Analyste : la logique de base du secteur des puces de mémoire fait l’objet d’une nouvelle évaluation, les valeurs phares ont chuté de plus de 20 % au cours des dernières semaines

消息 深潮 TechFlow, 11 juillet, d’après le rapport de CCTV Finance, le secteur des puces de stockage aux États-Unis a connu un repli collectif après avoir atteint des sommets à la fin de juin. Les baisses de cours sur les dernières semaines pour les principaux acteurs du secteur, dont SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology et Western Digital, ont toutes dépassé 20%. Le déclencheur serait lié aux inquiétudes du marché concernant un excès de capacités de calcul, provoquées par la vente de puissance de calcul par Meta, tandis que le variable clé réside dans la question de savoir si l’écart technique entre les grands modèles d’IA de chaque entreprise continuera ou non de se réduire.

Des initiés du secteur indiquent que l’industrie des puces de stockage présente historiquement une forte cyclicité : lors des phases favorables, les fabricants mènent des augmentations de capacité à l’unisson, ce qui entraîne une chute brutale des prix, des pertes pour l’ensemble du secteur, puis, par la suite, une contraction collective des dépenses d’investissement. Dans le même temps, le modèle économique du secteur connaît une transformation profonde : les fournisseurs cloud et les centres de données IA signent de plus en plus souvent avec les fabricants d’origine des accords d’approvisionnement à long terme de 3 à 5 ans, assortis d’une fourchette de prix et d’un volume d’achat minimal, afin de garantir la stabilité de la chaîne d’approvisionnement essentielle.