Analyse : l’incertitude implicite du Bitcoin s’approche d’une zone de soutien historique, le risque d’« explosion de la volatilité » s’intensifie

TechFlow 深潮, 20 juillet, d’après CoinDesk, l’indice d’« implied volatility » à 30 jours du Bitcoin (BVIV) se situe actuellement dans une fourchette de 34%–38%. Cette zone a, à plusieurs reprises ces dernières années, été un précurseur d’une explosion de la volatilité, accompagnée par une forte baisse des prix : le marché doit donc rester vigilant face au risque de « volmageddon » (envolée brutale de la volatilité).

Les schémas historiques montrent que :

À la fin du mois de mai, lorsque le BVIV a atteint cette fourchette, le Bitcoin est passé sous 60 000 dollars en moins d’une semaine, après avoir atteint 74 000 dollars

Avant l’atterrissage après le krach du début février et la correction suivant le sommet historique d’octobre, des signaux similaires sont également apparus

Actuellement, le BVIV est inférieur aux moyennes mobiles à 30 jours et à 200 jours, ce qui signifie que la volatilité est relativement « bon marché », se trouvant sur un niveau de support éprouvé historiquement. La tendance au retour à la moyenne suggère qu’il existe une pression à la hausse sur la volatilité à venir.