NVIDIA vient de publier ses chiffres du T2 et le récit autour des infrastructures d’IA est toujours bien vivant.

Le chiffre d’affaires est solide, le BPA a dépassé les attentes, et l’attention s’est rapidement tournée vers la prochaine vague — la montée en puissance de Vera Rubin et la poursuite des dépenses des hyperscalers. La demande des centres de données ne ralentit pas comme certains l’espéraient. Au contraire, la question passe de « les dépenses en IA vont-elles se poursuivre ? » à « à quelle vitesse la prochaine génération de puces pourra-t-elle être déployée ? »
Ce qui est intéressant en ce moment :
Blackwell continue de monter fortement en puissance
Rubin est déjà au cœur des discussions pour le deuxième semestre
Les grandes entreprises technologiques et les acteurs du cloud spécialisés dans l’IA continuent d’investir massivement dans leurs capacités
L’offre reste le véritable goulet d’étranglement, pas la demande
Pour les traders, cette saison des résultats porte moins sur un chiffre unique que sur les prévisions et le ton adopté concernant les 2–3 prochains trimestres. Le secteur des semi-conducteurs et de l’IA reste le principal thème macroéconomique, et $NVDA se trouve en plein cœur de celui-ci.
Je surveille la manière dont le marché digère ces résultats au cours des prochaines séances — en particulier les éventuels commentaires sur les marges, la chaîne d’approvisionnement et le rythme d’adoption de Rubin.
Quel est votre avis après la publication des résultats ? Une poursuite haussière ou est-il temps de se montrer plus sélectif ?
#NVIDIAEarning