Ark Invest achète pour 13,9 millions de dollars d’actions de Circle tout en réduisant sa participation dans Robinhood

Ark Invest a élargi son exposition à Circle et Block tout en réduisant sa position sur Robinhood, ajoutant près de 15,4 millions de dollars de parts réparties entre les trois sociétés.

Résumé

• Ark Invest a acheté pour près de 13,9 millions de dollars d’actions de Circle et a renforcé sa position sur Block.
• La société d’investissement a vendu environ 3,15 millions de dollars d’actions de Robinhood alors que le cours montait.
• Les transactions les plus récentes s’inscrivent dans le schéma récent d’Ark, qui consiste à acheter des actions sélectionnées après des baisses de prix tout en rééquilibrant les positions du portefeuille.

D’après la dernière divulgation quotidienne des transactions d’Ark Invest, la société a acheté 220 012 actions de Circle Internet Group via son ETF ARK Innovation (ARKK), son ETF ARK Next Generation Internet (ARKW) et son ETF ARK Fintech Innovation (ARKF). Sur la base du cours de clôture de mardi à 63,22 dollars, l’acquisition représentait environ 13,9 millions de dollars.

Le même dépôt montre qu’Ark a aussi acheté 19 029 actions de Block Inc. via ARKW et ARKF. Évalué à environ 1,52 million de dollars en utilisant le cours de clôture de mardi à 79,99 dollars, l’achat est intervenu alors que l’entreprise fintech axée sur la blockchain a terminé la séance en hausse de 1,61 %.

Côté ventes, la société a réduit sa position sur Robinhood Markets de 27 742 actions. Comme Robinhood a clôturé mardi en hausse de 3,27 % à 113,45 dollars, la cession a été valorisée à environ 3,15 millions de dollars.

L’achat de Circle intervient après une récente baisse du cours

Circle a progressé de 0,35 % mardi, mais restait en baisse de 24,17 % sur le mois écoulé après une forte chute plus tôt en juillet, à la suite du lancement du projet de stablecoin Open USD.

La faiblesse récente a divisé les analystes. Si certains maintiennent une vision positive sur l’émetteur de stablecoin, Mizuho a dégradé Circle de Neutral à Underperform et a abaissé son objectif de cours à 50 dollars contre 85 dollars. Le courtier a indiqué que la concurrence de Open USD pourrait peser sur l’activité de Circle au fil du temps.

Le dernier achat prolonge également un schéma observé ces dernières semaines. Le 26 juin, Ark a augmenté ses avoirs dans Circle, Coinbase, Bullish et Robinhood après que les quatre titres ont terminé la séance en baisse, ajoutant environ 9 264 actions de Circle, 9 014 actions de Coinbase, 9 136 actions de Bullish et 35 023 actions de Robinhood lorsque les prix se sont affaiblis.

Plus tôt, les mises à jour du portefeuille indiquaient une approche similaire. Ark a acheté pour environ 18,4 millions de dollars de Coinbase après que les actions de l’opérateur d’échanges avaient reculé pendant près d’un mois, a accumulé plus de 4,4 millions de dollars d’actions de Bullish au cours d’une baisse s’étendant sur plusieurs séances, et a ajouté environ 32,5 millions de dollars de SpaceX après une chute de plus de 16 % par rapport à son pic post-cotation.

Contrairement au dernier achat de Circle, la transaction sur Robinhood a évolué dans la direction opposée. Les actions du courtier ont gagné plus de 3 % mardi, et Ark a réduit sa position après avoir auparavant acheté davantage d’actions de Robinhood pendant les périodes de faiblesse.

Ark gère ses ETF cotés en bourse selon une règle de portefeuille qui limite tout détenteur unique à au plus 10 % des actifs d’un fonds. À mesure que les prix des actions évoluent, la société rééquilibre périodiquement ses positions pour maintenir ces pondérations dans la fourchette cible.