Je regardais tout à l’heure l’écart de prix sur un pool Arb, et les données de Subgraph ont carrément mis une demi-minute à se rafraîchir… Je me demandais même si mon RPC était encore une fois limité. Dans ces moments-là, c’est vraiment agaçant : alors que les transactions on-chain sont déjà terminées, le front ne voit toujours qu’une ancienne “capture”, et ça a failli me faire croire qu’il fallait ou non ajouter une position. En clair, même si l’indexeur est rapide, il n’arrive pas à suivre le rythme réel des variations instantanées, surtout pour les stratégies d’arbitrage qui s’appuient sur des indexations : un léger décalage, et c’est littéralement de l’argent que vous donnez aux autres.

Récemment, je vois souvent dans les groupes qu’on compare le rendement des bons du Trésor RWA avec les produits de rendement on-chain. Franchement, je trouve que la logique n’est pas vraiment la même… D’un côté, vous captez une marge d’intérêt de la finance traditionnelle ; de l’autre, vous captez une prime de liquidité immédiate on-chain. Chacun a ses propres retards et coûts de friction. Pour ma part, dans les stratégies d’arbitrage d’écart entre pools, je me soucie surtout de la justesse et de la rapidité des données : même juste attendre une ou deux secondes de plus, et j’ai déjà le doute dans la tête… Peut-être que c’est ça, le “trouble professionnel” des gens de la finance actuarielle. Bon, voilà : je continue à surveiller le carnet.