Tests de l’effondrement de Knaken : surveillance crypto néerlandaise sous MiCA

• Le tribunal de district de Rotterdam a statué que Knaken ne pouvait plus honorer ses obligations envers ses clients.
• Les procureurs néerlandais sont intervenus dans l’intérêt public après que la plateforme a bloqué l’accès des utilisateurs.
• La faillite survient alors que les exigences de licence MiCA remodèlent le marché européen de la crypto.
• Une enquête pénale parallèle examine d’éventuelles malversations financières.

Le tribunal constate un manque d’actifs multi-millions d’euros **Le tribunal de district de Rotterdam a déclaré Knaken Cryptohandel **B.V. et sa fondation de paiements affiliée, Stichting Knaken Payments, en faillite le 16 juillet, estimant que l’entreprise faisait face à un déficit important entre les dettes envers les clients et les actifs disponibles. D’après la décision, environ 7 millions d’euros (8 millions de dollars) provenant des fonds des clients et d’actifs numériques ne peuvent pas être retracés. Le tribunal a indiqué que les utilisateurs n’avaient pas été informés du déficit avant que la plateforme ne suspende ses services. La faillite place le contrôle des actifs restants de Knaken, des registres et de la gestion financière sous la responsabilité d’un administrateur judiciaire indépendant désigné par le tribunal, qui devra vérifier les créances des créanciers et superviser le processus de liquidation. Le procureur public a franchi une étape inhabituelle en demandant la faillite Contrairement à la plupart des affaires d’insolvabilité, la demande de faillite a été déposée par le Bureau du procureur public néerlandais (Openbaar Ministerie) plutôt que par les créanciers ou par l’entreprise elle-même. Les procureurs ont fait valoir qu’une intervention publique était nécessaire après que Knaken a fermé sa plateforme de trading, son site web et ses applications mobiles, laissant les clients incapables d’accéder aux informations de compte nécessaires pour protéger leurs intérêts juridiques. Le tribunal a également reproché à l’entreprise de dissuader les utilisateurs d’engager des actions en justice tant que l’accès aux comptes clients restait indisponible. Le procureur a cité plusieurs facteurs justifiant l’intervention :

• Environ 30 000 clients ont perdu l’accès à la plateforme.
• Les utilisateurs ne pouvaient pas vérifier les soldes des comptes ni l’historique des transactions.
• Les clients ne disposaient pas d’informations suffisantes pour engager eux-mêmes des procédures d’insolvabilité.
• Le tribunal a estimé qu’un administrateur indépendant était nécessaire pour garantir un règlement ordonné.

MiCA révèle des problèmes plus profonds Knaken a cessé ses activités début juin après avoir échoué à obtenir une autorisation dans le cadre des Markets in Crypto-Assets (MiCA) de l’Union européenne. Avec les nouvelles règles, les prestataires de services crypto opérant aux Pays-Bas doivent obtenir une approbation de l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM). Sans licence, Knaken a stoppé le trading, une décision qui a finalement mis en évidence l’écart entre les obligations envers les clients et les actifs disponibles. L’entreprise a soutenu que les actifs déjà gelés par les autorités, ainsi que ses dispositions de conservation, lui permettraient de gérer les remboursements de manière indépendante. Le tribunal a rejeté cette proposition, concluant que seul un administrateur de faillite indépendant pouvait préserver les intérêts des créanciers. L’enquête pénale se poursuit Les procédures de faillite se déroulent parallèlement à une enquête pénale menée par le Service néerlandais d’information et d’enquête fiscales (FIOD). Les enquêteurs ont perquisitionné les locaux de l’entreprise et saisi des dispositifs numériques, des documents commerciaux et des actifs corporatifs restants dans le cadre d’une enquête sur d’éventuels fraudes, détournements de fonds ou blanchiment d’argent. Aucune arrestation n’avait été annoncée à la mi-juillet. Pour les clients, la priorité immédiate est le processus de déclaration des créances. L’administrateur désigné par le tribunal établira la procédure de dépôt des créances, mais le déficit confirmé de 7 millions d’euros signifie que les recouvrements risquent de dépendre de la valeur des actifs restants et du résultat de l’enquête en cours, rendant un remboursement intégral incertain.