深潮 TechFlow消息，20 juillet, des stratégistes de JPMorgan ont déclaré que les actions liées à l’IA ne devraient pas subir une pression durable et que des prévisions de croissance bénéficiaire solides ainsi qu’une amélioration des valorisations devraient relancer la demande, avec un accent particulier sur les sociétés de semi-conducteurs.

Dans un rapport mené par l’équipe de Mislav Matejka, il est indiqué que les valeurs de semi-conducteurs se sont désolidarisées des perspectives de bénéfices en amélioration continue. Le rapport affirme qu’une hausse significative de l’offre ne devrait apparaître qu’en 2028, et qu’il est donc « trop tôt » pour intégrer dans le marché un éventuel point d’inflexion des prix des semi-conducteurs ; les fondamentaux pourraient donc rester constructifs, tandis que les indicateurs de solidité relative pour ces actions de puces s’approchent rapidement de la zone de « survente ».

Le stratégiste de JPMorgan a déclaré que si les prévisions de dépenses d’investissement des très grands opérateurs de centres de données restent solides, les investisseurs devraient « réintégrer ce secteur pendant l’été ».