7,14 a rebondi, mais la inversion n’est pas encore confirmée !

Le marché suit encore la tendance du côté coréen. [Taoguba]
En réalité, le matin on pouvait déjà voir que Dongshan, Inmid, Xinyisheng et Shengyi Technology faisaient l’objet de grosses entrées de capitaux.
À midi, je l’ai aussi dit : ces signaux étaient visibles.
L’après-midi, dès que la Corée a sorti des mesures de sauvetage du marché, les quanti ont foncé.
Comme je n’avais pas pris une position d’avance, l’après-midi je n’étais plus très enclin à en reprendre.

Ce soir, dans les résultats, FiberOptic : Feiguan Guangxian, Dongshan Precision, DeMingLi ont tous publié des performances.
D’après les annonces récentes, il n’y a vraiment que l’IA. La croissance de Old Deng ne tient pas la route.
À des niveaux élevés, les résultats n’ont plus autant d’importance.
Les résultats de Dongshan sont-ils vraiment si élevés, et ceux de Feiguan sont-ils vraiment si mauvais ? Pour l’instant, on positionne surtout la fibre comme une valeur cyclique. Sur l’expansion des barres de croissance, une partie des fonds estime que le seuil est trop bas, donc que l’évaluation n’est pas bonne.
De la même manière, les résultats du 2e trimestre de DeMingLi sont pires que ceux du 1er trimestre. Le marché va y voir une logique d’augmentation de prix pour les modules de stockage qui ne tient pas, voire que le stock constitué auparavant a déjà été vendu. C’est un signal plutôt baissier : peut-être que demain le marché va trancher avec ses pieds.
Zhaoyi Innovation est un fabricant d’origine, mais une fois que ChangXin sera coté, à court terme, est-ce qu’il y aura encore des capitaux qui regardent les autres valeurs du stockage ?

Aujourd’hui, en PCB, l’essentiel concerne certains résultats de CCL.
Les hausses de prix de Shengyi Technology, Jin’an et Nanya, ont entraîné mlcc : Fenghua High-Tech, ainsi que les condensateurs de Jianghai. Y compris les circuits en toile électronique, les feuilles de cuivre, etc.
Tant qu’on n’a pas rompu avec la logique de hausse liée au stockage, il faut garder une attitude de doute.

Aujourd’hui, les capitaux ont choisi de tirer la chaîne à l’étranger, plutôt que de suivre la direction nationale. Cela montre encore qu’il s’agit d’un rebond.
Le cœur du rebond, c’est de nouveau Dongshan : sa hauteur détermine la hauteur de la chaîne à l’étranger.

De 1号 jusqu’à maintenant, le titre qui a le plus “traversé” sans baisser ne baisse pas ; celui qui baisse le plus tôt et qui a le plus reculé rebondit aujourd’hui.
Une simple inversion n’est presque pas possible. Mais la formation du fond devrait être à peu près faite.
Aujourd’hui, je n’ai pas acheté de tech ; demain, ce ne sera pas non plus idéal d’y aller. Se tromper, c’est facile : encore une correction de plusieurs dizaines de points.

Pour l’instant, certains titres plutôt centraux :
Côté domestique : le cœur, c’est actuellement Tsinghua Unigroup et Inspur. Les titres à plus haut niveau dans l’assemblage-test : Huatian Technology, JCET et Tongfu Microelectronics. Et aussi l’écosystème GPU comme Muxi, Hanzhong.
Côté étranger : Dongshan, Xinyisheng, Zhongji, Yuanjie, Changguang (celui-ci, peu présent côté institutions) ; Shengyi, aussi : Shengyi HDL… à reconsidérer.

J’attends que le vent se lève, et que la montée s’élève droit jusqu’aux neuf myriades de li
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Shangzhong