Institution : le stockage est confronté à un déficit structurel pouvant durer plusieurs années ; le déploiement à grande échelle du CPO est repoussé à fin 2028

Jin10 Data, 10 juillet — Le fondateur de SemiAnalysis, un éminent organisme de recherche axé sur les semi-conducteurs et l’infrastructure de l’IA, Dylan Patel, a récemment accordé une interview en podcast au cours de laquelle il a passé en revue, de manière systématique, les dynamiques clés de la pile d’infrastructure IA actuelle ainsi que les logiques d’investissement. Dylan a souligné que le stockage fait face à un déficit structurel pouvant durer plusieurs années, avec encore un potentiel de hausse de 2 à 3 fois ; parallèlement, bien que les agents et l’apprentissage par renforcement aient accru la demande en CPU, le marché vendeur en fixe le prix à un niveau trop élevé. La croissance des CPU provient principalement des ajustements « de rattrapage » historiques, et la valeur absolue des CPU dans les serveurs d’IA reste bien inférieure à celle des GPU. Dylan estime que le calendrier de déploiement à grande échelle tant attendu de la co-encapsulation d’optique (CPO) a été clairement repoussé à fin 2028, jusqu’en 2029, ce qui prolonge par surprise la phase de profit des connecteurs pour câbles en cuivre.
(Depuis l’application Jin10 Data)