Le leader des puces de stockage pour les marchés boursiers américains a chuté de plus de 20 % au cours des dernières semaines, et la logique fondamentale sous-jacente fait face à une réévaluation.

Message de BlockBeats, le 11 juillet, d’après le rapport de CCTV Finance and Economics : des initiés indiquent que, dans l’histoire de l’industrie des puces de stockage, chaque fois que le secteur traverse une phase favorable, les fabricants ont tendance à accroître simultanément leurs capacités de production, ce qui fait que les nouvelles capacités sont libérées en même temps et entraîne une chute brutale des prix ; l’ensemble de l’industrie sombre alors dans des pertes. Ensuite, les fabricants réduisent collectivement leurs dépenses d’investissement ; lorsque la demande se redresse, une nouvelle phase favorable arrive — ce cycle constitue une périodicité propre à l’industrie.

Les actions américaines de puces de stockage ont commencé à baisser collectivement depuis le pic atteint à la fin du mois de juin. Des informations selon lesquelles Meta vendrait des capacités de calcul ont suscité des inquiétudes sur une surcapacité de calcul, et les actions de puces de stockage ont subi une correction générale. D’après des données, les leaders du secteur tels que SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology, Western Digital, etc., ont tous vu leur cours baisser de plus de 20 % au cours des dernières semaines.

Des analystes soulignent que la logique fondamentale qui soutient actuellement la demande de puces de stockage fait face à une réévaluation. La variable clé est de savoir si les écarts technologiques entre les différents grands modèles d’IA vont continuer à se réduire. Les analystes indiquent également que l’industrie des puces de stockage traverse une transformation profonde de son modèle économique : auparavant, le stockage ressemblait davantage à une commodité, avec des prix qui suivent le marché, et des contrats souvent conclus pour des durées trimestrielles ou annuelles ; aujourd’hui, afin d’assurer un approvisionnement critique, les fournisseurs de cloud et les centres de données d’IA signent de plus en plus d’accords d’approvisionnement à long terme avec les fabricants d’origine, s’étendant sur trois à cinq ans, assortis de fourchettes de prix, de volumes d’achat minimaux et de garanties de dépôt des clients.