Les banques exhortent le Sénat à fermer les échappatoires de rémunération liées aux stablecoins dans le projet de loi CLARITY Act

Des groupes bancaires américains ont exhorté le Sénat à renforcer les règles du CLARITY Act concernant le rendement des stablecoins, avertissant que des formulations peu claires pourraient encourager les stablecoins de paiement à concurrencer les dépôts bancaires traditionnels.

Résumé

• Des groupes bancaires américains ont exhorté le Sénat à renforcer les règles du CLARITY Act concernant le rendement des stablecoins avant un vote en séance.
• Les associations ont prévenu que des dispositions de récompenses peu claires pourraient encourager les utilisateurs à déplacer leurs dépôts de banques communautaires vers des stablecoins de paiement.
• Les récompenses en stablecoins restent l’un des plusieurs sujets non résolus alors que des négociateurs du Sénat travaillent à finaliser le CLARITY Act.

Dans une lettre conjointe envoyée lundi au leader de la majorité au Sénat, John Thune, et au leader de la minorité, Charles Schumer, l’American Bankers Association (ABA), l’Independent Community Bankers of America (ICBA) et 76 associations bancaires d’État ont demandé aux responsables politiques de réviser l’article 404 du Digital Asset Market Clarity Act avant que le projet de loi n’arrive à l’ordre du jour de la séance du Sénat.

Les groupes bancaires ont déclaré que la formulation actuelle n’apporte pas assez de certitude pour empêcher les stablecoins de paiement d’offrir des incitations qui ressemblent à des intérêts sur les dépôts. Bien que l’article 404 interdise les intérêts ou les rendements directs ou indirects sur les stablecoins de paiement, il autorise toutefois des récompenses fondées sur l’activité ou sur les transactions.

Dans la lettre, les associations ont indiqué que des questions importantes subsistent sur la mesure dans laquelle le libellé existant peut pleinement atteindre l’objectif du Congrès. Elles ont fait valoir que des structures de récompenses liées à la détention de stablecoins pourraient inciter les utilisateurs à conserver leurs soldes plus longtemps, au lieu d’utiliser uniquement les jetons pour les paiements.

Les groupes bancaires cherchent des limites plus strictes aux incitations en stablecoins

Les organisations ont aussi averti que les dépôts des banques communautaires soutiennent l’octroi de prêts hypothécaires, le financement des petites entreprises, le crédit agricole et d’autres services bancaires fondés sur la relation. D’après la lettre, autoriser les émetteurs de stablecoins à proposer des incitations de type rendement pourrait réduire les dépôts dont les prêteurs locaux ont besoin pour financer ces activités.

Les groupes ont exhorté les sénateurs à renforcer l’interdiction des récompenses de type intérêt et à supprimer le langage qu’ils estiment créer une incertitude autour des incitations liées aux soldes en stablecoins ou à la durée de détention par les clients. Ils ont écrit que la suppression de la disposition soutiendrait l’objectif commun consistant à empêcher que les stablecoins de paiement soient conservés principalement pour le rendement plutôt que pour les paiements.

La demande la plus récente s’ajoute à un autre sujet non résolu alors que les sénateurs continuent de négocier le projet de loi sur la structure du marché avant la pause estivale d’août prévue par la chambre. Des reportages précédents ont montré que les récompenses en stablecoins restent l’un des principaux points de désaccord entre les organisations bancaires et l’industrie crypto pendant les négociations.

Les négociations au Sénat se poursuivent tandis que le soutien et les amendements s’accumulent

Dans le même temps, d’autres organisations ont continué de faire pression sur les législateurs pour obtenir des changements à d’autres parties de la législation. Comme cela avait déjà été rapporté, la Federal Law Enforcement Officers Association (FLEOA) a soutenu la version adoptée par la Chambre du CLARITY Act, tout en demandant au Sénat de réviser des dispositions couvrant la finance décentralisée, les pouvoirs d’enquête, les règles de lutte contre le blanchiment d’argent et l’application des sanctions.

La FLEOA a également exhorté les législateurs à empêcher les entreprises d’échapper à la réglementation en présentant des services contrôlés comme décentralisés, et a demandé au Sénat de remplacer le critère de « intention spécifique » du projet de loi par un critère de connaissance existant.

Un autre sujet non résolu est de savoir si le Sénat devrait inclure des restrictions éthiques limitant la manière dont les présidents, vice-présidents, membres du Congrès et autres responsables fédéraux peuvent tirer profit d’actifs numériques pendant qu’ils sont en fonction. Ces discussions se poursuivent parallèlement au travail visant à rapprocher les versions du projet de loi issues de la commission de la Banque et de la commission de l’Agriculture avant un vote en séance.

Par ailleurs, le conseiller crypto de la Maison-Blanche Patrick Witt, qui a coordonné les négociations entre l’administration, les législateurs, les banques, les entreprises crypto et les groupes de maintien de l’ordre, devrait commencer cette fin de mois une formation juridique militaire. Comme cela avait été rapporté, le directeur adjoint Harry Jung devrait assumer les responsabilités de Witt pendant son congé, tandis que les négociations au Sénat continuent.

Le CLARITY Act est désormais inscrit à l’agenda du Sénat, en attente d’un examen en séance. Si les sénateurs approuvent le texte, la Chambre devra également approuver la version finale avant qu’elle ne puisse être transmise au président Donald Trump pour signature.