Réduire les attentes de bénéfices à court terme de SK hynix et de Micron

Pas parce que la logique de l’IA a changé.
Mais parce que les anticipations ont couru plus vite que les fondamentaux.
Au cours de la dernière année, la tension entre l’offre et la demande en HBM, ainsi que l’expansion des dépenses d’investissement en IA, ont poussé SK hynix et Micron à faire l’objet d’une réévaluation significative. Mais récemment, le marché a commencé à voir l’apparition de nouveaux facteurs : IBM a mentionné que certaines entreprises pourraient libérer plus tôt leurs besoins en stockage lié à l’IA, tandis que les attentes d’extension de capacité des fabricants chinois de DRAM commencent aussi à peser sur le sentiment du marché, entraînant des prises de profits de la part des capitaux.
À long terme, je continue à bien voir l’avenir du HBM.
Mais à court terme, même la meilleure des industries a besoin d’absorber son évaluation.
La vraie opportunité vient le plus souvent du prochain repli, plutôt que de courir après le dernier coup de hausse.