Quels sont les projets de 3Jane pour connecter le crédit bancaire à la blockchain et emprunter sans 0% de Collateral?
Rédaction: KarenZ, Foresight News
Dans l'écosystème actuel de prêt DeFi, les utilisateurs ordinaires qui souhaitent emprunter des fonds doivent généralement fournir des actifs en chaîne en garantie excédentaire, et se limitent à ETH, des pièces stables ou d'autres actifs cryptographiques principaux. Ce modèle non seulement limite l'utilisation des fonds, mais exclut également de nombreux utilisateurs potentiels. Même les services de prêts sans garantie sont souvent limités à des groupes spécifiques tels que les sociétés de crédit privées hors chaîne ou les teneurs de marché institutionnels. Cette situation réduit considérablement l'inclusivité et l'efficacité en capital du prêt DeFi.
Cependant, l'apparition de 3Jane pourrait briser ces entraves. Son idée principale est d'intégrer les données de crédit on-chain et off-chain, basées sur le crédit global de l'utilisateur plutôt que sur la simple émission de prêts en fonction de certains actifs on-chain. En d'autres termes, les utilisateurs peuvent utiliser des actifs DeFi, des actifs CEX, des actifs bancaires et des flux de trésorerie futurs comme base d'évaluation du crédit, et obtenir des prêts sans avoir besoin de fournir une garantie.
Qu'est-ce que 3Jane ?
3Jane a publié un livre blanc le 25 février. Selon les informations officielles, le protocole 3Jane est un marché monétaire basé sur des pools de liquidités basé sur le crédit, offrant aux mineurs de rendement, aux traders, aux entreprises et aux agents d'IA des limites de crédit USDC non garanties algorithmiques et en temps réel. 3Jane fournit du capital sur la base de preuves financières vérifiables couvrant l'ensemble de la situation financière des utilisateurs dans les actifs DeFi, les échanges centralisés, les comptes de courtage et les comptes bancaires.
En outre, 3Jane peut également fournir du capital de fonctionnement et du financement de croissance aux entreprises à forte productivité mais ayant des actifs limités ainsi qu'aux agents d'IA, couvrant les marchés financiers, de services et des ressources, l'évaluation du crédit étant basée sur leurs flux de trésorerie futurs.
3Jane a déclaré en décembre dernier qu'elle construirait sur le réseau Base, mais le dernier livre blanc souligne qu'elle sera lancée sur Ethereum. 3Jane ne sera ouvert qu'aux utilisateurs américains au départ.
Le fondateur de 3Jane, @_yakovsky, a travaillé trois ans chez Ribbon Finance (plus tard fusionné avec Aevo). Il a rejoint le protocole en tant qu'ingénieur de contrat intelligent un mois après sa création, puis s'est tourné vers le travail de stratégie de croissance et a quitté Ribbon Finance en avril 2024.
Comment fonctionne le protocole 3Jane ?
Le protocole 3Jane tourne principalement autour des trois principales fonctions du marché monétaire central, de l'évaluation du crédit et de la réduction du crédit :
Marché monétaire central (dépôt et emprunt) :
Il s'agit d'un marché bilatéral qui fait office de lien entre les prêteurs et les emprunteurs :
Crédit : Les utilisateurs déposent des USDC dans le pool pour frapper USD3, et peuvent également choisir de mettre en gage USD3 en tant que sUSD3. Tous les USDC sont d'abord déposés dans le pool Aave V3 USDC, puis convertis en aETHUSDC avant d'être réintroduits sur le marché monétaire central de 3Jane pour assurer un rendement de base avec Aave pour le capital inutilisé.
Il convient de noter que USD3 et sUSD3 sont tous deux des jetons de revenu conformes à la norme ERC-4626. ERC-4626 est une norme pour la tokenisation du trésor, permettant à tout jeton de revenu d'être compatible avec n'importe quelle application DeFi, renforçant ainsi la composabilité et l'accessibilité. sUSD3 est une dette subordonnée à USD3, avec une période de refroidissement avant le retrait en USDC.
Emprunteur : L'emprunteur n'a qu'à connecter son adresse ETH et son compte bancaire (via Plaid) pour générer instantanément un outil de crédit USDC à 0% de garantie, à durée ouverte et à taux personnalisé. Lorsque l'emprunteur tire sur sa ligne de crédit, les fonds sont prélevés du pool Aave.
Deuxièmement, évaluateur de crédit (Credit underwriter)
L'algorithme d'évaluation du crédit hors chaîne de 3Jane, nommé 3CA, est sa technologie clé, responsable de la génération des limites de crédit, des taux de risque de défaut et des taux de remboursement en fonction des actifs, des flux de trésorerie et de la situation de crédit de l'utilisateur, et de la mise en ligne des résultats avec la preuve zkTLS (provenant du protocole Reclaim).
Source of Assets: including CEX, banks, brokerage accounts, and DeFi assets (assets deposited in pools on all EVM chains, mainstream coins, altcoins, stablecoins, collateral, re-collateralization, money markets, DEX liquidity pools, CDP, derivative DEX, cross-chain bridges, NFTs, SoFi, and RWA assets).
Cash flow : revenus, jetons verrouillés pour le vote et situation des recettes.
Situation de crédit : basée sur le score Cred, le score Blockchain Bureau ainsi que le VantageScore 3.0 d'Equifax/TransUnion. Ces accords de crédit évalueront la situation de crédit de l'utilisateur en fonction de chaque transaction, de l'emprunt et du remboursement de prêts, de la compensation, de la détention de jetons, de l'âge des adresses, de la génération de revenus, des échanges interactifs sur la bourse, etc.
Le protocole Reclaim utilise des preuves zkTLS pour vérifier n'importe quelle donnée sur Internet. 3Jane, en utilisant le protocole Reclaim, évite les vérifications de crédit traditionnelles (comme le SSN) en extrayant directement des données de crédit et autres données du compte Credit Karma de l'utilisateur.
Troisième, réduction du crédit
3Jane utilise les trois stratégies suivantes pour prévenir au maximum les cas de défaut de paiement :
Réduisez le score de 3Jane des utilisateurs en défaut pour réduire les limites de crédit futures et augmenter les taux d'intérêt futurs.
2, répartir les intérêts de retard des défaillants par remboursement proportionnel à tous les emprunteurs existants.
Lancer des enchères sur les prêts non performants (NPL) et faire appel à des agences de recouvrement de créances.
En ce qui concerne le mécanisme de recouvrement des créances pouvant poser des problèmes de confidentialité des utilisateurs, pour protéger la vie privée, à moins que l'utilisateur ne manque à ses engagements, 3Jane ne stockera pas les informations d'identité des utilisateurs. Lors de la connexion à la banque, 3Jane récupère le nom complet, l'adresse e-mail, le numéro de téléphone, la ville / l'État, etc., et les stocke de manière fragmentée et cryptée sur plusieurs clouds. Seules les données personnelles des utilisateurs sont partagées en cas de défaut et lorsqu'un organisme de recouvrement spécifique relève le défi du recouvrement. De plus, les agences de recouvrement partenaires doivent avoir accès à la base de données TLOxp, qui fournit 100 milliards de points de données pour aider à localiser les débiteurs.
Comment rembourser? Que se passe-t-il en cas de défaut de paiement?
3Jane a déclaré que chaque mois, l'emprunteur doit payer le montant minimum. Lors de la conception des règles de remboursement, le protocole 3Jane a adopté une approche relativement flexible et conviviale pour l'emprunteur.
Plus précisément, le montant minimum que l'emprunteur doit rembourser chaque mois n'est pas le capital et les intérêts fixes, mais le plus bas des deux calculs. Le livre blanc de 3Jane indique que "l'emprunteur doit rembourser le montant le plus bas entre l'appréciation à vie depuis le retrait de la ligne de crédit et le taux d'intérêt plus le taux de remboursement."
À mon avis, le montant du remboursement mensuel est pris comme la valeur la plus basse dans les deux méthodes de calcul suivantes :
La valeur cumulée de la croissance des actifs (y compris les actifs en ligne et hors ligne) et des flux de trésorerie de l'emprunteur depuis le premier retrait de la ligne de crédit.
2、3Jane établit le ratio principal de remboursement basé sur l'évaluation du crédit et les intérêts à payer par l'emprunteur.
Le cœur de cette conception est d'éviter d'imposer une pression de remboursement excessive aux emprunteurs, en particulier en cas de fluctuations du marché ou de performances d'actifs médiocres. Mais que se passe-t-il si la valeur cumulée est négative ? L'auteur n'est actuellement pas clair sur les détails spécifiques. Peut-être que 3Jane prendra en compte la volatilité des actifs instables lors de l'octroi de prêts.
L'emprunteur dispose d'une certaine période de grâce après le déclenchement du remboursement pour rembourser sa dette. Après cette période, l'emprunteur entre en période de défaut, pendant laquelle des intérêts de retard supplémentaires s'accumulent sur le montant impayé du capital. En l'absence de remboursement avant le timestamp du bloc de la période de défaut, l'emprunteur entre en état de défaut, déclenchant automatiquement le module de réduction de crédit 3Jane et lançant la vente aux enchères des prêts non performants (NPL).
Résumé
3Jane, en intégrant les données de crédit on-chain et off-chain, a levé les restrictions de sur-collatéralisation dans l'écosystème de prêt DeFi, offrant ainsi des services de prêt non garantis basés sur le crédit global aux utilisateurs.
L'auteur estime que 3Jane évite de concurrencer frontalement la finance traditionnelle, se concentrant plutôt sur les besoins spécifiques de l'écosystème cryptographique et ciblant les utilisateurs très actifs de l'écosystème Web3, qui détiennent souvent divers actifs ou flux de trésorerie, leur fournissant ainsi plus de liquidités sur la chaîne.
Le concept de prêt non garanti de 3Jane attire l'attention, en particulier dans la construction du système de crédit Web3. Cependant, la réalisation de ces avantages doit reposer sur la fiabilité des données et des algorithmes, ainsi que sur l'exactitude de l'évaluation du crédit et l'efficacité du traitement des mauvaises créances. Pour les utilisateurs et les investisseurs, il est important de comprendre pleinement ces risques avant de s'engager et de surveiller les rapports d'audit du projet, les performances du testnet et les développements ultérieurs.
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Lisez rapidement 3Jane: unifier off-chain et off-chain crédit, emprunter à 0% de Collateral
Rédaction: KarenZ, Foresight News
Dans l'écosystème actuel de prêt DeFi, les utilisateurs ordinaires qui souhaitent emprunter des fonds doivent généralement fournir des actifs en chaîne en garantie excédentaire, et se limitent à ETH, des pièces stables ou d'autres actifs cryptographiques principaux. Ce modèle non seulement limite l'utilisation des fonds, mais exclut également de nombreux utilisateurs potentiels. Même les services de prêts sans garantie sont souvent limités à des groupes spécifiques tels que les sociétés de crédit privées hors chaîne ou les teneurs de marché institutionnels. Cette situation réduit considérablement l'inclusivité et l'efficacité en capital du prêt DeFi.
Cependant, l'apparition de 3Jane pourrait briser ces entraves. Son idée principale est d'intégrer les données de crédit on-chain et off-chain, basées sur le crédit global de l'utilisateur plutôt que sur la simple émission de prêts en fonction de certains actifs on-chain. En d'autres termes, les utilisateurs peuvent utiliser des actifs DeFi, des actifs CEX, des actifs bancaires et des flux de trésorerie futurs comme base d'évaluation du crédit, et obtenir des prêts sans avoir besoin de fournir une garantie.
Qu'est-ce que 3Jane ?
3Jane a publié un livre blanc le 25 février. Selon les informations officielles, le protocole 3Jane est un marché monétaire basé sur des pools de liquidités basé sur le crédit, offrant aux mineurs de rendement, aux traders, aux entreprises et aux agents d'IA des limites de crédit USDC non garanties algorithmiques et en temps réel. 3Jane fournit du capital sur la base de preuves financières vérifiables couvrant l'ensemble de la situation financière des utilisateurs dans les actifs DeFi, les échanges centralisés, les comptes de courtage et les comptes bancaires.
En outre, 3Jane peut également fournir du capital de fonctionnement et du financement de croissance aux entreprises à forte productivité mais ayant des actifs limités ainsi qu'aux agents d'IA, couvrant les marchés financiers, de services et des ressources, l'évaluation du crédit étant basée sur leurs flux de trésorerie futurs.
3Jane a déclaré en décembre dernier qu'elle construirait sur le réseau Base, mais le dernier livre blanc souligne qu'elle sera lancée sur Ethereum. 3Jane ne sera ouvert qu'aux utilisateurs américains au départ.
Le fondateur de 3Jane, @_yakovsky, a travaillé trois ans chez Ribbon Finance (plus tard fusionné avec Aevo). Il a rejoint le protocole en tant qu'ingénieur de contrat intelligent un mois après sa création, puis s'est tourné vers le travail de stratégie de croissance et a quitté Ribbon Finance en avril 2024.
Comment fonctionne le protocole 3Jane ?
Le protocole 3Jane tourne principalement autour des trois principales fonctions du marché monétaire central, de l'évaluation du crédit et de la réduction du crédit :
Marché monétaire central (dépôt et emprunt) :
Il s'agit d'un marché bilatéral qui fait office de lien entre les prêteurs et les emprunteurs :
Il convient de noter que USD3 et sUSD3 sont tous deux des jetons de revenu conformes à la norme ERC-4626. ERC-4626 est une norme pour la tokenisation du trésor, permettant à tout jeton de revenu d'être compatible avec n'importe quelle application DeFi, renforçant ainsi la composabilité et l'accessibilité. sUSD3 est une dette subordonnée à USD3, avec une période de refroidissement avant le retrait en USDC.
Deuxièmement, évaluateur de crédit (Credit underwriter)
L'algorithme d'évaluation du crédit hors chaîne de 3Jane, nommé 3CA, est sa technologie clé, responsable de la génération des limites de crédit, des taux de risque de défaut et des taux de remboursement en fonction des actifs, des flux de trésorerie et de la situation de crédit de l'utilisateur, et de la mise en ligne des résultats avec la preuve zkTLS (provenant du protocole Reclaim).
Le protocole Reclaim utilise des preuves zkTLS pour vérifier n'importe quelle donnée sur Internet. 3Jane, en utilisant le protocole Reclaim, évite les vérifications de crédit traditionnelles (comme le SSN) en extrayant directement des données de crédit et autres données du compte Credit Karma de l'utilisateur.
Troisième, réduction du crédit
3Jane utilise les trois stratégies suivantes pour prévenir au maximum les cas de défaut de paiement :
Réduisez le score de 3Jane des utilisateurs en défaut pour réduire les limites de crédit futures et augmenter les taux d'intérêt futurs.
2, répartir les intérêts de retard des défaillants par remboursement proportionnel à tous les emprunteurs existants.
En ce qui concerne le mécanisme de recouvrement des créances pouvant poser des problèmes de confidentialité des utilisateurs, pour protéger la vie privée, à moins que l'utilisateur ne manque à ses engagements, 3Jane ne stockera pas les informations d'identité des utilisateurs. Lors de la connexion à la banque, 3Jane récupère le nom complet, l'adresse e-mail, le numéro de téléphone, la ville / l'État, etc., et les stocke de manière fragmentée et cryptée sur plusieurs clouds. Seules les données personnelles des utilisateurs sont partagées en cas de défaut et lorsqu'un organisme de recouvrement spécifique relève le défi du recouvrement. De plus, les agences de recouvrement partenaires doivent avoir accès à la base de données TLOxp, qui fournit 100 milliards de points de données pour aider à localiser les débiteurs.
Comment rembourser? Que se passe-t-il en cas de défaut de paiement?
3Jane a déclaré que chaque mois, l'emprunteur doit payer le montant minimum. Lors de la conception des règles de remboursement, le protocole 3Jane a adopté une approche relativement flexible et conviviale pour l'emprunteur.
Plus précisément, le montant minimum que l'emprunteur doit rembourser chaque mois n'est pas le capital et les intérêts fixes, mais le plus bas des deux calculs. Le livre blanc de 3Jane indique que "l'emprunteur doit rembourser le montant le plus bas entre l'appréciation à vie depuis le retrait de la ligne de crédit et le taux d'intérêt plus le taux de remboursement."
À mon avis, le montant du remboursement mensuel est pris comme la valeur la plus basse dans les deux méthodes de calcul suivantes :
2、3Jane établit le ratio principal de remboursement basé sur l'évaluation du crédit et les intérêts à payer par l'emprunteur.
Le cœur de cette conception est d'éviter d'imposer une pression de remboursement excessive aux emprunteurs, en particulier en cas de fluctuations du marché ou de performances d'actifs médiocres. Mais que se passe-t-il si la valeur cumulée est négative ? L'auteur n'est actuellement pas clair sur les détails spécifiques. Peut-être que 3Jane prendra en compte la volatilité des actifs instables lors de l'octroi de prêts.
L'emprunteur dispose d'une certaine période de grâce après le déclenchement du remboursement pour rembourser sa dette. Après cette période, l'emprunteur entre en période de défaut, pendant laquelle des intérêts de retard supplémentaires s'accumulent sur le montant impayé du capital. En l'absence de remboursement avant le timestamp du bloc de la période de défaut, l'emprunteur entre en état de défaut, déclenchant automatiquement le module de réduction de crédit 3Jane et lançant la vente aux enchères des prêts non performants (NPL).
Résumé
3Jane, en intégrant les données de crédit on-chain et off-chain, a levé les restrictions de sur-collatéralisation dans l'écosystème de prêt DeFi, offrant ainsi des services de prêt non garantis basés sur le crédit global aux utilisateurs.
L'auteur estime que 3Jane évite de concurrencer frontalement la finance traditionnelle, se concentrant plutôt sur les besoins spécifiques de l'écosystème cryptographique et ciblant les utilisateurs très actifs de l'écosystème Web3, qui détiennent souvent divers actifs ou flux de trésorerie, leur fournissant ainsi plus de liquidités sur la chaîne.
Le concept de prêt non garanti de 3Jane attire l'attention, en particulier dans la construction du système de crédit Web3. Cependant, la réalisation de ces avantages doit reposer sur la fiabilité des données et des algorithmes, ainsi que sur l'exactitude de l'évaluation du crédit et l'efficacité du traitement des mauvaises créances. Pour les utilisateurs et les investisseurs, il est important de comprendre pleinement ces risques avant de s'engager et de surveiller les rapports d'audit du projet, les performances du testnet et les développements ultérieurs.