Quel est le meilleur ETF à petite capitalisation, SCHA de Schwab ou IJR d’iShares ?

Le fonds iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR +0,01 %) offre une exposition concentrée à des small-caps rentables, tandis que le Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA +0,17 %) propose un portefeuille plus large, davantage orienté technologique, avec un ratio de frais plus faible.

Les actions à petite capitalisation sont souvent une source de croissance à long terme, et ces deux fonds offrent deux façons distinctes de capter ce segment. Alors que le fonds iShares s’appuie sur un indice spécifique qui exige que les entreprises remplissent des critères d’éligibilité établis, le fonds Schwab couvre un spectre plus vaste à travers l’ensemble des small-caps.

Aperçu (coût & taille)

| Indicateur | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Émetteur | iShares | Schwab | | Cours de l’action | 143,69 $ (au 2026-07-08) | 34,31 $ (au 2026-07-08) | | Ratio de frais | 0,06 % | 0,03 % | | Rendement sur 1 an (au 8 juillet 2026) | 29,90 % | 34,20 % | | Rendement en dividendes | 1,10 % | 1,00 % | | Bêta | 1,02 | 1,10 | | Actifs sous gestion (AUM) | 108,0 milliards de dollars | 23,3 milliards de dollars |

Le bêta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir de rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an correspond au rendement total sur les 12 derniers mois. Le rendement en dividendes correspond au rendement de distribution sur les 12 derniers mois.

Les investisseurs soucieux des coûts pourraient préférer le fonds Schwab, car son ratio de frais de 0,03 % est la moitié de celui d’iShares. Étant donné que l’écart de rendement est minime, les deux ETF constituent de solides sources de revenus réguliers en plus de leur objectif principal d’appréciation du capital.

Comparaison performance & risque

| Indicateur | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Plus forte baisse (5 ans) | (28,00 %) | (30,80 %) | | Croissance de 1 000 $ sur 5 ans (rendement total) | 1 394 $ | 1 427 $ |

Ce qu’il y a à l’intérieur

Le Schwab U.S. Small-Cap ETF suit un indice large de 1 727 actions, offrant une diversification étendue au sein de la partie la plus petite du marché. Son portefeuille est davantage orienté vers les industrielles (18 %), la technologie et les services financiers (17 % chacun), et la santé (15 %). Ses plus grandes positions incluent Sandisk (SNDK +3,10 %) à 5,30 %, Lumentum Holdings (LITE +2,07 %) à 1,14 %, et Revolution Medicines (RVMD 2,22 %) à 0,79 %. Il a été lancé en 2009. Le fonds Schwab a versé 0,36 $ par action sur les 12 derniers mois, ce qui, avec son récent cours d’environ 34,31 $, revient à un rendement de 1,00 %.

En revanche, le iShares Core S&P Small-Cap ETF adopte une approche plus sélective, avec 652 positions qui répondent aux exigences d’éligibilité du S&P SmallCap 600. Le portefeuille est diversifié entre les services financiers (19 %), les industrielles (17 %) et la technologie (13 %). Les principales participations incluent Molina Healthcare (MOH +0,53 %) à 0,67 %, Brightspring Health Services (BTSG +0,21 %) à 0,61 %, et Viasat (VSAT +4,67 %) à 0,57 %. Il a été lancé en 2000. Le fonds iShares a versé 1,64 $ par action sur les 12 derniers mois, ce qui, avec son récent cours d’environ 143,69 $, revient à un rendement de 1,10 %.

Pour plus de conseils sur l’investissement dans les ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Le Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) et le iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) offrent une exposition aux actions à petite capitalisation : une excellente façon de diversifier un portefeuille et de s’exposer à des entreprises à forte croissance. Le choix du fonds à investir dépend de l’approche qui correspond le mieux à vos objectifs.

SCHA est le meilleur choix si vous recherchez une exposition large à l’univers des small-caps. Les grosses positions du fonds apportent une diversification supérieure, mais impliquent une volatilité plus élevée, comme l’illustre la plus forte baisse maximale sur 5 ans plus importante de l’ETF. Son ratio de frais ultra-faible de 0,03 %, que Schwab a ramené de 0,04 % en juin, constitue un avantage convaincant. Pour les investisseurs ayant une approche du type « définissez et oubliez » et souhaitant conserver sur le long terme, le faible coût est un élément attrayant.

IJR peut être plus coûteux, mais ses AUM largement supérieurs offrent une liquidité accrue, ce qui se traduit par des spreads bid-ask plus serrés. Son filtre de rentabilité aide à réduire la volatilité liée aux plus petites entreprises non rentables, mais cela se traduit par un nombre réduit de positions. IJR est un bon choix pour les traders actifs ou pour ceux qui veulent un fonds offrant davantage de stabilité.