Ma répartition de portefeuille penche un peu vers le vert ces derniers jours.

Ce qui est intéressant, c’est l’écart entre le dimensionnement notionnel net, qui est de -82% à découvert, et le dimensionnement ajusté à la volatilité, qui est de 7,8% long.
Autrement dit, même si mon portefeuille est légèrement positionné net long, sur une base ajustée à la volatilité, la volatilité de l’actif côté short est beaucoup plus faible que celle du côté long, ce qui lui donne un poids notionnel bien plus élevé.
Ce qui pourrait me nuire, c’est si cette dynamique venait à s’inverser et que tout ce que je suis en train de short commence à attirer l’attention, et que tout se mette à monter ensemble : je passerais alors quelques jours assez pénibles, et les longs que je détiens actuellement ne compenseraient pas.
Mais je suppose que c’est le problème avec une estimation approximative de la volatilité future : je viens juste de surfer les vagues.