Le leader des batteries accélère son déploiement des ressources mondiales en lithium

记者 de China Securities Journal Li Ting

Le 15 juin, le contrat à terme principal de carbonate de lithium sur la Guangzhou Futures Exchange s’est établi à 17,44 millions de yuans la tonne, le prix restant durablement au-dessus du seuil de 17 millions de yuans la tonne. Lors de la séance de bourse précédente (le 12 juin), le contrat de carbonate de lithium a clôturé à 17,53 millions de yuans la tonne, mettant fin à une tendance de repli observée depuis près d’un mois : le prix du lithium est revenu vers ses plus hauts niveaux atteints à l’échelle de la période.

Qu (Qu Fang), conseiller en investissement chez Wanlian Securities, a déclaré au journaliste de China Securities Journal que, à court terme, le prix du lithium reste dans une phase de confrontation de nature « range » (fourchette) et d’ajustements mutuels. À l’heure actuelle, le marché est influencé par de multiples facteurs : des perturbations surviennent fréquemment dans la chaîne d’approvisionnement en amont, tandis que, côté aval, le caractère « saisonnier mais pas atone » se manifeste ; l’industrie du stockage d’énergie est devenue le deuxième pôle de croissance dans le secteur des batteries lithium. Sur le long terme, avec l’accélération de la transition énergétique mondiale, la demande en ressources en lithium devrait continuer à croître.

Des professionnels estiment que les batteries de puissance constituent le socle de la demande en ressources de lithium, tandis que le stockage d’énergie est devenu la variable clé qui influence la trajectoire du prix du lithium cette année. Par ailleurs, le développement de l’industrie des capacités de calcul d’IA renforce encore l’expansion de la taille des installations de stockage d’énergie. À ce stade, les principaux fabricants de batteries de stockage d’énergie ont tous indiqué que leurs lignes de production tournent à pleine capacité, et que certaines commandes ont déjà été planifiées au deuxième trimestre de l’année prochaine.

« Nos commandes actuelles sont planifiées pour l’an prochain. » Un responsable de Xiamen Hithium Energy Storage Technology Co., Ltd. a avoué au journaliste de China Securities Journal : « Cette année, les commandes de l’entreprise sont abondantes, et la production maintient en permanence un fonctionnement à pleine capacité. »

Contemporary Amperex Technology Co. Limited (ci-après « CATL ») a également révélé que, au premier trimestre de cette année, la part des revenus de son activité de stockage d’énergie a fortement augmenté en glissement annuel. À mesure que la position du marché du stockage d’énergie devient de plus en plus claire, et avec la mise en place et l’amélioration du mécanisme des tarifs liés à la capacité, la stabilité de la rentabilité des projets de stockage d’énergie s’est renforcée : la demande du marché domestique a alors commencé à se libérer de manière concentrée. Dans le même temps, l’accélération de la construction de l’industrie de l’IA et des centres de données à l’étranger continue de tirer la croissance de la demande régionale en stockage d’énergie.

L’analyste Luo Huan ta de Datong Times a déclaré que, compte tenu des données de mise en œuvre industrielles suivies sur le long terme, des plans de production des entreprises et des situations de l’appel d’offres, la forte croissance de la demande mondiale en lithium repose sur une base industrielle solide. Parmi elles, la demande en batteries de puissance est clairement influencée par le cycle du marché automobile, les politiques sectorielles et les alternances saisonnières, ce qui se traduit par des fluctuations caractéristiques à un stade donné.

Selon lui, les nombreux facteurs favorables actuels, notamment la montée en gamme du secteur des nouvelles énergies, l’expansion à grande échelle de l’« exportation » des produits, et la mise à niveau itérative de la technologie de stockage d’énergie, élargissent continuellement l’espace de demande en ressources en lithium. Aujourd’hui, la demande de l’industrie est passée d’un modèle porté uniquement par l’industrie automobile à l’ancien mode de « double moteur » : batteries de puissance et stockage d’énergie fonctionnant de concert.

Dans un contexte de perspectives de demande durablement positives, les principaux acteurs nationaux du lithium et des batteries lithium accélèrent tous leur calendrier de déploiement mondial des ressources en lithium. En avril de cette année, CATL a investi pour créer une entité : Times Resources Group (Xiamen) Co., Ltd. (ci-après « Times Resources »), avec un capital social de 30 milliards de yuans. La société a indiqué que Times Resources servira de plateforme spécialisée en ressources minières nouvelles énergies au sein du groupe, assurant la planification globale des activités d’investissement, d’exploitation et de gestion. La mise en place de cette plateforme vise à optimiser l’aménagement global des activités et à renforcer la ligne de défense de la sécurité de la chaîne d’approvisionnement.

Le groupe Zijin Mining Group Co., Ltd. a clairement établi que son activité lithium constituera un pôle de croissance essentiel à l’avenir ; il a déjà mis en place la matrice d’actifs en lithium « deux lacs, deux mines ». Selon la planification, la production de lithium de valeur équivalente en carbonate de lithium atteindra 1,2 million de tonnes en 2026 ; d’ici 2028, la capacité de production sera encore augmentée pour atteindre entre 2,7 millions de tonnes et 3,2 millions de tonnes. À ce moment-là, la société se classera parmi les producteurs de mines de lithium de premier rang à l’échelle mondiale.

Qu Fang a indiqué au journaliste que la structure de la demande en ressources en lithium à l’échelle mondiale a connu un changement fondamental. Le secteur est définitivement sorti du modèle reposant sur un seul moteur de traction, celui des véhicules à nouvelles énergies, et a formé un schéma de développement diversifié : batteries de puissance jouant le rôle de soutien, croissance rapide du stockage d’énergie, et expansion simultanée des demandes d’accompagnement des capacités de calcul. À court terme, le marché maintient un équilibre très serré offre-demande et le prix peut fluctuer ; à moyen et long terme, à mesure que la technologie progresse, que le système de recyclage des batteries lithium s’améliore de plus en plus et que de nouvelles capacités de production seront libérées de manière ordonnée, le caractère de forte volatilité cyclique de l’industrie devrait progressivement s’atténuer. Les bases du développement à long terme de l’industrie du lithium demeurent solides.