Pour la prochaine rotation des capitaux, je surveille surtout : Tesla, l’aérospatiale et l’électricité.

Je continuerai également à surveiller deux vieux amis :

SanDisk SNDK et Dell DELL.

Ils vont bientôt intégrer le S&P 100.

C’est très simple.

Après leur entrée dans le S&P 100, les ETF et les fonds passifs qui suivent l’indice doivent ajuster leurs positions en fonction des nouvelles pondérations.

Ainsi, entre l’annonce de la liste et son entrée officielle en vigueur, le marché anticipe généralement les achats des fonds passifs.

Autrement dit :

Annonce de la liste
↓
Les capitaux actifs prennent position en avance
↓
Réallocation des fonds passifs
↓
Hausse des volumes autour de la date d’entrée en vigueur

Pour SNDK et DELL, je pense donc qu’il reste une phase de « trading lié à l’entrée dans l’indice » à surveiller.

Mais il faut surtout être prudent après l’entrée en vigueur.

Car les capitaux ayant pris position en avance pourraient profiter de l’arrivée des fonds passifs pour réaliser leurs bénéfices.

Ma stratégie n’est donc pas de poursuivre la hausse le jour de l’entrée en vigueur.

Je préfère profiter de l’anticipation en amont et être de plus en plus attentif à la prise de bénéfices lors d’une envolée à l’approche de l’entrée officielle en vigueur.

En regardant plus loin, je me concentre sur trois secteurs pour la prochaine rotation des capitaux.

Premièrement, l’électricité.

Ce qui manque réellement à l’IA aujourd’hui, ce ne sont pas seulement les GPU, c’est aussi l’électricité.

GEV, ETN, VST, CEG.

Deuxièmement, l’aérospatiale.

SPCX, RKLB, ASTS, LUNR.

L’internet satellitaire, les lancements commerciaux, la défense, les communications orbitales et même, à l’avenir, la puissance de calcul orbitale, continuent d’étendre l’infrastructure de l’IA vers l’extérieur.

Troisièmement, Tesla.

TSLA ne peut déjà plus être considérée uniquement comme une entreprise automobile.

Robotaxi, FSD, Optimus, stockage d’énergie.

Cela correspond à la prochaine phase de l’IA physique.

La trajectoire des capitaux devient donc de plus en plus claire :

NVDA, les puces
↓
MU, SK hynix, SNDK, la mémoire
↓
DELL, les serveurs
↓
Les communications optiques
↓
L’électricité
↓
L’aérospatiale
↓
TSLA, l’IA physique

L’entrée de SNDK et DELL dans le S&P 100 constitue en soi un signal très intéressant.

L’argent n’a pas quitté l’IA.

Il circule simplement le long de l’ensemble de la chaîne industrielle à la recherche du prochain actif qui n’est pas encore totalement intégré dans les cours.

À court terme, je surveille le mouvement lié à l’entrée de SNDK et DELL dans l’indice.

Pour la prochaine phase, je surveille l’électricité, l’aérospatiale et Tesla.

Les capitaux ne s’arrêtent jamais.

Ils quittent simplement les endroits où ils ont déjà fait le plein pour se diriger vers la prochaine table.