Plus Nvidia et AMD se livrent une bataille acharnée, plus TSMC pourrait gagner.

On ne sait pas encore qui remportera la victoire finale sur les puces pour l’IA, mais avant que le duel ne soit tranché, tout le monde doit d’abord payer la même entreprise.
Les revenus de TSMC en juin s’élèveraient à environ 13,8 milliards de dollars, en hausse de 67,9 % ;
les revenus du deuxième trimestre atteindraient environ 39,6 milliards de dollars, en hausse de 36 %, et ils établissent à nouveau un record historique.
Ces chiffres ne montrent pas seulement à quel point la demande en IA est forte.
Nvidia continue d’étendre sa gamme de GPU, AMD accélère pour rattraper son retard, Broadcom prend en charge davantage de puces sur mesure, et les acteurs du cloud développent aussi leurs propres ASIC.
Plus il y a de routes, et plus les itérations sont rapides, plus le besoin en procédés de fabrication avancés et en advanced packaging augmente.
TSMC n’a pas besoin de parier à l’avance sur la puce gagnante.
Les risques liés aux feuilles de route produits sont supportés par les clients : l’entreprise se contente de vendre sa capacité rare à chacun qui pourrait devenir le gagnant.
Les sociétés de puces se disputent des parts de marché, et les bénéfices peuvent être grignotés par la concurrence ; mais si TSMC détient des capacités avancées, elle peut au contraire encaisser à chaque tour de bataille.
La manière la plus stable de générer des profits dans l’IA, pourrait être de faire en sorte que tous ceux qui se disputent le titre utilisent ta capacité.