7,12 récapitulatif, forte volatilité

周五兩市成交3,38万亿，大幅放量接近5000亿。周四科创50大涨8个百分点多点，周五直接把跌回去6个百分点。周末全网都在吐槽量化。确实，量化从去年的8000多亿，今年直接干到了1,8万亿，几千亿市值的大屁股都能给弄出15、16个百分点的振幅，也是长见识了。[淘股吧]

周四一根深V大阳线拉起来，前面讨论了太多的人。正常周五早盘很多票冲高会砸一下，这个没什么。但是预计砸完还是会有资金去DIXI承接拉起来，结果周五从早盘砸到收盘，全天一根反包的光脚阴线。

回到盘面，周五早盘最强的依然是国产科技。先进封装的华天科技大单一字，他是国产链的情绪核心，资金依然在套利他的强度。半导体设备、材料等开盘大涨。另外，周四晚上发酵的华为NPO，早盘这个方向也很强。另一个方面，runbin的推迟被辟谣，资金开盘还进攻了PCB上游材料，但是冲高过后全被兑现了。

中午，长征10号乙回收成功的消息传来，开盘量化直接拉了10几个商业航天涨停板，后排20cm、30cm的个股也是直线猛冲。管你逻辑正的还是蹭概念的，鸡犬升天。尾盘大部分后排套利品种也是被兑现得厉害。周末认真研究了这个回收，确实属于重大利好。首先，技术路线和spaceX不一样；其次，回收后每公斤的成本降低了40%左右；最后，也就是成本降低之后，发射卫星的数量年内大幅上调了。2026年本来预计2,6万亿市场，被拔高到3,5万亿；2027年则是从6亿拔高到8亿。后面真正有逻辑的个股，会有机会，但是蹭概念的就要注意了。

商业航天这块，周五量化平铺。明天需要先观察前排的封单，也就是巨力索具和九丰能源（长征10就是用的九丰能源的液体燃料，周末还发酵了氦气概念）。商业航天这个方向，明天早盘不适合追涨，最好先观察个1到2天，把它当作一个科技分歧的重要轮动来看就好。

午后商业航天的猛拉，更加速了科技的下跌。但是个人认为有很多个股一定是被情绪和指数错杀的。周末科技方向两个重要信息，一个就是黄仁勋参加大摩闭门研讨会，再次辟谣了rubin的推迟。依旧是资本市场对英伟达的业绩担忧。另外一个就是国内旭创的辟谣，消息都被解读为比较正面。明天这个方向预计会修复一下。

PCB方向，连续调整了N天。rubin的辟谣，预计资金还是要给一定修复的。本来周五早盘就给了修复，比如电子布的国际复材一度涨了10几个点，铜箔的宝鼎一度缩量二连板。但是下午随着科技的分歧，都出现了跳水。明天这个方向如果给到延续分歧，可能会是个不错的机会。

华为昇腾线。周五盘后紫光的业绩超预期，前几天的浪潮也是。这两者的业绩能够验证华为昇腾的大幅放量。周五被兑现过后，下周重点看这个方向的机会。

总之，面对量化高频、高波动的市场环境下，就两个策略：1、要么坚信科技是主线，中长线死拿，避开量化的追涨杀跌；2、要么跟着高抛DIXI做T。

上述观点作为个人记录仅供参考，不构成任何投资建议。

** $华天科技(sz002185)$ $长电科技(sh600584)$ $东山精密(sz002384)$ **