#SK海力士ADR指导价149美元 SK hynix fixe son prix d’émission, levée d’environ 26,5 milliards de dollars, un record

L’ADR de SK hynix a été fixé à 149 dollars par action. L’ADR devrait commencer à être négocié aujourd’hui au Nasdaq, pour un montant de 26,5 milliards de dollars.

Selon le média Jiemian News, le 9 juillet, heure locale, SK hynix a levé 26,5 milliards de dollars via une émission d’actions sous forme d’American Depositary Shares (ADS) aux États-Unis, devenant le plus grand premier appel public à l’épargne (IPO) aux États-Unis pour une entreprise étrangère. SK hynix a émis 177,9 millions d’ADS à 149 dollars par action ; les ADS commenceront à être négociées le 10 juillet au Nasdaq, sous le code « SKHYV ».

Selon le Securities Times, parmi les trois principaux fabricants mondiaux de puces mémoire, seul Micron Technology est actuellement coté en bourse aux États-Unis. L’inscription de SK hynix au Nasdaq devrait directement modifier cette configuration, permettant aux investisseurs américains de participer, sans friction, aux opportunités d’investissement dans un géant des puces de stockage pendant les horaires de négociation habituels.
Di Zhou, gérant de portefeuille chez Thornburg Investment Management, a déclaré que cette émission s’adresse à des investisseurs qui ne peuvent pas accéder au marché boursier coréen actuellement. L’inscription de SK hynix au Nasdaq offre une exposition directe et sans entrave à une valeur pure particulièrement attrayante pour le cycle du stockage lié à l’IA.

Selon Caixin Global, cette émission intervient alors que le cours de SK hynix et de son concurrent — Micron Technology — a récemment connu de fortes variations. Alors que l’enthousiasme du marché pour les investissements dans l’infrastructure de l’intelligence artificielle se refroidit, le secteur des semi-conducteurs a affiché des secousses marquées.
Le cours de SK hynix, jeudi, a reculé d’environ 25 % par rapport au plus haut de clôture historique atteint fin juin, mais sa hausse cumulée sur l’année reste supérieure à deux fois.

Pour cette opération, SK hynix prévoit de vendre 177,9 millions d’ADR, correspondant à 17,79 millions d’actions ordinaires. Plus tôt dans la journée, des informations ont indiqué que le processus a déjà dépassé plus de sept fois le niveau des souscriptions excédentaires.

Des personnes informées avaient indiqué que cette émission a suscité un intérêt actif de capitaux institutionnels, notamment de fonds long terme à l’échelle mondiale, de fonds spécialisés dans le secteur technologique, de fonds souverains et d’investisseurs internationaux axés sur le marché asiatique.
L’émission est menée par des banques américaines, notamment Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs Group et JPMorgan, en tant que co-chefs de file ; neuf autres institutions financières participent au placement. SK hynix a également obtenu des intentions de souscription d’ADR pouvant aller jusqu’à environ 7 milliards de dollars au total de la part d’institutions comme Baillie Gifford, Coatue Management et Situational Awareness Partners.
Dans le même temps, sous l’impulsion d’un plan de soutien industriel mené par le gouvernement sud-coréen, d’un volume total d’environ 880 milliards de dollars, SK hynix et son concurrent de longue date Samsung Electronics devraient augmenter davantage leurs investissements en Corée du Sud.
Selon le calendrier, les ADR de SK hynix lanceront dès vendredi, sous le code SKHYV, les « transactions avant émission » (when-issued trading) sur le Nasdaq Global Select Market, puis seront cotées officiellement le 13 juillet ; le code du titre sera alors remplacé par SKHY. En cours de séance aujourd’hui, le KOSPI coréen a étendu sa hausse à 5 %.

Les bourses coréennes ont, en raison de la hausse de 5 % des contrats à terme sur l’indice KOSPI 200, déclenché le mécanisme de suspension temporaire du KOSPI et suspendu les achats programmatiques pendant 5 minutes.
À midi le 10, Samsung Electronics gagne plus de 6 % et SK hynix est en hausse de près de 3 %.