La société chinoise de pointe en IA, MiniMax, propriété de l’entreprise MiniMax, fait officiellement son entrée sur le marché des obligations offshore.

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Jin Se Cai Jing rapporte qu’au 16 juillet, la société chinoise de modèles de grande taille de premier plan MiniMax a officiellement fait son entrée sur le marché offshore de la dette convertible. D’après les informations du système, la société a réussi à émettre 6,5 milliards de HKD d’obligations convertibles garanties, avec un prix de conversion initial fixé à 335 HKD, soit une prime de 25% par rapport au prix de référence de 268 HKD.
D’après le mémorandum de placement, ces obligations sont arrangées par Morgan Stanley et UBS. Le taux d’intérêt nominal est de 2,75厘 par an, avec des paiements d’intérêts semestriels. Le prix de remboursement à l’échéance est de 102,75% du principal ; les obligations arriveront à échéance en 2027. Précédemment, le 10 juillet, le jour même de la fin de la période d’interdiction de cession, MiniMax a publié un communiqué annonçant un placement de 35,6 millions d’actions nouvelles à 268 HKD par action, visant à lever environ 9,5 milliards de HKD. La société a également annoncé qu’elle émettrait 6,5 milliards de HKD d’obligations convertibles à zéro coupon, pour une levée cumulée d’environ 16 milliards de RMB.
À noter : le seuil de déclenchement du droit de rachat de l’émetteur pour cette obligation convertible est de 120%, tandis que le seuil commun à l’étranger est de 130%. De plus, le droit de rachat peut être exercé dès que l’émission atteint 20 jours de bourse, et les conditions sont remplies si, parmi ces 20 jours de bourse, au moins 10 jours remplissent les critères. L’équipe titres à revenu fixe de CITIC Securities a indiqué que ces conditions sont relativement favorables à l’émetteur. (Xinhua Finance)
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