Ondo s’associe à la DTCC pour lancer la toute première action américaine tokenisée « jumeau numérique » à l’échelle mondiale, BlackRock et JPMorgan sont déjà entrés en jeu

Auteur : Ondo Finance

Traduction : Deep Tide TechFlow

Guide de Deep Tide : Ondo Finance devient la première entreprise à émettre des actions tokenisées sous conservation de titres basée sur DTCC, ce qui signifie que pour la première fois, des tokens d’actions disposent d’une validation par les infrastructures de compensation et de règlement de la finance traditionnelle. Contrairement aux actifs synthétiques précédents, les actions réelles qui sous-tendent ces tokens sont conservées dans la DTCC — l’infrastructure de compensation de la grande majorité des transactions boursières aux États-Unis — ce qui permet une conversion fluide entre la forme sur compte traditionnel et la forme sur la chaîne. Cela marque le début officiel d’une connexion de DeFi par la finance de Wall Street à l’aide de ses propres infrastructures, plutôt que de créer de nouveaux systèmes à partir de zéro.

Ondo Finance lance aujourd’hui les premiers tokens de « jumeaux numériques » d’actions américaines générés à partir de son service de tokenisation basé sur DTCC. Les titres adossés à ces tokens sont conservés dans la DTC (Depository Trust Company), chargée de la compensation et du règlement de la grande majorité des transactions de titres aux États-Unis. Grâce au service de tokenisation de DTCC, ces droits tokenisés sont associés au même code CUSIP et au même ticker que les titres sous-jacents, et peuvent être livrés vers les portefeuilles des participants DTC afin que des clients comme Ondo puissent les utiliser.

Ondo rejoint le plus grand projet de tokenisation de DTCC à ce jour, avec des participants incluant BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, Nasdaq et la NYSE, ainsi qu’une douzaine d’autres acteurs traditionnels de la finance et du DeFi. Ce projet marque le rapprochement — et non la création de systèmes parallèles — entre la finance traditionnelle et le DeFi, en vue d’une interopérabilité.

Le PDG d’Ondo Finance, Ian De Bode, a déclaré : « Ondo est la seule entreprise à construire simultanément tous les chemins de la tokenisation des titres américains. La collaboration d’aujourd’hui avec DTCC prouve que la conception de l’infrastructure actions d’Ondo avait pour intention de rendre l’interopérabilité possible avec les infrastructures du marché institutionnel, et non d’entrer en concurrence avec elles. À mesure que le marché des titres tokenisés continue d’évoluer, Ondo espère jouer un rôle moteur dans l’introduction de ces actifs auprès des investisseurs sur la chaîne. »

Ce projet constitue un jalon important pour le service de tokenisation de DTCC, et permet également à Ondo d’approfondir son rôle au sein des infrastructures du marché des capitaux américains, tandis que les titres tokenisés s’intègrent de plus en plus aux infrastructures du marché traditionnel.

Mécanisme de fonctionnement

Les actifs sous-jacents sont des actions cotées de Circle (CRCL) et le FNB SPDR sur le S&P 500 (SPY), représentés respectivement sur la chaîne sous les noms CRCLon et SPYon — des tokens d’actions Ondo entièrement adossés à leurs titres respectifs. Dans ce modèle, le service de tokenisation de DTCC génère, dans la DTC, les droits tokenisés de DTC associés à CRCL et SPY, en tant que jumeaux numériques des titres sous-jacents de CRCLon et SPYon. Ondo accède à ce réseau via Alpaca Markets ; Alpaca Markets relie Ondo au réseau des participants DTC. Les titres détenus par la DTC peuvent être convertis entre la forme traditionnelle et la forme tokenisée, offrant ainsi plus de flexibilité, l’accès à de nouveaux bassins de liquidité, et des fonctions d’actifs numériques renforcées grâce à la structure de jumeau numérique. Ces fonctionnalités supplémentaires se traduisent directement par une utilité accrue des tokens d’actions Ondo pour les échanges, portefeuilles et plateformes DeFi du réseau mondial de partenaires d’Ondo. Les titres sous-jacents restent toujours détenus à l’intérieur des infrastructures de conservation de la DTC.

Frank La Salla, président et PDG de DTCC, a déclaré : « DTCC prouve que nous pouvons appliquer le même niveau d’exigence et de rigueur institutionnelle que pour les actifs traditionnels à la tokenisation, tout en continuant de préserver l’intégrité et la résilience des marchés financiers mondiaux. Dès le premier jour, le service de tokenisation de DTCC rendra le marché tokenisé institutionnalisé, et deviendra un moteur clé du futur écosystème numérique, en renforçant également la confiance, la sécurité et l’échelle dans le monde numérique. »

À propos d’Ondo Finance

Ondo Finance est une entreprise de technologie blockchain axée sur la tokenisation des actifs du monde réel et l’introduction, sur la chaîne, de produits financiers de niveau institutionnel. En reliant la finance traditionnelle aux infrastructures décentralisées, Ondo vise à rendre les marchés de capitaux plus accessibles, plus transparents et plus efficaces.