Si un krach boursier se prépare, l’histoire dit que les investisseurs qui font une seule chose finiront par l’emporter

Ces derniers jours, une grande quantité d’actualités s’est accumulée, allant de la recrudescence des tensions entre les États-Unis et l’Iran jusqu’aux valeurs de la mémoire et du stockage qui ont décroché, poussant les investisseurs à sortir des actions technologiques. Et plus largement encore, de grands indices comme le S&P 500 (^GSPC +0,42%) subissaient également la pression.

Cela dit, cela ne signifie pas nécessairement qu’un krach boursier est inévitable. Et cela ne veut pas dire que des réactions impulsives sont justifiées, car elles peuvent détériorer un portefeuille à long terme.

Cela étant dit, rien n’empêche d’être prêt si le marché devait connaître une baisse prolongée. Et avant un krach boursier, l’histoire suggère qu’une seule action peut aider les investisseurs de long terme à l’emporter.

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Considérations standard

Quand les marchés semblent instables, davantage d’attention se porte sur les valeurs de produits de première nécessité et les actions axées sur le revenu.

Pour les produits de première nécessité, ces entreprises sont considérées comme des investissements potentiels de refuge, car les gens doivent toujours acheter des produits essentiels, quoi qu’il se passe dans le monde. Même si le marché donne l’impression d’être en difficulté, les consommateurs continueront d’acheter des lessives Tide, des essuie-tout Bounty et un dentifrice Crest, tous fabriqués par Procter & Gamble (PG +0,13%).

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NYSE : PG

Procter & Gamble

Variation du jour

(0,13%) 0,19 $

Cours actuel

147,04 $

Points clés des données

Capitalisation boursière

$342BMarket cap calculée uniquement à partir des actions cotées effectivement en circulation. Ne comprend pas les actions non inscrites, privées ou les actions de double catégorie non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier. Calcul de la capitalisation boursière basé uniquement sur les actions cotées effectivement en circulation. Ne comprend pas les actions non inscrites, privées ou les actions de double catégorie non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Fourchette de la journée

146,71 $ - 148,59 $

Fourchette 52 semaines

137,62 $ - 167,25 $

Volume

12,5 M

Vol. moyen

9,1 M

Marge brute

50,88 %

Rendement du dividende

2,90 %

Les entreprises disposant de dividendes fiables sont généralement matures et affichent des modèles économiques stables. Cela ne signifie pas qu’elles sont à l’abri d’une vente généralisée sur le marché, mais elles peuvent absorber une telle baisse un peu plus facilement, généralement avec moins de volatilité dans les variations de prix. Les Dividend Kings, les sociétés qui ont augmenté leurs versements pendant 50 années consécutives ou plus, offrent ce type de stabilité tout en versant des dividendes réguliers.

Les valeurs de produits de première nécessité et les Dividend Kings peuvent constituer de très bons ajouts à un portefeuille et l’y serviront sur le long terme. Mais vendre rapidement une action pour acheter autre chose peut être un mouvement réactif motivé par la peur, ce qui peut créer deux problèmes.

Le premier, c’est qu’une vente d’action a des conséquences fiscales. Le second, c’est qu’il n’y a aucun moyen de savoir quand une reprise du marché aura lieu. Vendre une action avec une perte ou avec un faible gain pendant qu’elle baisse lors de turbulences du marché augmente le risque de manquer une reprise à long terme.

Ce que l’histoire dit de faire à la place

Il y aura toujours des baisses, des cessions, des corrections et des krachs, et tout cela peut être déstabilisant. Mais sur le long terme, rester investi sur le marché boursier a porté ses fruits pour les investisseurs capables de gérer la volatilité.

Fait surprenant, certains des meilleurs jours du marché surviennent pendant les baisses. D’après Hartford Funds, 48% des meilleurs jours du S&P 500 ont eu lieu pendant des marchés baissiers de 1996 à 2025. Et aussi, avec un investissement de 10 000 $ en 1965 dans un fonds indiciel qui suivait la performance exacte de l’indice S&P 500, rester investi jusqu’en 2025 aurait transformé cet investissement initial en plus de 192 000 $. En revanche, manquer seulement les 10 meilleurs jours du marché sur cette période aurait transformé ces 10 000 $ en un peu plus de 85 000 $, soit 56% de moins que le rendement de la personne qui est restée investie tout le temps.

Ce que l’histoire suggère alors, ce n’est pas de prendre des décisions précipitées, puisque personne ne sait quand surviendront les meilleurs jours du marché. Et pour une entreprise dont les fondamentaux n’ont pas changé, mais qui se retrouve simplement rattrapée par une vaste cession, les investisseurs plus agressifs pourraient envisager d’acheter pendant la baisse, ce qui peut réduire le coût total de l’investissement.