Comment le marché doit-il réagir face aux chocs informationnels ?

Actualités du jour

I. Escalade militaire États-Unis – Iran

Les États-Unis ont mené une deuxième journée consécutive de frappes militaires contre l’Iran, visant environ 90 cibles militaires iraniennes. L’Iran a riposté en utilisant 10 missiles balistiques pour détruire un centre de commandement américain et une base aérienne, puis a frappé des bases américaines au Koweït et à Bahreïn. Téhéran menace d’élargir la zone d’attaque, mettant en péril le détroit d’Ormuz. Les risques géopolitiques mondiaux montent brusquement.

II. Le Conseil d’État publie le plan d’action « 15e Quinquennal pour le pic carbone »

Le Conseil d’État a publié le « Plan d’action du 15e Quinquennal pour l’atteinte du pic des émissions de carbone », fixant clairement les objectifs suivants d’ici 2030 : réduire de 17 % les émissions de CO₂ par unité de PIB par rapport à 2025, porter la part de la consommation d’énergie non fossile à 25 %, augmenter la proportion de véhicules à énergie nouvelle dans le parc automobile à 30 %, et atteindre une capacité installée de stockage d’énergie de 300 millions de kilowatts.

III. Secteur technologique et actifs refuge en synergie

Les marchés mondiaux affichent une divergence marquée : les valeurs des semi-conducteurs sont solides, le Nasdaq signe une deuxième hausse consécutive ; les actifs refuge tels que l’or et le pétrole brut voient leur volatilité s’accroître ; sur les marchés asiatiques, l’indice STAR 50 affiche une hausse notable en une journée, la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs attire des capitaux.

Perspective de la théorie Chan : évolution structurelle du marché sous l’impact géopolitique

Un conflit géopolitique est fondamentalement une injection d’énergie extérieure.

Du point de vue de la théorie Chan, ce choc externe ne crée pas un nouveau type de tendance, mais modifie la force et le rythme de la tendance existante. Comme un caillou jeté dans une eau calme – les ondulations se propagent, mais la nature de l’eau reste inchangée.

I. Toute tendance s’achève : l’impact externe ne change pas le fond structurel

Lorsqu’un événement géopolitique majeur survient, le marché connaît souvent des fluctuations violentes : hausse ou baisse rapide, puis contraction tout aussi rapide. Ce mouvement en « pic » constitue essentiellement un segment de sortie de sous-niveau.

Le cœur de la théorie Chan nous enseigne : toute tendance s’achève. Les fluctuations violentes provoquées par une force extérieure doivent finalement être digérées au sein du pivot central structurel existant. Autrement dit, les conflits géopolitiques ne font que modifier le rythme du marché, pas la direction de sa tendance.

II. Pensée par niveaux : distinguer le choc de la structure

Beaucoup de gens se précipitent à entrer sur le marché lors des événements géopolitiques, en pensant « acheter de l’or en période de chaos » ou « les matières premières vont exploser ». Mais avec le regard de la théorie Chan, l’essentiel est : à quel niveau ce choc modifie-t-il la tendance ?

• Si le choc détruit la structure du pivot central en unité de jour – c’est un véritable signal de retournement de tendance, à prendre très au sérieux
• S’il ne s’agit que d’une fluctuation violente en unité de minute – pour les détenteurs à moyen/long terme, ce n’est que du bruit, pas de réaction excessive

Les mouvements déclenchés par des événements géopolitiques se caractérisent souvent par une explosion rapide à petit niveau, tandis que le grand niveau maintient sa structure. Une fois le petit niveau terminé, le marché revient au cadre structurel existant.

III. Classification complète : trois évolutions possibles

Face à une escalade des conflits, la pensée par classification complète est particulièrement importante :

Première : repli au sein d’une tendance haussière préexistante → le pivot central monte, le repli ne casse pas le pivot antérieur, la tendance initiale se poursuit → action correspondante : conserver, observer les points d’achat de sous-niveau

Deuxième : fin de la tendance existante → la force du segment de sortie s’épuise, formant un nouveau pivot central → action correspondante : réduire les positions, attendre un nouveau signal de point d’achat/vente

Troisième : oscillations répétées à petit niveau → les événements géopolitiques continuent de s’amplifier, rapports de force entre haussiers et baissiers → action correspondante : observer, attendre que le niveau évolue pour clarifier la situation

Enseignements structurels du marché

La géopolitique est l’un des « bruits » éternels du marché. Face à elle avec la pensée de la théorie Chan, trois phrases-clés :

1. Ne pas prédire la direction du choc – y répondre uniquement par une classification complète
2. Distinguer le niveau du choc – un bruit de petit niveau ne perturbe pas le jugement de la grande structure
3. Attendre la confirmation de la structure – les grands et petits niveaux sont-ils en résonance ? Les trois types de points d’achat/vente apparaissent-ils ?

Le marché fluctue toujours, les nouvelles changent toujours. Ce qui est vraiment stable, c’est votre maîtrise de la structure.