Warren Buffett jure par ce 1 investissement peu coûteux. L’histoire prouve qu’il a eu raison à chaque fois.

Le S&P 500 (^GSPC +0,42%) est en hausse de plus de 10% rien que sur les trois derniers mois, au moment où nous écrivons ces lignes — sa période la plus réussie en plusieurs années. Mais c’est aussi historiquement une période coûteuse pour investir, et certains indicateurs sonnent l’alarme concernant la valorisation du marché.

Par exemple, l’indicateur de Buffett — nommé d’après Warren Buffett après qu’il a utilisé la métrique pour prédire l’éclatement de la bulle des dot-com — se situe désormais à un niveau record de 236%. Lors d’un entretien en 2001 avec Fortune Magazine, Buffett lui-même a noté que lorsque cette métrique approche les 200%, les investisseurs « jouent avec le feu ».

Maintenant, cela ne signifie pas nécessairement qu’un marché baissier ou une récession se profile au coin de la rue. Mais c’est plus important que jamais de vous assurer que vous investissez dans de solides actions et fonds à long terme. Il y a un investissement que Buffett a fortement recommandé pendant des décennies, et l’histoire prouve qu’il a eu raison à chaque fois.

Source de l’image : The Motley Fool.

Un investissement long terme infaillible

Pendant des décennies, Warren Buffett a recommandé l’ETF du S&P 500. Lors de la réunion de Berkshire Hathaway en 2020, il est même allé jusqu’à le qualifier de « la meilleure chose » pour la plupart des investisseurs.

En 2008, il a aussi parié 1 million de dollars que ce type d’investissement pouvait surperformer un groupe de fonds gérés activement. Après 10 ans, son fonds S&P 500 avait généré des rendements totaux de près de 126%, tandis que les cinq fonds gérés activement affichaient en moyenne un rendement total d’environ 36%.

Données ^SPX par YCharts.

L’historique soutient également l’aval de Buffett pour l’ETF du S&P 500. Des analystes de Crestmont Research ont étudié la performance à long terme du S&P 500 et ont constaté qu’à partir de la création de l’indice, il a clôturé chaque période de 20 ans avec des rendements totaux positifs, quelle que soit la volatilité du marché pendant cette période.

En d’autres termes, en détenant un ETF du S&P 500 pendant au moins 20 ans, il a historiquement été plus difficile de perdre de l’argent avec cet investissement qu’il n’a été de gagner de l’argent.

Deux risques à prendre en compte avant d’acheter

Un risque potentiel de l’ETF du S&P 500 est qu’il est de plus en plus dominé par les valeurs technologiques, ce qui le rend davantage vulnérable à la volatilité.

Par exemple, les « Sept magnifiques » — qui incluent Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia et Tesla — représentent environ un tiers de la valeur totale du S&P 500, ce qui rend l’ETF du S&P 500 plus facilement influençable par les entreprises technologiques de très grande capitalisation. Si ces actions prospèrent, elles peuvent propulser le S&P 500 vers de nouveaux sommets. Mais si elles marquent le pas, elles peuvent faire baisser tout l’indice avec elles.

Avec un horizon suffisamment long, cela peut ne pas être un problème pour de nombreux investisseurs, car la plupart des grandes entreprises peuvent se remettre des périodes de baisse et atteindre une croissance à long terme. Mais cela peut entraîner davantage de volatilité à court terme que certains investisseurs ne s’y attendent, ce qui en fait un facteur important à considérer.

Données ^SPX par YCharts.

L’autre risque potentiel est que, comme l’ETF du S&P 500 suit un grand indice de marché, il lui est impossible de battre le marché. Au fil du temps, même une différence de performance qui semble mineure peut s’accumuler.

Prenons le cas où vous investissez 200 dollars par mois dans un ETF du S&P 500 qui affiche un rendement annuel moyen de 10% — ce qui correspond à la moyenne historique du S&P 500. Supposons aussi que vous puissiez investir 200 dollars par mois dans un ETF de croissance qui offre un rendement annuel moyen marginalement plus élevé de 11%. Sur des décennies, voici environ combien vous pourriez gagner au total avec chaque investissement :

| Nombre d’années | Valeur totale du portefeuille : rendement annuel moyen de 10% | Valeur totale du portefeuille : rendement annuel moyen de 11% | | --- | --- | --- | | 20 | $137,000 | $154,000 | | 25 | $236,000 | $275,000 | | 30 | $395,000 | $478,000 | | 35 | $650,000 | $820,000 | | 40 | $1,062,000 | $1,396,000 |

Source des données : calculs de l’auteur via investor.gov.

Aucun investissement n’est parfait, et l’ETF du S&P 500 ne sera pas forcément adapté à tout le monde, en particulier aux investisseurs qui craignent la volatilité du secteur technologique ou qui cherchent à maximiser leurs gains en bourse.

Cependant, il existe de bonnes raisons pour lesquelles Warren Buffett recommande fortement l’ETF du S&P 500. Il brille par sa régularité sur des décennies, et même tout en obtenant des rendements moyens, il est encore possible d’accumuler des centaines de milliers de dollars avec cet investissement.