La chaîne industrielle des communications par fibre optique, de bonnes nouvelles récemment

J’avais déjà mentionné que je pense que les ajustements techniques liés à la fibre optique approchent de la fin.

Aujourd’hui, Tower Semiconductor a annoncé l’extension de ses capacités de production de silicium photoniques (SiPh) en format 300 mm, ainsi que l’augmentation de ses capacités d’emballage avancé ; AAOI a également officiellement lancé la construction d’une nouvelle usine d’environ 400 000 pieds carrés, afin d’augmenter les capacités de modules optiques 800G et 1,6T.

Lors de sa dernière conférence avec des investisseurs, 中际旭创 (Innolight) a indiqué que la demande de modules optiques 800G est plus forte que ce qui était prévu précédemment, et que la demande de 1,6T n’a pas faibli. Les clients ont déjà élargi leur périmètre, passant des Hyperscaler aux acteurs des Neocloud et aux entreprises de modèles d’IA.

À partir des extensions de capacité continues des entreprises leaders, j’en conclus que la chaîne industrielle reste confiante quant à la demande d’IA en communications par fibre optique au cours des prochaines années. Si une entreprise estime que la demande de 800G et de 1,6T va atteindre rapidement un sommet, ou si elle s’inquiète d’un ralentissement des investissements dans les centres de données IA, la logique commerciale normale serait de ralentir les extensions de capacité et de contrôler les dépenses, au lieu de continuer à construire de nouvelles unités de production. À l’inverse, que ce soit 中际旭创, Tower Semiconductor ou AAOI, les signaux émis récemment indiquent qu’ils se préparent à l’avance pour la demande des prochaines années. Ces plans d’expansion ne signifient pas qu’il n’y aura jamais de fluctuations à l’avenir, mais ils montrent au moins que, de l’intérieur de la chaîne industrielle, les commandes et la demande vues aujourd’hui soutiennent encore leurs investissements.

La suite, le marché continuera de valider cette logique. Points à surveiller : les résultats financiers de Nokia du 23 juillet, les résultats d’AAOI et d’AXTI vers la fin du mois de juillet, ainsi que les perspectives de la direction de Lumentum, Coherent et d’autres leaders de la communication optique en août. Si les commandes, la demande et les orientations de ces entreprises parviennent à se confirmer mutuellement, alors la logique de la demande pour l’ensemble de l’industrie des communications optiques sera encore davantage validée.