$SOXL Position modérée, oscillations de haut en bas avec des retours, pour vous laisser une marge d’erreur. La situation mondiale, la puissance de frappe de l’IA de la Chine est aussi très forte : regardez les actions de ZHIPU et Minimax (la 1re société d’IA de modèles de base domestiques) à Taïwan rebondir, puis les replonger pour faire du trading aller-retour !

Cette vague de quadruple bombe nucléaire dans l’hémorragie des semi-conducteurs
1. Kimi K3 = le deuxième moment DeepSeek
2,8 billions de paramètres, coût par tâche unique à 0,94 $，conception autonome de puces en 48 heures. Après l’open source du 27/7, le plafond de la demande de puissance de calcul pour l’IA a été directement percé. Soupçons du marché : dépenser quelques milliers de milliards pour acheter des GPU, est-ce que ça vaut vraiment le coup ?
2. Le cycle de stockage atteint un sommet
Le président de SK hynix l’a dit lui-même : « les prix du stockage sont trop élevés, il faut baisser » — quand les capitaux industriels eux-mêmes se préparent à un cycle de baisse, cela signifie que le signal de sommet est déjà clair. Les prix de la DRAM ont été multipliés par 4, les expéditions de téléphones ont atteint un plus bas de 13 ans, et la demande côté aval est sur le point de s’effondrer.
3. La Corée est l’épicentre mondial
Samsung + SK hynix représentent 70 % du DRAM mondial, et 50 % du HBM+
Le KOSPI a chuté de 26 % depuis son plus haut : marché baissier technique
120 000 petits investisseurs obligés de couvrir, 360 000 comptes liquidés de force, certains se retrouvent même en déficit envers les courtiers
La banque centrale sud-coréenne relève les taux le jour de la chute brutale → ajouter de l’huile sur le feu
Les États-Unis continuent de faire pression pour « partager les profits excédentaires » → aggravation supplémentaire
4. Conflit Iran–Israël → flambée du prix du pétrole → inflation → attentes de hausse des taux → pression totale sur les actifs à risque
Pourquoi la Corée est le cœur du sujet

Chaîne de transmission : chute brutale des semi-conducteurs en Corée → repli des semi-conducteurs et du stockage aux États-Unis → entrée en marché baissier du secteur des semi-conducteurs à Philadelphie → liquidation des valeurs technologiques mondiales → BTC sous pression

La Corée n’est pas un figurant : c’est le canari dans la mine de charbon des valeurs tech mondiales. Samsung et SK hynix ne font pas que baisser : si elles baissent, alors les valeurs tech mondiales ne peuvent pas se stabiliser.

L’impact sur vos positions BTC short
Signal favorable aux shorts : la réduction du levier dans les semi-conducteurs dure généralement 6 à 8 semaines, et nous en sommes encore à la 3e semaine seulement, donc la tendance reste plutôt défavorable.
Mais ne soyez pas trop optimistes : le BTC a un fort support à $61,800, et l’ETF a encore eu des entrées nettes la semaine dernière (BlackRock 204 millions de $). Si la Corée sauve les prix ou si la Fed devient plus accommodante, le BTC pourrait rebondir en premier.

Le pari clé : quand Samsung et SK hynix arrêteront de baisser. Elles arrêtent de baisser → rebond mondial → rebond du BTC. Elles continuent de s’effondrer → tout n’est pas terminé. #中软国际携手月之暗面布局AgenticAI