Après toutes ces années à trader, quand je repense aux fois où j’ai vraiment beaucoup perdu, la cause était toujours la même :

Un effet de levier trop élevé et des positions trop importantes.
Bien souvent, je ne m’étais même pas trompé de direction.
J’étais haussier, et le marché a effectivement fini par monter.
J’étais baissier, et le marché a effectivement fini par baisser.
Mais une fluctuation normale en cours de route a commencé à tout déformer parce que ma position était trop importante.
Je refusais de couper mes pertes et je continuais de tenir la position.
Quand je n’arrivais plus à tenir, je renforçais encore.
La position grossissait, tandis que mon état d’esprit se dégradait.
Au final, il suffisait que le marché balaie un peu de liquidité pour que je rende d’un coup tous les gains durement accumulés.
C’est pourquoi je suis de plus en plus convaincu d’une chose :
La vraie difficulté du trading n’a jamais été de gagner beaucoup d’argent une fois, mais de conserver ses profits.
Pour faire fructifier son capital durablement, il faut accepter de se soumettre à la discipline.
Pas de plan, pas de position.
Pas de stop-loss clair, pas de position.
Si le ratio risque/rendement n’est pas approprié, pas de position.
Si la taille de la position dépasse le plan prévu, pas de position.
Et si les émotions prennent le dessus, encore moins de position.
Mieux vaut rater une occasion que parier avec une position trop importante.
Une petite position vous permet de faire des erreurs.
Une position trop importante ne vous autorise qu’à avoir raison une seule fois.
Au bout du compte, le trading ne consiste plus à savoir qui est le plus audacieux.
Il s’agit de savoir qui survivra le plus longtemps, qui saura conserver chaque profit, puis continuer à faire fructifier son capital.