de surveillance plus large, au-delà de $ORCL. Nvidia reste au cœur du calcul lié à l’IA, tandis que les entreprises des secteurs des semi-conducteurs, des réseaux, de la mémoire, des centres de données et des infrastructures cloud pourraient bénéficier de la poursuite des investissements dans l’IA.

À mon avis, le secteur de l’IA devient progressivement plus vaste qu’une simple histoire autour d’une seule action. La véritable opportunité pourrait consister à identifier les entreprises qui fournissent les infrastructures nécessaires à la croissance continue de l’économie de l’IA.

Pour $ORCL, la question clé à partir de maintenant est de savoir si la forte dynamique actuelle du cloud peut se traduire par une croissance durable des bénéfices et justifier les attentes du marché.

Quelle action liée à l’IA surveillez-vous ensuite : $ORCL, $NVDA, $AMD ou une autre ?

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