3 actions à dividendes dont le rendement dépasse 4 % par an

Pour les investisseurs axés sur le revenu, le rendement est toujours un facteur clé lors de la sélection d’actions versant des dividendes — même si cela ne devrait pas être le seul critère.

Si vous cherchez des valeurs dont le rendement dépasse les 1,85% de la moyenne du S&P 500, envisagez Healthpeak Properties (PEAK +0,37%), TC Energy (TRP 0,93%), ou encore Vodafone Group (VOD +12,54%) — de bons placements en soi, avec des rendements de plus de 4% aujourd’hui.

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1. Healthpeak Properties

Ce FPI (REIT) immobilier se concentre sur le secteur de la santé, en louant à des fabricants de médicaments et de dispositifs médicaux, à des cabinets médicaux, ainsi qu’à des résidences pour seniors et des communautés de services de vie assistée. En novembre, le REIT comptait 740 propriétés aux États-Unis, dans des États notamment la Floride, le Texas et la Californie.

La société a généré au moins 1,7 milliard de dollars de chiffre d’affaires au cours de chacune des trois dernières années, et sur les 12 derniers mois, ses revenus ont dépassé 1,8 milliard de dollars. Elle a dégagé 844 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles (free cash flow) sur les 12 derniers mois, soit largement de quoi couvrir ses 711 millions de dollars de versements de dividendes pendant la période. C’est précisément ce que les investisseurs en dividendes aiment voir — lorsque les flux de trésorerie disponibles couvrent le dividende, cela suggère que la distribution est sécurisée.

Actuellement, Healthpeak verse à ses actionnaires 0,37 dollar par trimestre. Aux cours actuels, cela représente un rendement annuel d’environ 4,1%. La société n’a pas augmenté ses versements ces dernières années, et les investisseurs ne devraient probablement pas s’attendre à ce que cela arrive à court terme. Mais elle pourrait néanmoins s’avérer être un bon achat. En 2019, l’action a progressé de 23%, soit un peu moins que les rendements de 30% du S&P 500. En revanche, sur la période de deux ans allant de 2018 à 2019, son rendement de 32% a surpassé la hausse de 21% de l’indice S&P.

2. TC Energy

Cette entreprise offre aux investisseurs une manière relativement sûre de s’exposer au secteur du pétrole et du gaz tout en ajoutant un autre rendement élevé à leurs portefeuilles. TC Energy a bien performé l’an dernier, progressant de plus de 49% et surpassant largement le S&P 500. Mais sur les deux dernières années, elle n’était en hausse que d’environ 10%.

Basée à Calgary, la société a réalisé des bénéfices de plus de 3 milliards de dollars canadiens chacune des deux dernières années, et sur les 12 mois glissants, elle a accumulé environ 4 milliards de dollars canadiens. L’action est un achat stable, et avec un rendement en dividendes d’environ 4,1%, elle propose un versement similaire à celui de Healthpeak. Toutefois, elle a augmenté ses versements trimestriels de 56% au cours des cinq dernières années, de 0,48 dollar CA à 0,75 dollar CA. En effet, elle a rehaussé ses dividendes annuellement pendant 19 années consécutives, et tout indique qu’elle devrait continuer à le faire dans un avenir prévisible.

3. Vodafone

Ce opérateur télécoms basé au Royaume-Uni offre une bonne exposition au marché européen, avec des revenus d’au moins 43 milliards d’euros pour chacune des quatre dernières années. Et ses solides flux de trésorerie disponibles de 6,5 milliards d’euros sur les 12 derniers mois ont été nettement supérieurs aux 2,4 milliards d’euros qu’elle a distribués sous forme de dividendes sur cette période.

La position de Vodafone s’est beaucoup renforcée après avoir réduit son dividende l’an dernier de 40%, à seulement 0,09 euro par action. Le versement est aujourd’hui plus facile à gérer et plus durable, et l’action affiche encore un rendement supérieur à 5%. Même si une hausse du dividende ne devrait pas se produire de sitôt compte tenu de la baisse récente et de l’engagement de Vodafone de mobiliser des ressources importantes pour le développement de son réseau 5G, elle reste la plus élevée de cette liste. Sur la base du montant de flux de trésorerie disponibles qu’elle génère, les investisseurs ne devraient pas trop s’inquiéter d’une nouvelle coupe de dividendes qui surviendrait prochainement.

Apportez un peu de diversité à vos investissements
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Les investisseurs qui ajoutent ce trio d’actions versant des dividendes à leurs portefeuilles gagneraient une diversification en plus de ces versements attractifs. Non seulement elles opèrent dans des secteurs différents, mais elles sont toutes basées dans des pays différents. Avec de nombreuses caractéristiques qui les rendent attrayantes du point de vue de la gestion du risque, chacune serait une bonne détention à long terme.