Cette action de biotech est-elle un achat près de son plus haut sur 52 semaines ?

Les cinq premiers mois de 2026 ont été difficiles pour Vertex Pharmaceuticals (VRTX +2,22%). Les actions de la biotech ont évolué dans la mauvaise direction jusqu’au début du mois de juin. Toutefois, le fabricant de médicaments est revenu en force avec style au cours du mois écoulé, son titre gagnant 10%. Vertex Pharmaceuticals est désormais en hausse de 9% depuis le début de l’année et a récemment atteint un nouveau record sur 52 semaines. Y a-t-il encore plus de potentiel à la hausse pour l’action ? Voyons cela.

Catalyseurs potentiels à venir

Plusieurs développements récents expliquent pourquoi le marché est de plus en plus enthousiaste à propos des perspectives de Vertex Pharmaceuticals. D’abord, l’entreprise a récemment obtenu une extension d’indication pour Casgevy, un médicament de thérapie génique pour la drépanocytose (SCD) et la bêta-thalassémie dépendante des transfusions (TDT), deux maladies liées au sang. Casgevy est désormais indiqué pour traiter des patients aussi jeunes que deux ans atteints de TDT ou de SCD (auparavant, l’approbation couvrait les personnes âgées de 12 ans et plus).

Source de l’image : The Motley Fool.

Cette étape réglementaire ajoute 5 500 patients au marché adressable de Vertex, mais, plus important encore, elle permet aux patients et à leurs familles de traiter ces maladies avant qu’elles n’aient eu le temps d’impacter significativement leur vie. Casgevy n’a pas généré beaucoup de revenus depuis son approbation en 2023. Cette extension d’indication devrait contribuer à dynamiser ses ventes. Ensuite, Vertex Pharmaceuticals attend une approbation pour povetacicept, un médicament en investigation pour la néphropathie à IgA (IgAN), une maladie rénale. Les régulateurs américains pourraient donner le feu vert à cette thérapie d’ici la fin du mois de novembre.

Povetacicept serait un ajout clé à la gamme de Vertex. Étant donné qu’il existe plus de 1,5 million de patients atteints d’IgAN dans le monde et que le médicament pourrait être approuvé pour d’autres indications, certains analystes estiment qu’il pourrait atteindre des ventes de pointe d’environ 4,3 milliards de dollars. Troisièmement, Vertex Pharmaceuticals dispose de plusieurs autres candidats en essais cliniques avancés qui pourraient progresser positivement. Par exemple, l’entreprise développe l’inaxaplin, une thérapie potentielle pour la maladie rénale médiée par APOL-1, et s’attend à des publications de données à la fin de cette année.

Enfin, Vertex Pharmaceuticals a annoncé l’acquisition de Crinetics Pharmaceuticals (CRNX +0,05%), une biotech axée sur le développement de médicaments pour les maladies endocriniennes, pour 10 milliards de dollars en cash. Vertex estime que cette opération ajoute plus de 5 milliards de dollars de ventes annuelles de pointe potentielles à sa gamme. Tous ces développements rendent les perspectives de Vertex Pharmaceuticals à moyen terme attrayantes.

Développer

NASDAQ : VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Changement du jour

(-2,22%) $-11,03

Cours actuel

$485,47

Points clés

Capitalisation boursière

$126BMarket cap calculée uniquement à partir des actions cotées en bourse en circulation. N’inclut pas les actions non cotées, privées ou de double catégorie non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier. La capitalisation boursière est calculée uniquement à partir des actions cotées en bourse en circulation. N’inclut pas les actions non cotées, privées ou de double catégorie non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Fourchette du jour

$484,37 - $497,39

Fourchette 52 semaines

$362,50 - $533,67

Volume

42,3K

Volume moyen

1,5M

Marge brute

86,38%

L’activité cœur reste solide

Vertex Pharmaceuticals demeure le leader dans son domaine thérapeutique principal : le développement de médicaments pour les patients atteints de mucoviscidose (CF). Cette maladie rare fait former un mucus épais dans les poumons, perturbant les voies respiratoires et entraînant des infections chroniques. Vertex reste le seul acteur à prendre en compte. La biotech commercialise les seuls traitements qui s’attaquent aux causes sous-jacentes de la CF. Bien que la biotech domine ce secteur depuis longtemps, l’activité reste bonne. Au premier trimestre, les revenus de Vertex Pharmaceuticals ont augmenté de 8% en glissement annuel pour atteindre 2,99 milliards de dollars. Le bénéfice ajusté par action de la société a progressé de 10% en glissement annuel pour atteindre 4,47 dollars.

Vertex Pharmaceuticals dispose encore d’une base de patients conséquente à mesure qu’elle s’étend sur de nouveaux territoires et obtient de nouvelles extensions d’indication, notamment pour les patients plus jeunes. Le cœur de métier devrait rester un moteur de croissance au cours de la prochaine décennie, car ses produits les plus importants ne feront pas face à des « patent cliffs » (chutes de brevets) avant la fin des années 2030. Même si certaines entreprises pharmaceutiques développent des thérapies concurrentes, toutes les tentatives précédentes ont échoué. Les succès pourraient finir par arriver, mais c’est aussi la raison pour laquelle Vertex a diversifié sa gamme.

Les nouvelles approbations hors CF de la société, dont Casgevy et Journavx, un médicament pour les douleurs aiguës, devraient commencer à contribuer de manière significative à la croissance du chiffre d’affaires dans un délai de quelques années. Vertex s’attend à au moins 500 millions de dollars de revenus hors CF cette année. Cela représentera moins de 5% de ses revenus, mais avec Casgevy qui gagne du terrain grâce aux extensions d’indication et Journavx répondant à une forte demande pour des médicaments contre la douleur ne relevant pas des opioïdes, ils devraient enregistrer une croissance solide des ventes au cours des prochaines années. Ainsi, Vertex Pharmaceuticals a encore beaucoup de potentiel à la hausse, même si le titre a récemment atteint un nouveau record sur 52 semaines. Les investisseurs peuvent conserver cette action en toute sécurité sur le long terme.