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La banque centrale thaïlandaise réprime entièrement l’« économie grise » des cryptomonnaies et les stablecoins : à partir de 5 millions de bahts thaïlandais de dépôts, il faut prouver l’origine des fonds pour les dépôts.
La Banque centrale de Thaïlande lance au 4ᵉ trimestre une répression complète de « l’économie grise ». Les dépôts personnels supérieurs à 5 millions de bahts thaïlandais doivent prouver l’origine des fonds. Les banques commerciales renforcent parallèlement leurs obligations de conformité dans les réseaux de retraits/encaissements, les échanges de devises à grande échelle, les transactions sur l’or et les opérations suspectes en stablecoins. La Banque du Siam (BOT) et la Bourse de Thaïlande mènent une mission d’audit conjointe, avec un focus sur USDT.
(Ce qu’il faut retenir : la Thaïlande prévoit d’autoriser l’an prochain les fonds communs / placements privés à investir dans des actifs crypto)
(Contexte : l’ère où les entreprises encaissaient des stablecoins est-elle arrivée ? C h i n g S i n, Taiwan Mobile, Wangdao Bank sur la même ligne)
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Le vice-président de la Banque centrale de Thaïlande (BOT) Ratanakorn Vitai a annoncé le 13 juillet le lancement d’une action globale visant à réprimer « l’économie grise » au 4ᵉ trimestre. La mesure exige que, lorsqu’un particulier dépose plus de 5 millions de bahts thaïlandais (environ 150 000 dollars), le déposant doive faire officiellement vérifier l’origine des fonds. La politique étend aussi la responsabilité de conformité des banques commerciales sur les réseaux d’encaissement et de retraits, les échanges de devises à grande échelle, les opérations sur l’or et les transactions suspectes en stablecoins.
Blocage bidirectionnel des dépôts et retraits
Cette nouvelle réglementation est une extension des mesures de restrictions de capitaux mises en place en avril. En avril, la Thaïlande avait déjà exigé que toute personne effectuant un retrait en espèces supérieur à 5 millions de bahts fournisse au préalable des raisons commerciales à la banque, afin de justifier pourquoi elle n’utilise pas un virement électronique ou un chèque. La banque centrale a confirmé qu’après la mise en œuvre de la mesure, le volume national des retraits en espèces à haut montant a diminué de 35 %. Les nouvelles directives à venir ajouteront, côté dépôts, une exigence symétrique de déclaration de la source des fonds.
Le vice-président de la BOT, Ratanakorn Vitai, a précisé lors d’une conférence de formation économique avancée tenue en 2026 que ces mesures « ne sont pas un pansement à court terme, mais nécessitent un déploiement continu de plusieurs stratégies parallèles ». En outre, la banque centrale évalue aussi des mécanismes de traçage des échanges de billets de grande valeur, ciblant ceux qui convertissent d’importantes quantités de billets de 1 000 bahts en billets de valeur de 100 ou 500 bahts, sans justification commerciale claire.
Négociation de l’or : baisse de 4 000 kg par mois à 700 kg
La banque centrale resserre en même temps le cadre de reporting des transactions sur l’or. Les autorités de régulation ont relevé un schéma récurrent : des acheteurs acquièrent de grandes quantités d’or le matin via des applications numériques, puis procèdent dans l’après-midi à un retrait le même jour dans des bijouteries/maisons de vente d’or physiques. Désormais, les établissements prêteurs sont légalement tenus de signaler ces anomalies structurelles et de les transmettre au Bureau anti-blanchiment d’argent (AMLO).
Le résultat de l’intervention est immédiat : le volume de retraits d’or physique est passé d’une moyenne d’environ 4 000 kg par mois à environ 700 kg, ce qui montre que les circuits de transactions irrégulières sont efficacement réduits.
Audit des stablecoins : BOT s’associe à la SEC pour viser USDT
Côté banques institutionnelles, la Banque centrale de Thaïlande a ordonné à toutes les banques commerciales de renforcer les contrôles de filtrage de vérification d’identité des clients (KYC) dès l’ouverture du compte, afin de cibler directement les comptes miroirs liés aux réseaux de jeux en ligne. La banque centrale a confirmé que plusieurs milliers de comptes de détail à haut risque associés à des groupes de jeux numériques ont été gelés de manière systématique.
Par ailleurs, la BOT et la Commission des valeurs mobilières et des échanges de Thaïlande (SEC) mènent de concert des travaux d’audit, avec un focus sur Tether (USDT), afin d’identifier et de bloquer les flux de fonds illégaux.
Contexte taïwanais : une marge dédiée à la lutte contre le blanchiment
La stratégie de « verrouillage bidirectionnel » de la Thaïlande offre une valeur de référence directe pour le marché taïwanais. À Taïwan, le seuil de déclaration pour les dépôts importants en espèces est de 200 000 dollars taïwanais (environ 8 000 dollars). Toutefois, la pratique repose principalement sur la déclaration proactive des banques plutôt que sur une obligation faite aux clients de prouver eux-mêmes. La démarche de la Thaïlande consiste à exiger une déclaration de la source des fonds dès le moment du dépôt, avec plus d’initiative que le mécanisme de déclaration passive à Taïwan. Si la banque centrale taïwanaise suit à l’avenir des mesures similaires, l’impact le plus direct concernera les travailleurs indépendants et les propriétaires de petites et moyennes entreprises, car la preuve de l’origine serait exigée dès le premier dépôt.