从道氏理论，缠论，波浪理论，量价关系，订单流，价格行为学浅析BTC短线走势

$BTC ‌一、道氏理论 (Dow Theory)
主要趋势（niveau 1 heure）： Depuis le pic historique du 6 mai à 82 814, la principale tendance baissière apparaît comme une rupture importante le 1er juillet. Le prix, de 82 814 via le sommet secondaire du 1er juin à 73 975 et le sommet de rebond du 15 juin à 67 254, chute jusqu’au plus bas du 1er juillet à 57 721, pour une baisse cumulée de 25 093. Après avoir touché le fond le 1er juillet, les acheteurs reprennent fortement la main : le 6 juillet le rebond atteint 64 597 (sommet de la vague A), le 8 juillet le prix corrige jusqu’à 61 470 (fond de la vague B), puis le 10 juillet le rebond reprend jusqu’à 64 660 (sommet de la vague C). Après la fin de la vague C, le prix retombe au plus bas du 13 juillet à 61 750, mais le 14 juillet intervient une inversion en V : le prix explose de 61 750 à 65 020, franchissant d’un seul coup le plus haut du 10 juillet à 64 660. Le 15 juillet, le prix monte encore jusqu’à 65 510 (nouveau plus haut depuis le mois de juillet), puis retombe en fin de séance à 64 723. La principale tendance pourrait être en train de passer d’une chute profonde à une phase de reprise après la construction d’un plancher.
Tendance à court terme (niveau 15 minutes) : Depuis le 13 juillet à 61 750, la tendance haussière à court terme est extrêmement forte. Les bas à court terme montent continuellement : de 61 750 (7-13 18:15) à 62 191 (7-14 00:00) → 62 240 (7-14 03:00) → 62 427 (7-14 07:00) → 63 160 (7-14 12:30) → 64 443 (7-14 15:30) → 64 479 (7-14 22:00) → 64 500 (7-15 07:45). Cela présente une caractéristique nette de « bas en hausse continue ». Les sommets à court terme, de 64 660 (7-10), sont passés à 65 020 (7-14) → 65 510 (7-15 13:15), établissant un nouveau plus haut depuis juillet. En fin de séance du 15 juillet, 65 510 retombe à 64 723 : l’ampleur de la correction est d’environ 787, ce qui correspond à un repli normal de consolidation après la cassure.
Conclusion de la théorie de Dow : La principale tendance semble être en train de s’inverser ; la cassure consécutive avec fort volume les 14-15 juillet est un signal clé. La tendance à court terme entre dans une phase de hausse forte. 64 000-64 500 constitue le soutien central à court terme, tandis que 65 000-65 500 est la résistance clé à court terme. Si le prix parvient à tenir au-dessus de 65 000 et à casser 65 500, alors l’espace haussier vers 66 500-67 500 s’ouvre ; s’il perd 64 000, le rebond pourrait s’achever et le marché reviendrait à une phase d’ajustement entre 63 000 et 62 000.
二、缠论 (Chan Theory)
Structure de fracturation :
Sur le niveau 15 minutes :

Fracturation de bas : Le 13 juillet à 18:15, à 61 750, un puissant bas en forme de fracturation apparaît ; ensuite le prix rebondit continuellement. Le 14 juillet, plusieurs fracturations de bas se déplacent à la hausse, ce qui montre que les acheteurs absorbent fortement.

Fracturation de haut : Le 14 juillet à 22:15, à 65 020, une fracturation de haut apparaît, mais la baisse qui suit est limitée (plus bas à 64 738). Le 15 juillet à 13:15, à 65 510, une nouvelle fracturation de haut se forme ; en fin de séance, le prix revient à 64 723, pour une correction de 787.
Bi (Bi) et segments :

Du bas fracturé à 61 750 jusqu’au sommet fracturé à 65 020 (le 14 juillet), se forme un segment ascendant ; la hausse est d’environ 3 270, avec une force extrêmement forte.

Du sommet fracturé à 65 020 jusqu’au sommet fracturé à 65 510 (le 15 juillet), se forme un segment ascendant ; la hausse est d’environ 490, avec une force plutôt faible, ce qui montre qu’une pression de vente apparaît au-dessus de 65 000.

Du sommet fracturé à 65 510 jusqu’au bas fracturé à 64 723 (en fin de séance du 15 juillet), se forme un segment descendant ; la baisse est d’environ 787, avec une force moyenne, correspondant à un repli normal après la cassure.
Zone de centrage (Zhongshu) :

Le centrage baissier d’origine 62 000-63 500 a été entièrement cassé à la hausse et devient un soutien fort en dessous.

Un nouveau centrage ascendant est en train de se construire dans la zone 64 000-65 000 ; les bougies du 15 juillet y alternent de manière dense. Le prix actuel à 64 723 se situe à l’intérieur de ce centrage, plutôt vers son bord supérieur : cela correspond à une phase de consolidation forte.

Un nouveau centrage de pression au-dessus est en formation dans l’intervalle 65 000-65 500.
Conclusion de Chan Theory : Le segment vers le haut est d’une force extrême (+3 270) et le segment vers le bas est d’une force moyenne (-787), ce qui montre que les haussiers restent avantagés, mais que la pression de vente apparaît au-dessus de 65 000. Actuellement, on est dans la phase de construction d’un nouveau centrage ascendant. À court terme, surveillez si autour de 64 000-64 500 une fracturation de bas efficace peut se former ; si elle se forme, le segment ascendant pourrait redémarrer et viser 65 500. Si le prix casse directement 64 000 à la baisse, le rebond pourrait s’achever, avec pour objectif 63 000-62 500.
三、波浪理论 (Elliott Wave)
Sur la base d’une structure de vagues en niveau 1 heure, la trajectoire depuis le sommet du 6 mai à 82 814 est re-décomposée ainsi :
Chute de cinq grandes vagues (terminée) :

1ère vague : 82 814 → 78 500 (7 mai), amplitude d’environ -4 300

2ème vague : 78 500 → 81 051 (10 mai), amplitude d’environ +2 551

3ème vague : 81 051 → 59 095 (5 juin), amplitude d’environ -21 956 (vague de baisse principale)

4ème vague : 59 095 → 67 247 (15 juin), amplitude d’environ +8 152

5ème vague : 67 247 → 57 721 (1er juillet), amplitude d’environ -9 526
Correction en rebond ABC (évoluée en structure plus complexe) :

A : 57 721 → 64 597 (6 juillet), amplitude +6 876

B : 64 597 → 61 470 (8 juillet), amplitude -3 127

C : 61 470 → 64 660 (10 juillet), amplitude +3 190 (fin de la vague C)

X (correction) : 64 660 → 61 750 (13 juillet), amplitude -2 910
Nouvelle impulsion haussière (en cours de déploiement) :

1ère vague (nouvelle) : 61 750 → 65 020 (14 juillet), amplitude +3 270, force vigoureuse

Correction 2ème vague : 65 020 → 64 738 (fin de séance du 14 juillet), amplitude -282, correction très superficielle

Extension 3ème vague : 64 738 → 65 510 (15 juillet), amplitude +772, force plutôt faible

Correction 4ème vague (actuelle) : 65 510 → 64 723 (fin de séance du 15 juillet), amplitude -787
Conclusion des vagues : Actuellement, le marché pourrait se trouver dans la phase de correction de la 4ème vague de la nouvelle impulsion haussière. La hausse de la 1ère vague (+3 270) est vigoureuse, la correction de la 2ème vague est très légère (282), et la 3ème vague est plutôt faible (772), ce qui indique qu’il existe une forte résistance au-dessus de 65 000. Si la correction de la 4ème vague se termine dans 64 000-64 500 et que la 5ème vague démarre, l’objectif se situe à 66 000-67 000 ; si 64 000 est cassé à la baisse, alors la structure 1-5 vagues pourrait échouer et le marché reviendrait à l’ajustement.
四、量价关系 (Volume-Price Analysis)
Caractéristiques globales du volume et du prix : La phase de chute du 1er juillet montre un signal de surenchère de volume très évident. Du 1er au 10 juillet, lors du rebond, le volume de transactions augmente de manière modérée. Du 10 au 13 juillet, la correction se fait avec une contraction du volume, ce qui montre que la pression de vente est limitée. Le 14 juillet, une rupture à très gros volume apparaît : dans le créneau de 12:00, un volume de transactions à l’échelle de 1,95 million de dollars apparaît ; le prix bondit de 62 777 à 63 888. À 15:00, un volume à l’échelle de 1,85 million de dollars réapparaît : le prix passe de 64 244 à 64 878. Le 15 juillet à 12:30, un volume gigantesque (4,86 million) apparaît : le prix passe de 64 664 à 64 876. Ensuite, de 13:00 à 13:30, le volume reste élevé en continu, propulsant le prix jusqu’à 65 510. Pendant la baisse en fin de séance du 15 juillet, le volume se réduit, ce qui indique une pression de vente limitée. Globalement, cela forme une combinaison positive : « correction avec contraction du volume + cassure avec surcroît de volume + consolidation avec contraction du volume ».
Points clés volume-prix :

Le 13 juillet à 18:15, on observe une stabilisation à la baisse avec faible volume (volume à seulement 1,55 million), ce qui forme un plancher de phase à 61 750.

Le 14 juillet à 12:00, une bougie haussière avec volume élevé apparaît (volume à l’échelle de 1,95 million) : le prix passe de 62 784 à 63 888, avec un corps d’environ +1 104, confirmant le début de la contre-attaque des haussiers.

Le 14 juillet à 15:00, une bougie haussière avec volume élevé apparaît (volume à l’échelle de 1,85 million) : le prix passe de 64 244 à 64 878, confirmant que la cassure est valide.

Le 15 juillet à 12:30, une bougie haussière avec volume gigantesque apparaît (volume à l’échelle de 4,86 million) : le prix passe de 64 664 à 64 876, confirmant le démarrage de la 3ème vague.

Le 15 juillet à 13:15, on observe une hausse puis un repli avec fort volume (volume à l’échelle de 1,83 million) : le prix passe de 65 200 à 65 510 puis retombe à 65 510 (correction), montrant une concentration de la pression de vente au-dessus de 65 500.
Statut volume-prix récent : De la fin de séance du 15 juillet jusqu’à la clôture, le volume se contracte nettement : le prix consolide étroitement dans la plage 64 600-64 900. Il s’agit d’une digestion normale après la cassure.
Conclusion volume-prix : Après les cassures avec volume les 14-15 juillet, le couple volume-prix est bien coordonné. Points à surveiller : si la correction retombe à 64 000-64 500 avec arrêt à la baisse et contraction du volume, alors la 5ème vague pourrait démarrer ; si le prix casse à la baisse 64 000 avec volume élevé, alors le rebond s’achève.
五、订单流 (Order Flow)
Répartition des volumes (Volume Profile) : Sur les 5 derniers jours (11-15 juillet), le point de contrôle (POC) se situe à 64 036. Le prix actuel à 64 723 se trouve environ 687 au-dessus du POC, ce qui indique un état de prime au-dessus de la zone de valeur (Above Value).
Analyse de la position actuelle : Le prix à 64 723 est supérieur au POC à 64 036, donc au-dessus de la zone de valeur. La zone Value Area est 62 211-64 761 ; le prix a déjà franchi le bord supérieur de la Value Area (64 761), indiquant une supériorité des acheteurs à court terme. Mais l’écart au bord supérieur n’est pas important : cela reste dans une fourchette de prime raisonnable.
Nœuds à fort volume (HVN) :

65 000-65 500 : résistance HVN au-dessus (zone de transactions denses du 15 juillet, forte résistance actuelle)

64 000-64 500 : soutien HVN central (zone de transactions denses du 14-15 juillet, fort soutien actuel)

62 000-63 000 : soutien HVN en dessous (zone de transactions denses du 13 juillet, convertie en soutien)

59 000-60 000 : soutien HVN extrême (zone de transactions denses du 1er juillet)
Analyse du Delta : Le 14 juillet, pendant le violent bond, le Delta devient nettement positif (+6 milliards), confirmant la domination d’achats initiés. Le 15 juillet, pendant la montée jusqu’à 65 510, le Delta se tourne légèrement négatif (-1,5 milliard), confirmant l’apparition d’ordres de vente initiés au-dessus de 65 000. Le Delta MA12 a reculé depuis des sommets jusqu’à proximité de l’axe zéro (+0,05 milliard), ce qui montre que la force des acheteurs diminue, tout en restant majoritaire.
Conclusion order flow : Le prix est au-dessus du POC à 64 036, donc les acheteurs à court terme sont favorisés. Les résistances clés au-dessus sont 65 000 et 65 500 (deux HVN), et les soutiens clés en dessous sont 64 000 et 64 500 (deux HVN). Si dans 64 000-64 500 le Delta reste continuellement positif et qu’il y a un arrêt à la baisse avec contraction du volume, alors la 5ème vague pourrait démarrer. Si le Delta devient à nouveau nettement négatif et que le prix casse 64 000, alors le rebond s’achève.
六、价格行为 (Price Action)
Niveaux de support et de résistance :

Forte résistance : 82 814 (plus haut de la phase), 73 975 (plus haut du 1er juin), 67 500 (plus haut du rebond du 15 juin), 65 510 (plus haut du 15 juillet)

Résistances clés : 66 000 (seuil psychologique), 65 500 (zone de repli après le pic du 15 juillet), 65 000 (seuil psychologique)

Soutiens clés : 64 500 (bord inférieur de la zone de consolidation du 15 juillet), 64 000 (pivot entre acheteurs et vendeurs), 63 500 (zone de cassure du 14 juillet), 62 500 (zone de consolidation du 13 juillet), 61 750 (plus bas du 13 juillet), 57 721 (plus bas du 1er juillet)
Formations en chandeliers :

Le 13 juillet à 18:15, une bougie avec longue mèche inférieure apparaît : à 61 750, elle forme un « marteau » comme figure de bas.

Le 14 juillet à 12:00, une grande bougie haussière apparaît (corps d’environ +1 104) : de 62 784 à 63 888, formant une figure de « bougie de cassure ».

Le 14 juillet à 22:15, une bougie haussière avec longue mèche supérieure apparaît (corps d’environ +512, mèche supérieure d’environ 203) : après avoir grimpé de 64 508 à 65 020 puis replongé à 64 882, elle forme une figure de « étoile filante » (shooting star), montrant que la pression de vente apparaît au-dessus de 65 000.

Le 15 juillet à 13:15, une bougie avec longue mèche supérieure apparaît (mèche supérieure d’environ 300) : de 65 200 à 65 510 puis retour à 65 200, formant une figure baissière de « étoile du soir », indiquant une concentration de la pression de vente au-dessus de 65 500.
Structure de tendance :

À court terme : un canal haussier depuis le 13 juillet à 61 750 est en train de se former ; le rail inférieur est un soutien autour de 63 500 et le rail supérieur une résistance autour de 65 500.

À moyen terme : la ligne de tendance baissière depuis le 6 mai à 82 814 a été franchie à la hausse, et le prix se tient au-dessus de cette ligne.
Conclusion price action : À court terme, on se trouve dans la zone de correction de la 4ème vague de la nouvelle impulsion haussière ; 64 000-64 500 est la ligne de défense des haussiers à court terme, et 65 000-65 500 est le pivot entre acheteurs et vendeurs : la cassure ouvre un espace vers 66 500-67 500 ; si 64 000 est reperdu, le prix reviendra tester la zone 63 500-62 500.
Analyse globale
La théorie de Dow donne un signal que la principale tendance pourrait être en train de se retourner, et la cassure consécutive avec fort volume les 14-15 juillet est un point de bascule clé. Chan theory montre que le segment vers le haut est d’une force extrême (+3 270), mais que le dernier segment vers le bas est d’une force moyenne (-787) : la pression de vente au-dessus de 65 000 se manifeste. La théorie des vagues pourrait indiquer une phase de correction de la 4ème vague de la nouvelle impulsion haussière. La relation volume-prix présente une combinaison positive de « correction avec contraction du volume + cassure avec surcroît de volume + consolidation avec contraction du volume ». Order flow montre un POC à 64 036 : le prix est en état de prime, et le Delta MA12 retombe près de l’axe zéro. La price action montre la figure de « étoile du soir », avec une concentration de la pression de vente au-dessus de 65 500.
Recommandations de stratégie à court terme :

Scénario plutôt haussier : Si le prix se contracte en volume et stabilise à la baisse autour de 64 000-64 500 + fracturation de bas + Delta repasse positif, alors vous pouvez tenter un long ; objectifs 65 000 → 65 500 → 66 500 ; stop 63 500.

Scénario plutôt baissier : Si le rebond revient vers 65 000-65 200 et qu’une fracturation de haut apparaît avec une baisse sur volume, confirmant que la résistance 65 500 est valide, alors vous pouvez short ; objectif 64 000 → 63 500 ; stop 65 700.

Statut actuel : 64 723 se trouve dans la zone de consolidation après la correction de la 4ème vague ; les haussiers à court terme restent favoris, mais la force diminue. Il est conseillé d’attendre que la correction revienne vers 64 000-64 500 pour confirmer le soutien avant d’entrer en long, ou d’attendre une cassure au-dessus de 65 500 pour confirmer le démarrage de la 5ème vague et poursuivre la hausse. #btc