对话交易员Amanda：在bull run中如何制定跑赢BTC的投资策略？

Le texte suivant est issu de la série Twitter Space #TraderTalk, animée par FC, associé fondateur de SevenX Ventures, sur Twitter @FC_0X 0 Veuillez fournir du texte source à traduire. Invitée de cette période : Amanda, CIO de Chainup Investment, Twitter @WuWei_BeWater

À propos d’Amanda

Amanda, le taux de rendement des options personnelles de trading BTC a été multiplié par 10 en février de cette année, et il est déjà multiplié par 5 ce mois-ci. Les rendements boursiers annuels sont deux fois plus élevés que le Nasdaq.

Qui est cette légende?

Actuellement CIO chez Chainup Investment, il a mis en place un modèle de négociation d’options sur l’indice de la peur à Wall Street ; en 2011, il a rejoint China Investment Capital pour investir sur le marché primaire et négocier sur le marché secondaire, et a dirigé l’introduction en bourse de Anxin Securities.

En 2017, elle est entrée dans le domaine des devises, accumulant les idées d’investissement et l’expérience de trading du marché financier traditionnel, ce qui lui a permis de comprendre comment gagner de l’argent dans divers domaines financiers. Après réflexion et ajustement, elle a résumé les méthodes d’investissement et de trading du marché financier traditionnel qui conviennent à l’industrie cryptographique, et les partage désintéressément.

Comment élaborer sa propre stratégie d’investissement ?

Commencez par vous poser quelques questions sous deux angles différents.

Le premier aspect est de réfléchir à cinq aspects du point de vue personnel :

1. Le volume total des actifs pouvant être investis, sous réserve de ne pas être limité par le remboursement des prêts ou la liquidité temporelle.
2. Objectif d’investissement et attentes de rendement : si c’est 6 %, l’achat d’obligations américaines à effet de levier (obligations de crédit) est suffisant ; si c’est 20 %, l’arbitrage quantitatif est suffisant ; si vous voulez plus, cherchez quelque chose à forte croissance.
3. Préférence et tolérance au risque : quelle est la perte maximale que vous pouvez supporter / quel est le niveau de volatilité que vous pouvez supporter ? Si vous ne pouvez supporter qu’une volatilité de 20 % pour cet actif, n’utilisez pas un effet de levier supérieur à 5 fois.
4. Temps d’investissement : Quand est-ce que j’aurai besoin de cet argent, à la retraite ? L’année prochaine ?
5. Disposition de liquidité : considérez-vous comme une entreprise pour calculer le bilan et le compte de résultat, en tenant compte du règlement des factures de la vie personnelle.

Le deuxième aspect concerne le marché, en faisant attention à deux aspects : Veuillez fournir le texte source à traduire.

1. Cycle du marché: Lorsqu’il se situe au milieu du cycle du marché, il est important de vérifier s’il correspond à mon temps d’investissement et au contrôle de ma position.
2. Contrôle de la position : ne cherchez pas délibérément à vous diversifier, mais regardez d’où vient l’exposition au risque, puis diversifiez vos actifs. Sinon, vous finirez par constater que même si les actifs ont des noms différents, la source de risque est la même catégorie.

Quel type de stratégie peut battre BTC?

Gagner contre le BTC dépend principalement du moment et du choix de la crypto-monnaie.

Tout d’abord, comment choisir la devise

Veuillez fournir le texte source à traduire. BTC La volatilité est beaucoup plus faible qu’auparavant, ce qui semble indiquer une phase de développement stable à moyen terme. Les petites devises qui ont le potentiel de causer des remous ont une croissance plus forte que le BTC.

Alors, comment définissons-nous les indicateurs de croissance du projet ? Amanda: “Je choisis généralement des actifs qui ont à la fois une logique de croissance, une capacité à gagner de l’argent, qui peuvent raconter des histoires et provoquer des événements.”

• Croissance : Selon les différentes protocoles et fonctionnalités des Dapps, ils déterminent des indicateurs de croissance différents, tels que : TVL, nombre de détenteurs de jetons, volume des transactions, stockage, etc., pour décrire quantitativement la croissance. Sur cette base, il est choisi de manière novatrice d’utiliser un tel indicateur quantitatif de croissance, combiné à la capitalisation boursière de la monnaie, similaire à l’indicateur PEG des actions, pour calculer l’évaluation relative d’un projet, le surveiller à long terme et le comparer à d’autres projets similaires afin de sélectionner des actifs plus rentables avec un potentiel de croissance. De plus, surveillez l’offre et la demande, qui sont influencées par des facteurs tels que la réduction de moitié, le staking et les récompenses de staking.
• Capacité de gagner de l’argent : par exemple, analyse des revenus du protocole, des bénéfices et analyse des transactions sur chaîne.
• Selon Fisher dans son livre “Comment choisir les actions de croissance”, la gestion de l’opinion publique est une démonstration de la compétence de l’expansion, qui nécessite à la fois une profondeur et une capacité d’extension.

Comment s’exercer délibérément et entraîner sa capacité à choisir des pièces ?

Un moyen simple de développer votre capacité à choisir des pièces est de surveiller le taux de change relatif des petites pièces par rapport au BTC. Vous pouvez créer une matrice avec deux coordonnées: une pour la hausse/baisse et une pour la surperformance/sous-performance. Cela créera quatre quadrants: surperformance du BTC à la hausse, sous-performance du BTC à la hausse, sous-performance du BTC à la baisse (perte minimisée) et surperformance du BTC à la baisse (perte maximisée). Veuillez entrer le texte source à traduire. Il y a une classe d’actifs qui peut battre le BTC à la hausse et perdre moins à la baisse, c’est le meilleur choix d’actif, mais il est instable.

Ce que vous devez pratiquer, c’est surveiller et juger à long terme la relation statistique de cette façon, afin de trouver des cibles ayant une croissance élevée, une bonne qualité et une attention du marché, qui pourraient surpasser BTC. Le marché de la cryptographie n’est pas considéré comme un marché faible et inefficace, donc l’analyse technique peut encore générer des rendements excessifs.

Parlez ensuite de la façon dont BTC choisit le bon moment

Acheter lorsque personne n’est intéressé, vendre lorsque tout le monde en parle. Amanda a acheté du BTC à 16800 $ en décembre 2022 en maintenant une bonne liquidité. Je savais que c’était une fluctuation normale acceptable lorsqu’il est tombé à 15 000 $.

Il y a des transactions à court terme basées sur des événements, comme lorsque le BTC augmente soudainement lors d’une crise bancaire, ou lorsque les positions courtes sont réduites le jour de l’introduction en bourse de l’ETF BTC au comptant en janvier 2024, y compris les transactions d’options. Ainsi, jusqu’à présent, la quantité de jetons a augmenté, on peut dire qu’elle a surpassé le BTC. Le texte source est vide.

• Vente régulière de la configuration à long terme

Battre le BTC consiste à choisir le bon moment et la bonne monnaie. Si vous n’avez pas la capacité de choisir la bonne monnaie, il vaut mieux vous concentrer sur le timing et la configuration à long terme. Achetez près de la ligne de tendance hebdomadaire 200, puis vendez périodiquement après la réduction de moitié, environ 12 à 18 mois plus tard. De cette façon, vous pourrez obtenir la majeure partie des rendements du marché.

Ne sous-estimez pas les ventes régulières, elles ont également été comparées dans les ‘Règles du trading de tortues’ avec diverses stratégies de sortie, les ventes régulières étant finalement les meilleures performances. Quel est le plus difficile ? Tout le monde est très pressé. Si vous vous souciez des gains à court terme, les gains seront très limités.

Quand est-ce un bon argument de vente ?

Veuillez fournir le texte source à traduire. Récemment, de nombreux indicateurs techniques montrent des signes de sommet. Certes, les données historiques sont une bonne référence, mais je ne pense pas que chaque cycle soit identique au précédent. Ceux qui achètent sont des apprentis, ceux qui vendent sont des maîtres.

Du point de vue quantitatif, nous savons en calcul différentiel que la dérivée seconde peut être utilisée pour trouver les valeurs extrêmes, lorsque la dérivée seconde est égale à 0, c’est un maximum. C’est en soi un concept de taux, en d’autres termes, cela signifie que la croissance ralentit progressivement, c’est-à-dire qu’elle se rapproche du sommet.

• Dans le domaine des crypto-monnaies, la théorie de la réflexivité se manifeste de manière évidente. Dans “Alchemy of Finance”, il est expliqué que selon la théorie de la réflexivité, lorsque les fluctuations du marché passent de l’état initial à l’état non durable, cela signifie essentiellement que le processus de rétroaction positive entre les attentes et la réalisation ne peut pas se maintenir, atteignant ainsi le sommet du marché.

D’un point de vue qualitatif, le marché se lève pour une raison et tombe pour une autre. Le texte source est vide.

• Pendant le marché haussier de 2016-2017, la communauté de la cryptomonnaie était pleine d’enthousiasme à l’idée que les institutions de Wall Street entreraient dans les cryptomonnaies. Cependant, lorsque les contrats à terme sur le bitcoin ont été lancés sur le CME en décembre 2017, la réaction générale a été plutôt négative, avec une panique sur le marché quant à Wall Street qui prendrait position à la baisse sur le bitcoin.
• La dernière période haussière remonte à 20 ans. Après l’éclatement de la Covid-19, l’afflux massif de liquidités provenant du QE a fait grimper tous les actifs à risque. Par conséquent, après l’annonce d’une pause dans la baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine en novembre 2021, le marché a atteint son sommet.
• Dans ce marché, du point de vue des grands cycles, le véritable point de départ des fluctuations est l’attente d’un ETF. Le 10 janvier, le jour de la mise en ligne, le prix a commencé à baisser en raison de la vente massive de GBTC par Grayscale, ce qui a entraîné une sortie nette de l’ETF. Si l’on considère uniquement les avantages de l’élection de Trump, il est vrai que la croissance récente a ralenti, ce qui satisfait certains signaux de retournement de cycle. Mais ma conclusion sur ce cycle de marché est que cette réduction des taux est lente et que l’adoption massive par les grandes institutions est progressivement en train de se réaliser, ce qui entraînera inévitablement une tendance haussière lente sur ce marché.

Qu’est-ce que la force motrice du marché ? - La théorie de la croûte terrestre

Le marché des cryptomonnaies est imprévisible, mais la volatilité du marché reste constante. Pour capturer cette volatilité, il est nécessaire d’avoir un cadre pour comprendre les émotions sous-jacentes. Comme le noyau de la Terre, les émotions sont à l’origine de l’énergie et constituent la force motrice du marché. Parfois, elles peuvent être de la panique, de la cupidité ou de la confusion.

Superposé vers le haut, les fondamentaux du projet, la performance des prix, un événement à court terme stimulé par le manteau terrestre. Veuillez fournir le texte source à traduire. Ensuite, la superposition des prix affichés pendant cette période reflète la prospérité du marché, ce qui est le plus important.

La théorie de la croûte terrestre a une profonde compréhension des changements d’un marché, à partir de quoi ? À quoi ça finit ? À quel niveau de position se trouve l’émotion du marché.

La force motrice la plus fondamentale du marché doit provenir des émotions, c’est le cœur de la théorie des plaques tectoniques. Tout comme un tremblement de terre, il y a eu un changement d’énergie du noyau de la Terre, qui se reflète ensuite dans le mouvement des plaques de la croûte terrestre, pour finalement se manifester par des fluctuations importantes à la surface. Cela progresse progressivement, et vous devez percevoir où et comment les émotions du marché commencent, se développent et finissent par ne plus pouvoir être soutenues.

Comment évaluer les émotions, quels sont les indicateurs?

Des indicateurs simples, comme l’indicateur de peur et de cupidité, par exemple, lorsqu’il est inférieur à 20, vous ne ferez probablement pas d’erreur en l’achetant, et lorsqu’il est supérieur à 90, vous ne ferez pas trop d’erreur en le vendant. Cependant, à l’arrière-plan, il pourrait s’agir d’une ouverture de position (ouverture de position : se réfère à une position non liquidée sur le marché des contrats à terme ou des options, le produit est toujours en attente de transaction sur le marché et est toujours affecté par les fluctuations des prix du marché).

Il existe de nombreuses façons de juger des émotions :

Tout d’abord, le dépôt ETF est un changement typique de l’émotion ; Veuillez fournir du texte source à traduire. En dehors de la séance de négociation des actions américaines, il y a des fluctuations de prix constantes pour se tenir au courant des changements de sentiment du marché en examinant les graphiques horaires et minutaires, l’intérêt d’ouverture du marché, la prime perpétuelle et le taux de financement. Veuillez fournir du texte source à traduire. Une conclusion générale est que le marché est encore très optimiste. C’est-à-dire que le marché est prêt à investir avec de l’argent réel et a un fort sentiment d’achat. Veuillez fournir du texte source à traduire.

Comment découvrir continuellement de nouveaux Alpha?

Veuillez fournir du texte source à traduire. Premièrement, il est important d’accepter et de comprendre consciemment ces nouvelles choses plutôt que de les craindre. Soros a dit à ses disciples d’investir d’abord, puis d’analyser, et enfin de voir s’il est possible de maintenir cela. Veuillez fournir du texte source à traduire. Deuxièmement, il ne faut pas se limiter à l’univers des crypto-monnaies, mais aborder les problèmes actuels avec une perspective plus large et une pensée interdisciplinaire, en ayant une compréhension consciente des diverses catégories d’actifs. Veuillez fournir du texte source à traduire. Troisièmement, investissez avec une mentalité de potins du monde. Les prix réagissent souvent plus rapidement et plus promptement. Il faut suivre les prix pour explorer ce qui les pousse et il est impossible de ne pas trouver de traces. Vous pouvez certainement découvrir des indices et les suivre pour découvrir de nouvelles histoires. Veuillez fournir du texte source à traduire.

Recommandez-vous un livre qui peut changer la vie d’un trader en pleine croissance ?

Veuillez fournir du texte source à traduire. Amanda: Chaque année, je peux lire de 1 à 2 livres qui me font réaliser les nombreuses améliorations que je peux apporter. J’ai relu le Dao De Jing deux fois en 22 ans, puis j’ai lu L’Art de la guerre de Sun Tzu en 23 ans, et enfin j’ai lu le livre de M. Munger, le Pauvre Charlie’s Almanack, qui m’a profondément impressionnée. Veuillez fournir du texte source à traduire. Si l’on parle simplement de transactions, ce serait toujours “Reminiscences of a Stock Operator” et “The Alchemy of Finance”. Veuillez fournir du texte source à traduire. Chaque jour, j’ai une amélioration itérative sur ma version personnelle, comme 1.01, 1.11, 2.11. C’est un processus continu pour améliorer sa propre compréhension. Vous ne savez pas quand cela se concrétisera dans vos transactions, car en vous regardant, vous voyez aussi le monde entier. C’est ainsi que vous pouvez comprendre la vérité du marché et obtenir des revenus stables, à long terme et certains sur ce marché. Veuillez fournir du texte source à traduire. Enfin, je vous invite également à suivre mon podcast - Cryptographie cubique Veuillez fournir du texte source à traduire.

• Petit univers Veuillez fournir du texte source à traduire.
• Spotify
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• Youtube Veuillez fournir du texte source à traduire. Veuillez fournir du texte source à traduire. À la fin Veuillez fournir du texte source à traduire. Ce n’est pas nécessairement de battre le BTC, si vous trouvez une stratégie de trading qui vous convient, puis pratiquez-la constamment et améliorez-vous progressivement. La joie apportée par cette croissance est en fait le moteur essentiel qui soutient chaque trader dans sa progression, plus que le retour financier. C’est pourquoi je pense que c’est important de faire ‘Trader Talk’ et j’espère que vous trouverez rapidement votre propre stratégie de trading et que vous ressentirez une croissance quotidienne en boucle.