La liquidité insuffisante est l'un des plus grands défis du staking sur les blockchains de preuve d'enjeu (PoS). Les utilisateurs ne peuvent pas retirer d'argent ou accéder à des jetons lorsqu'ils sont verrouillés, les empêchant ainsi de tirer des profits supplémentaires des protocoles financiers décentralisés (DeFi) jusqu'à ce que le verrouillage expire.
De plus, les barrières élevées à l'entrée, telles que les coûts élevés de fonctionnement d'un nœud et la configuration complexe de la validation, empêchent de nombreux utilisateurs de détail de participer au staking PoS. Lido propose une solution de remplacement pour le staking PoS traditionnel grâce à sa solution de liquidité de staking, améliorant efficacement la liquidité des jetons stakés et rendant le staking plus accessible à ses utilisateurs.
Qu'est-ce que la liquidité de mise en jeu ?
Alors que le staking est le processus de verrouillage d'actifs numériques d'une personne pendant une période déterminée en échange de profits, la liquidité du staking résout le principal inconvénient du verrouillage des jetons.
Les utilisateurs reçoivent une version tokenisée du montant qu'ils ont déposé (stAsset) au taux de 1:1. En plus des bénéfices de stacking que les utilisateurs gagnent, ils peuvent également gagner des bénéfices supplémentaires en utilisant les tokens stAsset sur d'autres protocoles DeFi comme garantie pour des prêts et le yield farming.
Par exemple, si un utilisateur stake 2 ETH, il recevra 2 stETH. De même, si un utilisateur stake 2 MATIC, il recevra 2 stMATIC.
Lido (LDO) qu'est-ce que c'est?
Lancé en 2020, Lido (LDO) est une solution de liquidité de mise en jeu pour les cryptomonnaies basée sur l'algorithme PoS. Il prend en charge la mise en jeu de la couche de consensus post-fusion (auparavant Ethereum 2.0), ainsi que d'autres blockchains de couche 1 PoS telles que Polygon. Auparavant, Lido fonctionnait également sur les réseaux Solana, Polkadot et Kusama, mais a été temporairement suspendu en raison de son inefficacité.
Qui se cache derrière Lido ?
Pour permettre la gestion du protocole décentralisé, le réseau a lancé une organisation autonome décentralisée (DAO) appelée Lido DAO pour prendre toutes les décisions importantes concernant le fonctionnement du protocole. Cette DAO permet au protocole de rester conforme aux intérêts des parties prenantes et de maintenir sa décentralisation et sa transparence.
Qu'est-ce que Lido DAO?
Lido DAO est une solution de staking non surveillée pour les blockchains Ethereum, Terra et Solana. Plus précisément, Lido fournit une plateforme permettant aux particuliers et aux entreprises de regrouper des actifs token pour le staking sur des réseaux blockchain basés sur la preuve d'enjeu afin de recevoir diverses récompenses incitatives.
Le Organisation autonome décentralisée (DAO) de Lido permet aux utilisateurs de stake des jetons sans verrouiller les actifs, franchir des seuils minimums ou maintenir une infrastructure de jalonnement, ce qui peut entraver la participation au jalonnement. Sur la plateforme de crypto-monnaie Lido, les récompenses sont doubles. En plus des récompenses accumulées grâce aux jetons de jalonnement sur le réseau Layer-1, les utilisateurs de Lido DAO reçoivent des récompenses par le biais d’un jeton de récompense de jalonnement 1 : 1 rattaché à l’actif de jalonnement sous-jacent. Lido appelle cette méthode unique « liquid staking ».
Avant d'explorer le fonctionnement unique de la méthode de staking de Lido, il est important de souligner chaque composante de l'écosystème Lido. Les applications de staking Lido, Lido DAO et le jeton natif de Lido DAO (LDO) forment la structure fondamentale de la proposition Lido. Comme Lido est un protocole de staking décentralisé, Lido DAO est responsable de la gestion et de la maintenance de la plateforme. Lido DAO est également responsable de la distribution des fonds du Trésor de Lido et de la couverture des frais tels que les mises à jour de développement et les initiatives communautaires. Conformément à sa structure DAO, toutes les décisions, propositions et mises à jour doivent être entièrement transparentes.
En résumé, Lido DAO est responsable de la gestion et de l'exploitation en douceur des applications de mise en jeu Lido. La cryptomonnaie native LDO confère des droits de gouvernance aux membres de la communauté Lido. Cet article explorera en détail chaque composant en analysant les avantages que Lido peut apporter à différents écosystèmes blockchain.
Comment fonctionne Lido ?
Les services de liquidité staking tels que Lido encouragent les nouveaux utilisateurs à sécuriser leurs réseaux PoS en permettant aux utilisateurs de staker n'importe quel montant d'actifs PoS en échange d'une part des récompenses de bloc. Lido propose une solution innovante aux barrières traditionnelles du staking PoS en réduisant efficacement les obstacles à la participation et les coûts associés à la mise en jeu d'actifs dans un seul protocole.
Lorsque les utilisateurs envoient leurs actifs à Lido, les jetons sont mis en jeu sur la blockchain Lido via le protocole. Par conséquent, Lido est essentiellement un contrat intelligent de pool de mise en jeu avec les fonctions suivantes :
Gestion des dépôts et retraits des utilisateurs
Délégation du fonds commun du protocole aux opérateurs de nœuds
Détermination des frais de récompense de mise en jeu
Création (Minting) et destruction (Burning) de jetons
Posséder une liste complète des opérateurs de noeuds, des clés d'authentification et des profils de distribution de récompenses
Depuis qu’Ethereum est passé au PoS, les utilisateurs qui souhaitent devenir des validateurs peuvent le faire en envoyant au moins 32 ETH – un bridge « minimum » assez élevé – pour le jalonnement sur le réseau.
Des solutions telles que Lido rendent le jalonnement sur Ethereum plus accessible en permettant aux utilisateurs de staker de petites quantités d'Ether pour gagner des récompenses de bloc. Comme mentionné précédemment, ces utilisateurs recevront une quantité équivalente en stToken, avec ETH étant stETH et MATIC étant stMATIC. Le token stETH est minté dès que l'argent est déposé dans le contrat intelligent de jalonnement de pool de Lido et est brûlé dès que les utilisateurs retirent leurs tokens ETH.
ETH est mis en jeu sur le protocole, puis distribué aux validateurs du réseau Lido (les opérateurs de nœuds) et envoyé sur le réseau principal d'Ethereum - la chaîne de balises Ethereum - pour validation. Les fonds sont ensuite verrouillés et sécurisés dans un contrat intelligent auquel les validateurs n'ont pas accès.
Les utilisateurs qui ont envoyé de l'ETH à Lido Staking seront ensuite répartis en ensembles de 32 ETH parmi les validateurs opérant sur le réseau Lido. Ces validateurs utiliseront des clés publiques pour vérifier les transactions liées aux actifs de staking des utilisateurs.
Grâce à ce mécanisme, le réseau peut distribuer efficacement les actifs de mise en jeu des utilisateurs sur plusieurs validateurs, éliminant les risques liés à un seul point de défaillance et à une seule mise en jeu à partir d'un seul validateur.
Explication sur le stToken
Comme expliqué ci-dessus, Lido permet d'appeler des profits doubles. En d'autres termes, il offre la possibilité aux utilisateurs de gagner des récompenses de mise sans verrouiller leurs actifs numériques, ce qui est rendu possible grâce au stToken.
Ces jetons ne sont pas des jetons ordinaires; ils représentent des actifs de jalonnement et agissent comme des représentants de liquidité pour les actifs de crypto-monnaie sous-jacents. Nous avons expliqué que le stETH est un représentant de liquidité pour l'ETH. D'autres jetons de jalonnement incluent, par exemple, le jeton stMATIC qui représente le jalonnement MATIC.
Ces jetons sont personnalisés pour s'adapter à l'écosystème DeFi afin de fournir un niveau d'interaction, de liquidité et de fonctionnalités de récompense plus élevé.
Que sont les jetons LDO ?
LDO est le jeton de gouvernance de la DAO de Lido, l'organisation décentralisée responsable de la prise de décisions de gouvernance pour la communauté Lido. Le jeton natif de Lido prend en charge diverses fonctions dans le réseau telles que la fourniture d'un mécanisme de gouvernance pour les utilisateurs et la promotion de la validation des transactions.
LDO est le jeton de gouvernance de Lido DAO. Il s'agit d'un jeton ERC-20 donnant aux détenteurs des droits de gouvernance tels que le droit de vote sur les propositions, les mises à niveau et autres paramètres liés à la plateforme Lido DAO.
Plus il y a de jetons LDO que les utilisateurs verrouillent dans leur contrat de vote, plus le pouvoir de vote des utilisateurs est grand.
L'offre totale en circulation de LDO est d'environ 892 millions sur un total de 1 milliard de LDO. En ce qui concerne la répartition des jetons, la majorité des jetons LDO ont été alloués au fonds Lido DAO. Le reste est réparti entre les investisseurs, les développeurs initiaux de Lido, les fondateurs, les validateurs et les détenteurs de clés.
LDO est-il un bon investissement?
Il n'est pas possible de donner des conseils d'investissement, en particulier en ce qui concerne le marché des cryptomonnaies. N'oubliez pas de toujours faire vos propres recherches (DYOR - Do Your Own Research) avant d'investir dans n'importe quelle cryptomonnaie. Nous ne faisons qu'analyser brièvement les performances du marché de Lido DAO (LDO) pour fournir une perspective plus approfondie.
Avant que The Merge ne se produise, LDO est devenu populaire dans la communauté des cryptomonnaies. Dans le marché baissier de 2022, LDO a connu deux hausses de prix avec une augmentation de plus de 300 %. Juste un mois avant le Merge, la hausse de prix s'est arrêtée et les prix ont de nouveau augmenté début 2023.
La raison derrière l'arrêt de la hausse des prix juste avant la fusion a été expliquée comme une vente selon une rumeur. Il s'agit d'une phrase familière dans le monde de l'investissement et décrit le phénomène lorsque les investisseurs achètent un actif lié à une rumeur sur une nouvelle importante et le vendent dès que l'événement se rapproche.
La même chose s'est produite avant la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum car les plateformes de mise en jeu étaient considérées comme bénéficiant de cette mise à niveau. Par exemple, la valeur totale verrouillée (TVL) de Lido Finance a dépassé celle de Maker DAO à l'époque. Cependant, bien qu'il y ait eu un sentiment positif sur le marché en 2023, les actifs de crypto-monnaie sont toujours en dessous des niveaux élevés atteints en 2021 et 2022.
De plus, le marché des protocoles de liquidité de mise en jeu devient de plus en plus concurrentiel. Bien que Lido DAO détienne une part importante du marché, d'autres protocoles ont émergé en tant que concurrents sérieux.
Comme vous pouvez le voir, prendre toute décision d'investissement nécessite une compréhension des conditions du marché, des fluctuations du marché des cryptomonnaies et de la façon dont les événements peuvent déclencher des mouvements de prix.
Lido fonctionne-t-il sur d'autres blockchains?
Oui, les utilisateurs peuvent mettre en jeu le jeton LDO sur les différentes blockchains PoS suivantes :
Ethereum
Lido respecte les exigences de mise en jeu du réseau Ethereum en rassemblant des ETH de plusieurs utilisateurs Lido pour la mise en jeu. Cependant, contrairement à d'autres plateformes, Lido ne demande pas aux nœuds d'envoyer une garantie équivalente à la position de mise en jeu avant de devenir un validateur.
Le DAO de Lido choisit des nœuds avec une preuve de mise en jeu d'actifs, ne nécessitant qu'un seul envoi d'actifs dans le contrat du protocole. Les opérateurs de nœuds sélectionnés n'ont pas accès aux fonds des utilisateurs, bien que le DAO puisse le faire. Ce modèle est appelé "efficacité du capital" par le réseau Lido.
Polygon
Lido pour Polygon permet aux participants de miser des jetons MATIC sur Ethereum en échange de jetons stMATIC représentant leur part dans le pool de mise en jeu. Les participants peuvent également recevoir des récompenses de mise en jeu et utiliser leurs jetons stMATIC sur d'autres protocoles DeFi. Ce modèle de mise en jeu contribue à la sécurité et à la décentralisation du réseau Polygon et augmente l'utilité des jetons stMATIC.
Comment le protocole Lido pour les crypto-monnaies profite à Ethereum
Bien que les avantages de la liquidité offerts par l'utilisation de Lido DAO soient évidents, les obstacles spécifiques que la plateforme est conçue pour surmonter sont également remarquables. Ces défis sont particulièrement évidents sur la blockchain Ethereum alors que le réseau migre vers la preuve d'enjeu (PoS) et le sharding pour améliorer l'évolutivité. Bien que chaque aspect d'Ethereum 2.0 soit développé en parallèle, la dépendance entre ces trois aspects déterminera la date de sortie finale.
Chaîne Beacon (Phase 0)
Ce réseau a été lancé le 1er décembre 2021, introduisant le PoS pour Ethereum. Cependant, en janvier 2022, la Beacon chain n'a pas encore été intégrée au mainnet d'Ethereum, ce qui signifie qu'Ethereum continuera d'utiliser la preuve de travail (PoW) jusqu'à la fusion.
La fusion (Phase 1)
Cette partie du processus de transition d'Ethereum se produira lorsque Beacon Chain sera intégré au mainnet d'Ethereum. Lorsque la fusion aura lieu, les utilisateurs devront miser de l'ETH pour activer les nœuds validateurs, qui sont responsables de la création de nouveaux blocs. Cette phase devrait avoir lieu en 2022.
Chaînes de Shard (Phase 2)
Après la fusion, les chaînes de fragments étendront la capacité de traitement des transactions et de stockage de données d'Ethereum en déplaçant les transactions hors de la chaîne principale. En d'autres termes, les chaînes de fragments permettent aux solutions de couche 2 de réduire les frais de transaction tout en exploitant la sécurité élevée de la chaîne principale. Cette phase devrait avoir lieu en 2023.
Quels sont les risques potentiels lors du staking sur Lido ?
Lido peut être l'un des principaux protocoles de mise en jeu de liquidité dans l'espace des crypto-monnaies, mais il n'est pas exempt de risques. Les menaces de sécurité et les risques techniques inhérents à l'espace virtuel existent, il est donc toujours nécessaire d'être vigilant lors des transactions avec des fournisseurs de services, même avec des services relativement sûrs comme Lido.
Certains des risques les plus importants que les utilisateurs de Lido doivent prendre en compte comprennent :
Risques techniques liés à Beacon Chain
Le protocole PoS d'Ethereum est relativement nouveau et est encore dans ses premières étapes, ce qui signifie qu'il peut y avoir toutes sortes de problèmes. Même les réseaux établis peuvent rencontrer des risques techniques dans certaines conditions de fonctionnement, et la feuille de route de développement d'Ethereum est encore longue. Cela ouvre la porte à des risques techniques à l'avenir qui pourraient affecter son mécanisme de staking.
Erreur de contrat intelligent
Ce n'est pas nouveau, mais cela vaut la peine d'être rappelé. Toutes les plateformes basées sur le code sont susceptibles de présenter des risques liés à des erreurs pouvant affaiblir le fonctionnement du réseau. Lido est certainement open source et est régulièrement vérifié, en plus il dispose d'un programme de chasse aux bugs visant à minimiser les erreurs.
Risque lié aux DAO
Au départ, Lido détenait un actif total de 9,6 millions d'ETH provenant de plusieurs comptes. Le protocole utilise une approche multi-signature, efficace pour réduire les risques de dépôt. Cependant, même avec cette mesure de sécurité, il existe toujours un risque important que les parties signataires soient attaquées ou perdent leurs clés. Cela pourrait entraîner le gel permanent des fonds de Lido.
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Qu'est-ce que Lido (LDO) ? Aperçu et plateforme de liquidité de mise en jeu ETH leader
La liquidité insuffisante est l'un des plus grands défis du staking sur les blockchains de preuve d'enjeu (PoS). Les utilisateurs ne peuvent pas retirer d'argent ou accéder à des jetons lorsqu'ils sont verrouillés, les empêchant ainsi de tirer des profits supplémentaires des protocoles financiers décentralisés (DeFi) jusqu'à ce que le verrouillage expire.
De plus, les barrières élevées à l'entrée, telles que les coûts élevés de fonctionnement d'un nœud et la configuration complexe de la validation, empêchent de nombreux utilisateurs de détail de participer au staking PoS. Lido propose une solution de remplacement pour le staking PoS traditionnel grâce à sa solution de liquidité de staking, améliorant efficacement la liquidité des jetons stakés et rendant le staking plus accessible à ses utilisateurs.
Qu'est-ce que la liquidité de mise en jeu ?
Alors que le staking est le processus de verrouillage d'actifs numériques d'une personne pendant une période déterminée en échange de profits, la liquidité du staking résout le principal inconvénient du verrouillage des jetons.
Les utilisateurs reçoivent une version tokenisée du montant qu'ils ont déposé (stAsset) au taux de 1:1. En plus des bénéfices de stacking que les utilisateurs gagnent, ils peuvent également gagner des bénéfices supplémentaires en utilisant les tokens stAsset sur d'autres protocoles DeFi comme garantie pour des prêts et le yield farming.
Par exemple, si un utilisateur stake 2 ETH, il recevra 2 stETH. De même, si un utilisateur stake 2 MATIC, il recevra 2 stMATIC.
Lido (LDO) qu'est-ce que c'est?
Lancé en 2020, Lido (LDO) est une solution de liquidité de mise en jeu pour les cryptomonnaies basée sur l'algorithme PoS. Il prend en charge la mise en jeu de la couche de consensus post-fusion (auparavant Ethereum 2.0), ainsi que d'autres blockchains de couche 1 PoS telles que Polygon. Auparavant, Lido fonctionnait également sur les réseaux Solana, Polkadot et Kusama, mais a été temporairement suspendu en raison de son inefficacité.
Qui se cache derrière Lido ?
Pour permettre la gestion du protocole décentralisé, le réseau a lancé une organisation autonome décentralisée (DAO) appelée Lido DAO pour prendre toutes les décisions importantes concernant le fonctionnement du protocole. Cette DAO permet au protocole de rester conforme aux intérêts des parties prenantes et de maintenir sa décentralisation et sa transparence.
Qu'est-ce que Lido DAO?
Lido DAO est une solution de staking non surveillée pour les blockchains Ethereum, Terra et Solana. Plus précisément, Lido fournit une plateforme permettant aux particuliers et aux entreprises de regrouper des actifs token pour le staking sur des réseaux blockchain basés sur la preuve d'enjeu afin de recevoir diverses récompenses incitatives.
Le Organisation autonome décentralisée (DAO) de Lido permet aux utilisateurs de stake des jetons sans verrouiller les actifs, franchir des seuils minimums ou maintenir une infrastructure de jalonnement, ce qui peut entraver la participation au jalonnement. Sur la plateforme de crypto-monnaie Lido, les récompenses sont doubles. En plus des récompenses accumulées grâce aux jetons de jalonnement sur le réseau Layer-1, les utilisateurs de Lido DAO reçoivent des récompenses par le biais d’un jeton de récompense de jalonnement 1 : 1 rattaché à l’actif de jalonnement sous-jacent. Lido appelle cette méthode unique « liquid staking ».
Avant d'explorer le fonctionnement unique de la méthode de staking de Lido, il est important de souligner chaque composante de l'écosystème Lido. Les applications de staking Lido, Lido DAO et le jeton natif de Lido DAO (LDO) forment la structure fondamentale de la proposition Lido. Comme Lido est un protocole de staking décentralisé, Lido DAO est responsable de la gestion et de la maintenance de la plateforme. Lido DAO est également responsable de la distribution des fonds du Trésor de Lido et de la couverture des frais tels que les mises à jour de développement et les initiatives communautaires. Conformément à sa structure DAO, toutes les décisions, propositions et mises à jour doivent être entièrement transparentes.
En résumé, Lido DAO est responsable de la gestion et de l'exploitation en douceur des applications de mise en jeu Lido. La cryptomonnaie native LDO confère des droits de gouvernance aux membres de la communauté Lido. Cet article explorera en détail chaque composant en analysant les avantages que Lido peut apporter à différents écosystèmes blockchain.
Comment fonctionne Lido ?
Les services de liquidité staking tels que Lido encouragent les nouveaux utilisateurs à sécuriser leurs réseaux PoS en permettant aux utilisateurs de staker n'importe quel montant d'actifs PoS en échange d'une part des récompenses de bloc. Lido propose une solution innovante aux barrières traditionnelles du staking PoS en réduisant efficacement les obstacles à la participation et les coûts associés à la mise en jeu d'actifs dans un seul protocole.
Lorsque les utilisateurs envoient leurs actifs à Lido, les jetons sont mis en jeu sur la blockchain Lido via le protocole. Par conséquent, Lido est essentiellement un contrat intelligent de pool de mise en jeu avec les fonctions suivantes :
Gestion des dépôts et retraits des utilisateurs
Depuis qu’Ethereum est passé au PoS, les utilisateurs qui souhaitent devenir des validateurs peuvent le faire en envoyant au moins 32 ETH – un bridge « minimum » assez élevé – pour le jalonnement sur le réseau.
Des solutions telles que Lido rendent le jalonnement sur Ethereum plus accessible en permettant aux utilisateurs de staker de petites quantités d'Ether pour gagner des récompenses de bloc. Comme mentionné précédemment, ces utilisateurs recevront une quantité équivalente en stToken, avec ETH étant stETH et MATIC étant stMATIC. Le token stETH est minté dès que l'argent est déposé dans le contrat intelligent de jalonnement de pool de Lido et est brûlé dès que les utilisateurs retirent leurs tokens ETH.
ETH est mis en jeu sur le protocole, puis distribué aux validateurs du réseau Lido (les opérateurs de nœuds) et envoyé sur le réseau principal d'Ethereum - la chaîne de balises Ethereum - pour validation. Les fonds sont ensuite verrouillés et sécurisés dans un contrat intelligent auquel les validateurs n'ont pas accès.
Les utilisateurs qui ont envoyé de l'ETH à Lido Staking seront ensuite répartis en ensembles de 32 ETH parmi les validateurs opérant sur le réseau Lido. Ces validateurs utiliseront des clés publiques pour vérifier les transactions liées aux actifs de staking des utilisateurs.
Grâce à ce mécanisme, le réseau peut distribuer efficacement les actifs de mise en jeu des utilisateurs sur plusieurs validateurs, éliminant les risques liés à un seul point de défaillance et à une seule mise en jeu à partir d'un seul validateur.
Explication sur le stToken
Comme expliqué ci-dessus, Lido permet d'appeler des profits doubles. En d'autres termes, il offre la possibilité aux utilisateurs de gagner des récompenses de mise sans verrouiller leurs actifs numériques, ce qui est rendu possible grâce au stToken.
Ces jetons ne sont pas des jetons ordinaires; ils représentent des actifs de jalonnement et agissent comme des représentants de liquidité pour les actifs de crypto-monnaie sous-jacents. Nous avons expliqué que le stETH est un représentant de liquidité pour l'ETH. D'autres jetons de jalonnement incluent, par exemple, le jeton stMATIC qui représente le jalonnement MATIC.
Ces jetons sont personnalisés pour s'adapter à l'écosystème DeFi afin de fournir un niveau d'interaction, de liquidité et de fonctionnalités de récompense plus élevé.
Que sont les jetons LDO ?
LDO est le jeton de gouvernance de la DAO de Lido, l'organisation décentralisée responsable de la prise de décisions de gouvernance pour la communauté Lido. Le jeton natif de Lido prend en charge diverses fonctions dans le réseau telles que la fourniture d'un mécanisme de gouvernance pour les utilisateurs et la promotion de la validation des transactions.
LDO est le jeton de gouvernance de Lido DAO. Il s'agit d'un jeton ERC-20 donnant aux détenteurs des droits de gouvernance tels que le droit de vote sur les propositions, les mises à niveau et autres paramètres liés à la plateforme Lido DAO.
Plus il y a de jetons LDO que les utilisateurs verrouillent dans leur contrat de vote, plus le pouvoir de vote des utilisateurs est grand.
L'offre totale en circulation de LDO est d'environ 892 millions sur un total de 1 milliard de LDO. En ce qui concerne la répartition des jetons, la majorité des jetons LDO ont été alloués au fonds Lido DAO. Le reste est réparti entre les investisseurs, les développeurs initiaux de Lido, les fondateurs, les validateurs et les détenteurs de clés.
LDO est-il un bon investissement?
Il n'est pas possible de donner des conseils d'investissement, en particulier en ce qui concerne le marché des cryptomonnaies. N'oubliez pas de toujours faire vos propres recherches (DYOR - Do Your Own Research) avant d'investir dans n'importe quelle cryptomonnaie. Nous ne faisons qu'analyser brièvement les performances du marché de Lido DAO (LDO) pour fournir une perspective plus approfondie.
Avant que The Merge ne se produise, LDO est devenu populaire dans la communauté des cryptomonnaies. Dans le marché baissier de 2022, LDO a connu deux hausses de prix avec une augmentation de plus de 300 %. Juste un mois avant le Merge, la hausse de prix s'est arrêtée et les prix ont de nouveau augmenté début 2023.
La raison derrière l'arrêt de la hausse des prix juste avant la fusion a été expliquée comme une vente selon une rumeur. Il s'agit d'une phrase familière dans le monde de l'investissement et décrit le phénomène lorsque les investisseurs achètent un actif lié à une rumeur sur une nouvelle importante et le vendent dès que l'événement se rapproche.
La même chose s'est produite avant la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum car les plateformes de mise en jeu étaient considérées comme bénéficiant de cette mise à niveau. Par exemple, la valeur totale verrouillée (TVL) de Lido Finance a dépassé celle de Maker DAO à l'époque. Cependant, bien qu'il y ait eu un sentiment positif sur le marché en 2023, les actifs de crypto-monnaie sont toujours en dessous des niveaux élevés atteints en 2021 et 2022.
De plus, le marché des protocoles de liquidité de mise en jeu devient de plus en plus concurrentiel. Bien que Lido DAO détienne une part importante du marché, d'autres protocoles ont émergé en tant que concurrents sérieux.
Comme vous pouvez le voir, prendre toute décision d'investissement nécessite une compréhension des conditions du marché, des fluctuations du marché des cryptomonnaies et de la façon dont les événements peuvent déclencher des mouvements de prix.
Lido fonctionne-t-il sur d'autres blockchains?
Oui, les utilisateurs peuvent mettre en jeu le jeton LDO sur les différentes blockchains PoS suivantes :
Ethereum
Lido respecte les exigences de mise en jeu du réseau Ethereum en rassemblant des ETH de plusieurs utilisateurs Lido pour la mise en jeu. Cependant, contrairement à d'autres plateformes, Lido ne demande pas aux nœuds d'envoyer une garantie équivalente à la position de mise en jeu avant de devenir un validateur.
Le DAO de Lido choisit des nœuds avec une preuve de mise en jeu d'actifs, ne nécessitant qu'un seul envoi d'actifs dans le contrat du protocole. Les opérateurs de nœuds sélectionnés n'ont pas accès aux fonds des utilisateurs, bien que le DAO puisse le faire. Ce modèle est appelé "efficacité du capital" par le réseau Lido.
Polygon
Lido pour Polygon permet aux participants de miser des jetons MATIC sur Ethereum en échange de jetons stMATIC représentant leur part dans le pool de mise en jeu. Les participants peuvent également recevoir des récompenses de mise en jeu et utiliser leurs jetons stMATIC sur d'autres protocoles DeFi. Ce modèle de mise en jeu contribue à la sécurité et à la décentralisation du réseau Polygon et augmente l'utilité des jetons stMATIC.
Comment le protocole Lido pour les crypto-monnaies profite à Ethereum
Bien que les avantages de la liquidité offerts par l'utilisation de Lido DAO soient évidents, les obstacles spécifiques que la plateforme est conçue pour surmonter sont également remarquables. Ces défis sont particulièrement évidents sur la blockchain Ethereum alors que le réseau migre vers la preuve d'enjeu (PoS) et le sharding pour améliorer l'évolutivité. Bien que chaque aspect d'Ethereum 2.0 soit développé en parallèle, la dépendance entre ces trois aspects déterminera la date de sortie finale.
Chaîne Beacon (Phase 0)
Ce réseau a été lancé le 1er décembre 2021, introduisant le PoS pour Ethereum. Cependant, en janvier 2022, la Beacon chain n'a pas encore été intégrée au mainnet d'Ethereum, ce qui signifie qu'Ethereum continuera d'utiliser la preuve de travail (PoW) jusqu'à la fusion.
La fusion (Phase 1)
Cette partie du processus de transition d'Ethereum se produira lorsque Beacon Chain sera intégré au mainnet d'Ethereum. Lorsque la fusion aura lieu, les utilisateurs devront miser de l'ETH pour activer les nœuds validateurs, qui sont responsables de la création de nouveaux blocs. Cette phase devrait avoir lieu en 2022.
Chaînes de Shard (Phase 2)
Après la fusion, les chaînes de fragments étendront la capacité de traitement des transactions et de stockage de données d'Ethereum en déplaçant les transactions hors de la chaîne principale. En d'autres termes, les chaînes de fragments permettent aux solutions de couche 2 de réduire les frais de transaction tout en exploitant la sécurité élevée de la chaîne principale. Cette phase devrait avoir lieu en 2023.
Quels sont les risques potentiels lors du staking sur Lido ?
Lido peut être l'un des principaux protocoles de mise en jeu de liquidité dans l'espace des crypto-monnaies, mais il n'est pas exempt de risques. Les menaces de sécurité et les risques techniques inhérents à l'espace virtuel existent, il est donc toujours nécessaire d'être vigilant lors des transactions avec des fournisseurs de services, même avec des services relativement sûrs comme Lido.
Certains des risques les plus importants que les utilisateurs de Lido doivent prendre en compte comprennent :
Risques techniques liés à Beacon Chain
Le protocole PoS d'Ethereum est relativement nouveau et est encore dans ses premières étapes, ce qui signifie qu'il peut y avoir toutes sortes de problèmes. Même les réseaux établis peuvent rencontrer des risques techniques dans certaines conditions de fonctionnement, et la feuille de route de développement d'Ethereum est encore longue. Cela ouvre la porte à des risques techniques à l'avenir qui pourraient affecter son mécanisme de staking.
Erreur de contrat intelligent
Ce n'est pas nouveau, mais cela vaut la peine d'être rappelé. Toutes les plateformes basées sur le code sont susceptibles de présenter des risques liés à des erreurs pouvant affaiblir le fonctionnement du réseau. Lido est certainement open source et est régulièrement vérifié, en plus il dispose d'un programme de chasse aux bugs visant à minimiser les erreurs.
Risque lié aux DAO
Au départ, Lido détenait un actif total de 9,6 millions d'ETH provenant de plusieurs comptes. Le protocole utilise une approche multi-signature, efficace pour réduire les risques de dépôt. Cependant, même avec cette mesure de sécurité, il existe toujours un risque important que les parties signataires soient attaquées ou perdent leurs clés. Cela pourrait entraîner le gel permanent des fonds de Lido.
Conclusion