Beaucoup de gens spéculent sur les pièces de monnaie, fixant toujours la comparaison entre long et short, et pensent que la force principale achète lorsqu’elle monte et que la force principale s’écrase lorsqu’elle tombe. Mais si vous creusez un peu plus, vous verrez que l’essence du marché n’est pas du tout comme ça.

Parfois, le marché monte et descend, est-ce vraiment parce que vous tracez une ligne de tendance ? Lors de la révision, vous pouvez toujours dessiner une direction dont vous êtes satisfait, donc si cela ne fonctionne pas, juste comme ça, de toute façon, vous pouvez toujours trouver une explication par vous-même.

Le marché va-t-il mal ? L’enseignant vous dit qu’il s’agit d’une structure en parallélogramme. Faux encore ? Expliquez-le de manière prismatique. Faux encore ? Passez à un rectangle. Pourquoi s’agit-il d’un dessin ? La hausse et la baisse du marché dépendent-elles vraiment des cases que vous dessinez ? Ceux qui font des affaires font des échanges, et ceux qui dessinent dessinent tirent.

L’essence du cercle monétaire a toujours été un jeu de fonds, non pas que si vous tracez quelques lignes, le prix ira vraiment comme vous le pensez. Quelle époque, ne prenez pas votre millet plus votre fusil pour vous branler, le capital est le seul moteur du marché

La structure du marché est simple, il y a deux types de personnes : les fournisseurs de liquidité (teneurs de marché) et les traders de détail. Le rôle d’un teneur de marché est de fournir une profondeur d’achat et de vente et de rendre le marché liquide, tandis que les traders de détail sont des nomades sur le marché, courant avec les fluctuations de prix.

Une fois qu’un fournisseur de liquidité annule un ordre, il y aura un « vide de liquidité » sur le marché. À ce moment-là, le vendeur veut vendre, et l’acheteur veut acheter, mais il n’y a pas de contrepartie et le marché fluctuera violemment. Beaucoup de gens pensent que la percée est une vague de grands fonds qui achètent activement, mais en fait ce n’est pas le cas, ce qui motive vraiment le marché est souvent l’ordre passif « stop-loss » et « l’ordre de liquidation ».

LC ne peut pas prédire s’il y aura suffisamment de liquidité ou d’ordres actifs à un niveau donné, mais il y a une position qui est très claire, et c’est votre stop loss

Par exemple, ce modèle baissier, peu importe où vous ouvrez une position courte, mais le stop loss y sera placé, et la plupart des points de contrôle des risques pour tous les traders sont généralement relativement concentrés. Dès que le marché atteint la zone stop-loss, il déclenche une liquidation forcée, poussant encore le prix à accélérer dans une certaine direction.

C’est pourquoi le marché a tendance à « frapper d’abord votre stop loss et ensuite aller dans votre direction ». Peut-être avez-vous raison, mais après que le marché a frappé, votre marché stop-loss est encore plus juste.

Chaque fourchette de prix du marché est essentiellement un équilibre long-short. Mais une fois que le point clé est cassé, un grand nombre de stop loss seront déclenchés, tels que l’ordre stop loss court est mangé, formant un achat forcé, et le prix augmentera instantanément. À l’heure actuelle, le marché n’est pas la principale force qui balaie les marchandises, mais parce qu’un grand nombre de personnes qui ont vendu à l’origine ont été contraintes de fermer leurs positions, formant un « ordre d’achat passif ».

De plus, ce déséquilibre de liquidité peut avoir un effet d’entraînement.

Si le teneur de marché annule davantage les ordres, la profondeur du marché devient moins profonde et les ordres restants sont plus susceptibles d’être mangés, ce qui entraîne davantage de déclencheurs de stop-loss. Ensuite, les transactions programmatiques et les stratégies quantitatives qui font des transactions de rupture seront rachetées, ce qui devient un accélérateur de tendance. Le marché est lancé, puis il est lancé, et enfin il devient une bousculade.

Le marché n’est pas la force principale qui tire et écrase s’il le veut, mais en raison de l’effet combiné du déséquilibre de liquidité, de la liquidation stop-loss et du trading de suivi quantitatif, un marché de tendance s’est formé.

Le marché est en hausse, non pas entièrement parce que la force principale veut qu’il augmente, mais à cause de la liquidation courte, du stop loss et du manque de liquidité conduisant à des achats passifs pour faire grimper le prix.

Au contraire, lorsque le marché s’effondre, ce n’est pas forcément la force principale qui s’écrase, mais le teneur de marché annule les ordres et la liquidité s’effondre, de sorte que les ordres stop-loss et les ordres de liquidation des positions longues explosent les uns après les autres, formant une ruée.

Si vous êtes bloqué dans la question « Le marché est-il long long et court long ? » Vous ne comprendrez jamais la véritable force motrice du marché. Les règles du jeu sur le marché ne sont pas un duel long et court, mais un jeu de liquidité déséquilibrée.