【Nouvel IPO】Ding Tai Haute Technologie 1377 fixe son prix d’offre à 380 dollars par action　Actualité : 119 000 personnes ont demandé des billets, soit une sursouscription de 354 fois

Fabricant de forets pour PCB (circuits imprimés) en Chine continentale, Ding Tai High-Tech (numéro de nouvelle cotation : 01377) a clôturé sa période de souscription le 6 juillet et a commencé à être coté le 9 juillet. Des informations du marché indiquent que la tranche publique a attiré 119 000 inscrits, avec une sursouscription de 354 fois, pour un montant en jeu de 154,87 milliards de yuans. Ding Tai High-Tech indique que le prix de l’offre est de 380 yuans par action H.

Ding Tai High-Tech a effectué son introduction en bourse du 30 juin au 6 juillet. La société prévoit d’émettre 12,632 millions d’actions H, dont 10% à Hong Kong pour une offre publique. Le prix d’offre maximum est de 380 yuans, pour lever au plus 4,8 milliards de yuans, par lot de 100 actions, avec un ticket d’entrée de 38 383,2 yuans par lot.

CITIC Securities et HSBC sont les coordinateurs-chefs et sponsors.

Niveau des actions H de Ding Tai High-Tech

Le 3 juillet, le cours de clôture de l’action A de Ding Tai High-Tech (Shenzhen : 301377) était de 518,04 yuans RMB, soit 597,82 dollars de Hong Kong, ce qui implique que la valeur théorique du niveau des actions H est de 57,3%.

Ding Tai High-Tech est un fournisseur global de solutions de fabrication de précision. Il fournit des outils, des matériaux et des équipements intelligents pour les étapes clés de la chaîne de valeur mondiale de fabrication des PCB (notamment le perçage, le fraisage/le formage et d’autres procédés de fabrication de précision connexes).

L’offre produit couvre quatre grandes catégories : (i) outils de coupe de précision ; (ii) matériaux de ponçage et de polissage ; (iii) matériaux de films fonctionnels ; et (iv) équipements d’usinage numériques intelligents (CNC). Ces produits s’adressent à un large éventail de marchés finaux à forte importance stratégique, notamment les serveurs d’IA, les robots humanoïdes, les applications liées aux semi-conducteurs et aux circuits intégrés, les communications par satellite en orbite basse, la fabrication d’équipements de haut de gamme et les voitures intelligentes, ainsi que d’autres secteurs tels que l’électronique grand public, les communications et la commande industrielle.

Le plus grand fournisseur mondial de forets

D’après les données de Frost & Sullivan, Ding Tai High-Tech est le plus grand fournisseur mondial de forets en termes de volume des ventes. Sur la période des antécédents, en se basant sur le volume des ventes de forets, Ding Tai High-Tech s’est classée chaque année au premier rang mondial en 2023, 2024 et 2025, avec des parts de marché mondiales respectives de 26,5%, 26,8% et 29,2%. S’agissant des revenus de ventes de forets pour PCB, en 2023 la société se classait au premier rang mondial, en 2024 au second rang, et en 2025 elle est revenue au premier rang mondial, avec des parts de marché mondiales respectives de 21,4%, 20,8% et 22,9%.

L’an dernier, le chiffre d’affaires de Ding Tai High-Tech s’est établi à 2,08 milliards de yuans RMB (même ci-après), en hausse de 34,2% sur un an. Le bénéfice sur l’année a atteint 430 millions de yuans, soit une hausse de 89,9%.

Investisseurs de référence : Yingsheng Hong Technology et JianTao Group

Ding Tai High-Tech a fait entrer comme investisseurs de référence Winson Hong Technology (02476) via Winson Hong Kong, HHLR ADVISORS, LTD., ASPEX MASTER FUND ; JianTao Group (00148) via JianTao Investment, CPE INVESTMENT XV LIMITE, Cloud Alpha Capital Management Limited, E Fund, VERITION MULTI -STRATEGY MASTER FUND LTD, Taikang Life Insurance, ATHOS CAPITAL LIMITED, HEL VED MASTER FUND, MILLENNIUM, IFUND SPC – Vision IX SP, Brilliance, Martis Fund, L.P., DingYing Investment Holding, avec un montant souscrit de 250 millions de dollars.

Utilisation des produits nets

• 67,5% : promouvoir le déploiement de capacités en Chine et à l’étranger, et développer les activités mondiales

• 10% : investissements dans les technologies de pointe

• 10% : acquisitions et investissements stratégiques

• 2,5% : construction d’un système d’exploitation global de numérisation et de gestion intelligente

• 10% : complément de fonds de roulement et usages généraux de l’entreprise

Source : annonce de Ding Tai High-Tech