L’Histoire Dit Que Faire Cette 1 Chose Vous Apportera Une Victoire En Investissement — Même Après Une Chute Du Marché.

Un krach boursier peut être très loin de votre esprit en ce moment — ou au contraire très proche, selon la façon dont vous percevez la performance récente du marché. Les trois principaux indices, le S&P 500, le Nasdaq Composite et le Dow Jones Industrial Average, ont fortement progressé en pourcentages à deux chiffres au cours des dernières années dans ce marché haussier. Et rien que cette semaine, le Dow Jones a clôturé au-dessus de 53 000 pour la première fois de son histoire.

Qu’est-ce qui a alimenté cette dynamique ? Les valeurs liées à l’intelligence artificielle (IA) ont donné le rythme ces dernières années, les investisseurs se ruant pour profiter de la prochaine grande avancée technologique. L’IA a le potentiel de rationaliser les opérations des entreprises et de les aider à innover — et tout cela pourrait dynamiser les bénéfices sur le long terme. Désireux de faire partie de cette évolution dès le départ, les investisseurs ont acheté des actions d’entreprises jouant des rôles clés dans cette révolution.

Même si le marché a fortement grimpé, nous avons observé des moments de faiblesse ces derniers mois. Par exemple, fin de l’année dernière, les investisseurs s’inquiétaient des valorisations des actions liées à l’IA, ce qui a pesé de manière significative sur leur performance. Et à certains moments, les investisseurs ont remis en question le niveau des dépenses des entreprises technologiques en IA — ainsi que la question de savoir si les opportunités de revenus futures justifieront ces investissements.

Aujourd’hui, en voyant les indices grimper, vous pouvez être optimiste et vous dire qu’il y en aura encore plus, ou vous pouvez craindre que de tels gains mènent à un important repli ou à un crash. Dans tous les cas, l’histoire dit qu’en faisant une chose en particulier, vous augmentez vos chances de réussir un placement — même si le marché finit par s’effondrer. Passons en revue ce mouvement d’investissement précieux.

Source de l’image : Getty Images.

Environnement d’investissement d’aujourd’hui

Nous allons commencer par examiner de plus près l’environnement d’investissement actuel. Comme mentionné, les actions liées à l’IA ont porté la hausse, mais ces temps-ci, elles ont aussi suscité des inquiétudes. Les investisseurs ont même fait machine arrière sur certains des plus grands acteurs de l’IA plus tôt cette année, au profit d’entreprises jugées plus sûres, comme les valeurs de la santé. L’idée est que les gens ont toujours besoin de traitements médicaux et de services de santé, peu importe le contexte économique.

Les actions de santé figuraient parmi les gagnants au premier semestre, avec des entreprises de méga-cap Johnson & Johnson, UnitedHealth Group et Eli Lilly qui ont chacune progressé de pourcentages à deux chiffres.

Tout cela montre un certain niveau de prudence chez les investisseurs. Pourtant, les valeurs de croissance, en particulier celles liées à l’IA, continuent de grimper — certaines enregistrant des gains incroyablement élevés depuis le début de l’année. Par exemple, les entreprises de mémoire Sandisk et Micron Technology ont été les deux meilleures performances du S&P 500 sur les six premiers mois de l’année, progressant respectivement de plus de 600 % et 200 %.

Même si les inquiétudes que j’ai mentionnées ci-dessus ont persisté dans une certaine mesure, les bénéfices des entreprises ont été solides — et, surtout, ces acteurs de l’IA ont indiqué qu’une forte demande devrait se maintenir. Tout cela a soutenu la performance boursière.

Développer

SNPINDEX: ^GSPC

Indice S&P 500

Variation du jour

(0,42 %) 31,75 $

Prix actuel

7 575,39 $

Points clés des données

Fourchette de la journée

7 508,16 - 7 579,93 $

Fourchette 52 semaines

6 201,59 - 7 620,90 $

Volume

2,4B

Les actions paraissent chères

Malgré tout, les actions, dans l’ensemble, semblent chères, et on peut le voir clairement via le ratio CAPE Shiller du S&P 500, qui se situe aujourd’hui à un niveau qu’il n’a atteint qu’une seule fois auparavant — pendant la bulle Internet (dot-com).

Données du ratio CAPE Shiller du S&P 500 par YCharts

Le ratio CAPE Shiller mesure le prix des actions par rapport aux bénéfices par action sur une période de 10 ans, afin de tenir compte des variations économiques. C’est donc un outil d’évaluation très fiable. Et aujourd’hui, il indique que les actions sont historiquement chères. Par le passé, de tels niveaux ont conduit à une baisse des actions.

Données du ratio CAPE Shiller du S&P 500 par YCharts

Quoi qu’il arrive — que le repli ou le krach survienne bientôt ou bien beaucoup plus tard — ces périodes finissent toujours par se produire : elles font partie du cycle normal de l’investissement. Maintenant, examinons un geste que vous pouvez faire pour garantir une réussite en investissement. C’est vraiment très simple : conservez vos actions de qualité pendant ces périodes difficiles et sur le long terme.

L’histoire nous montre que la stratégie « acheter et conserver » a toujours fonctionné. On peut le constater, car le S&P 500 a toujours fini par se redresser et croître après les krachs boursiers et d’autres périodes difficiles.

Données ^SPX par YCharts

Ainsi, ce que vous pouvez faire maintenant, c’est investir uniquement dans des actions de qualité en lesquelles vous avez confiance — et vous engager à les détenir sur le long terme. L’histoire montre clairement que c’est la clé pour réussir un investissement.