Plus c’est rentable à stocker, plus c’est dangereux⚠️

En plus des capitaux inquiets d’un sommet des prix, le risque augmente soudainement :
La Réserve fédérale s’inquiète que l’IA stimule la consommation, ce qui impacte le CPI. Le PDG d’Apple, Tim Cook, a publiquement accusé les hausses de prix du stockage, qui font grimper le prix des iPhone. En Corée, le secteur du stockage fait face à des poursuites pour monopole, et en Chine, les fabricants sont encore sous surveillance américaine, avec la crainte que cela ne menace la chaîne d’approvisionnement.
Vous verrez que le stockage, c’est en fait le « pétrole » de l’ère de l’IA
Quand le pétrole brut est le plus rentable, le marché ne discute jamais seulement de la solidité de la demande ; il s’intéresse aussi à savoir si les prix du pétrole font grimper l’inflation, si les pays producteurs manipulent l’offre, et si le gouvernement va ou non réguler les prix. Bref, autour de moi, quelques passionnés d’électronique ne montent plus de PC : la mémoire continue de grimper, avec des coûts supérieurs à 3 fois
Mais les fabricants de mémoire n’osent pas facilement changer de production ou augmenter les capacités : tout le monde sait que c’est un produit cyclique, et que les coûts d’investissement sont trop élevés. Passer par des moyens politiques pour influencer les marchés de capitaux, puis refroidir les prix via les valorisations, c’est une voie plutôt intéressante
Prédiction audacieuse : ce cycle du stockage n’est probablement pas encore terminé, mais le point haut des valorisations a déjà été atteint
Le risque politique qui frappe vraiment n’est pas les ventes ni les profits, mais le nombre de fois de valorisation que les capitaux sont prêts à donner à cette rentabilité