Metaplanet finalise l’accord Siiibo et lance une filiale de valeurs mobilières

Metaplanet a officiellement lancé Metaplanet Securities, transformant l’acquisition achevée de Siiibo Securities en une activité réglementée de banque d’investissement d’actifs numériques, construite autour de produits financiers adossés à Bitcoin.

Résumé

• Metaplanet a lancé Metaplanet Securities après avoir finalisé l’acquisition de Siiibo Securities.
• La nouvelle activité réglementée développera des obligations adossées à Bitcoin et des produits de crédit numérique dans le cadre du Projet Nova.
• JPYC et Progmat travaillent avec Metaplanet à un écosystème de crédit numérique adossé à Bitcoin pour les investisseurs japonais.

D’après Metaplanet, la nouvelle filiale succède au courtier basé à Tokyo qui a été acquis pour 2,1 milliards de yens, clôturant une transaction annoncée pour la première fois en juin.

La société a déclaré que l’activité fonctionnera sous une licence de Type I d’opérateur d’instruments financiers, réglementée par la Financial Services Agency du Japon, ce qui lui donne le cadre juridique nécessaire pour structurer et distribuer des produits liés à des actifs numériques.

Au lieu de limiter sa stratégie à la détention de Bitcoin dans son bilan, Metaplanet a indiqué que l’activité de valeurs mobilières mettra l’accent sur l’ingénierie financière et des produits d’investissement réglementés conçus pour les marchés des capitaux japonais. La société a décrit le lancement comme l’étape suivante du Projet Nova, son plan de long terme visant à bâtir des services financiers centrés sur Bitcoin.

Projet Nova se dirige vers le développement de produits

Metaplanet Securities a également introduit Project Nova comme sa première grande initiative dans le cadre de la nouvelle structure. La société a indiqué qu’elle entend développer un écosystème de crédit numérique avec l’émetteur de stablecoins en yens JPYC et la plateforme de tokenisation Progmat, en utilisant sa trésorerie Bitcoin comme collatéral d’amélioration de crédit pour des obligations d’entreprises numériques et des produits de crédit structurés.

Le cadre proposé combinerait l’infrastructure de jetons de sécurité de Progmat avec les stablecoins de JPYC pour permettre une négociation continue, un règlement quasi instantané et des calculs automatisés des intérêts quotidiens. D’après Metaplanet, ces produits sont destinés à la fois aux investisseurs institutionnels et particuliers recherchant une exposition réglementée libellée en yens à des rendements adossés à Bitcoin.

Plus tôt ce mois-ci, Metaplanet, JPYC, Progmat et Metaplanet Securities ont lancé une étude conjointe afin d’examiner si Bitcoin pouvait servir de collatéral ou d’actif d’amélioration de crédit pour des instruments de crédit basés sur la blockchain. À l’époque, les participants ont indiqué qu’ils évalueraient la conception des produits, le règlement, la réglementation, la protection des investisseurs et les exigences techniques avant toute décision concernant une émission.

Les sociétés ont également déclaré qu’aucune date de lancement, structure de rendement, modalités des produits ou plans de distribution n’avaient été approuvés, et que toute offre future nécessiterait des validations internes ainsi que des discussions avec les régulateurs.

De la trésorerie Bitcoin aux produits financiers

Le Projet Nova s’appuie sur les efforts de Metaplanet pour générer des revenus à partir de ses réserves Bitcoin en croissance, plutôt que de traiter l’actif uniquement comme une détention de trésorerie. La société a auparavant déclaré que la stratégie considère le Bitcoin comme un collatéral productif pouvant soutenir des produits financiers dans le cadre réglementé des valeurs mobilières du Japon.

L’acquisition de Siiibo Securities, annoncée en juin et finalisée le 13 juillet, a donné à Metaplanet le contrôle d’une plateforme en ligne établie d’obligations d’entreprises, ainsi que d’un réseau d’investisseurs existant. Les informations sur l’entreprise publiées pendant le processus d’acquisition indiquaient que Siiibo avait soutenu plus de 40 sociétés et plus de 100 émissions d’obligations, principalement via des obligations d’entreprises en placement privé et du financement par dette de capital-risque.

Parallèlement, Metaplanet a continué d’étendre sa trésorerie Bitcoin tout en construisant la nouvelle activité. La société a révélé le 10 juillet qu’elle détenait 43 000 BTC après avoir acheté 2 823 BTC au cours du deuxième trimestre. Elle a également indiqué qu’elle prévoit d’augmenter ses avoirs à 210 000 BTC d’ici la fin de 2027, tout en développant des produits financiers adossés à ces réserves.