Affrontement XLE vs ICLN : l’énergie traditionnelle face à l’énergie propre. Quel ETF est le meilleur achat ?

Choisir entre State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE +0,47 %) et iShares Global Clean Energy ETF (ICLN 0,41 %) revient à privilégier soit des mastodontes pétroliers et gaziers domestiques à faible coût, soit un portefeuille mondial filtré ESG d’initiatives d’énergie renouvelable.

XLE propose un véhicule liquide et concentré pour parier sur les géants historiques de l’énergie au sein de l’indice S&P 500. À l’inverse, ICLN offre une exposition internationale diversifiée à la transition vers l’énergie propre. Cette comparaison met en évidence les différences de coût, de volatilité et d’orientation sectorielle entre des stratégies énergétiques traditionnelles et durables.

(coût & taille)

| Indicateur | ICLN | XLE | | --- | --- | --- | | Émetteur | iShares | SPDR | | Cours de l’action | 19,33 $ (au 2026-07-09) | 54,82 $ (au 2026-07-09) | | Ratio de frais | 0,39 % | 0,08 % | | Performance sur 1 an (au 2026-07-09) | 43,70 % | 28,40 % | | Rendement du dividende | 0,90 % | 2,80 % | | Bêta | 1,10 | 0,43 | | Actifs sous gestion (AUM) | 2,6 milliards $ | 36,9 milliards $ |

Le bêta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. La performance sur 1 an représente le rendement total sur les 12 mois glissants. Le rendement du dividende correspond au rendement de distribution sur 12 mois glissants, calculé à partir des cours de clôture du 9 juillet.

Les investisseurs attentifs aux coûts pourraient trouver le fonds State Street plus abordable, car son ratio de frais de 0,08 % est nettement inférieur à celui d’ICLN (0,39 %). De plus, XLE offre actuellement une rémunération plus élevée avec un rendement sur base glissante de 2,80 %.

Comparaison performance & risque

| Indicateur | ICLN | XLE | | --- | --- | --- | | Baisse maximale (5 ans) | (57,20 %) | (26,00 %) | | Croissance de 1 000 $ sur 5 ans (rendement total) | 889 $ | 2 487 $ |

Ce qu’il y a dedans

Le State Street Energy Select Sector SPDR ETF offre une exposition à 100 % au secteur de l’énergie, en détenant 22 grandes capitalisations issues du S&P 500. Ses plus grosses positions incluent Exxonmobil Holdings Corp (XOM +1,03 %) à 20,3 %, Chevron Corp (CVX +1,35 %) à 14,4 %, et Conocophillips (COP +0,94 %) à 5,9 %. Il a été lancé en 1998. Le State Street Energy Select Sector SPDR ETF a versé 1,52 $ par part sur les 12 derniers mois, ce qui, sur son cours récent d’environ 54,82 $, représente un rendement de 2,80 %.

Le iShares Global Clean Energy ETF suit un indice de sociétés internationales axées sur l’énergie renouvelable, en utilisant un filtre ESG pour sélectionner ses 100 lignes, réparties entre la technologie (33,8 %), les services publics (33,4 %) et l’industrie (31,3 %). Les principales positions incluent Bloom Energy Corp (BE 4,74 %) à 14,8 %, First Solar Inc (FSLR 0,20 %) à 8,4 %, et **Nextpower Inc **(NXT 1,06 %) à 7,2 %. Il a été lancé en 2008. Le iShares Global Clean Energy ETF a versé 0,18 $ par part sur les 12 derniers mois, ce qui, sur son cours récent d’environ 19,33 $, représente un rendement de 0,90 %.

Quel est le meilleur fonds ?

Voulez-vous investir dans des entreprises de combustibles fossiles ou dans des innovateurs de l’énergie renouvelable ? Si vous avez une préférence marquée dans un sens ou dans l’autre, chacun de ces fonds est adapté à vos objectifs. Mais ils présentent de fortes différences pour ceux qui cherchent le meilleur ETF énergie à investir.

Le fonds sur les combustibles fossiles, XLE, est extrêmement concentré : ses 10 premières lignes représentent 72 % des actifs. C’est un fonds actions US, quasi à parts égales entre grandes capitalisations et moyennes capitalisations, avec une petite part de petites capitalisations. En plus de sa performance sur 1 an de 29,3 %, XLE affiche des rendements annualisés de 13,3 %, 18,8 % et 8,9 % sur les horizons de 3 ans, 5 ans et 10 ans.

En comparaison, le fonds sur l’énergie renouvelable est plus diversifié : il compte 100 lignes et 54 % de ses actifs sont concentrés dans ses 10 premières positions. ICLN se répartit ainsi : 34 % en grandes capitalisations, 45 % en moyennes capitalisations et 21 % en petites capitalisations. Les lignes du portefeuille sont constituées à 42 % de valeurs de croissance, tandis que 47 % des actions du portefeuille sont des entreprises américaines.

La performance est l’endroit où ICLN se démarque : le fonds bat nettement XLE sur les trois derniers mois, depuis le début de l’année, et sur les périodes d’un an. Sur le long terme, ICLN a généré 5,0 %, -1,2 % et 10,7 % sur les retours respectifs de 3 ans, 5 ans et 10 ans, ce qui reflète la volatilité associée aux actions d’énergies renouvelables, due à la politique fiscale et à la sensibilité aux taux d’intérêt. Malgré tout, sa meilleure performance à long terme et les perspectives de croissance pour l’énergie propre font d’ICLN le meilleur achat.

Pour davantage de conseils sur l’investissement via les ETF, consultez le guide complet à ce lien.