Début du mois, l'activité cloud interne de Meta a été sur-interprétée, suscitant une panique sur le marché concernant les dépenses d'investissement dans l'IA. Mais moins de deux semaines plus tard, un revirement s'est produit.

Il n'y a absolument pas d'excès de capacité de calcul chez Meta, et il est peu probable qu'ils réduisent leurs Capex à court terme. Il suffit de regarder les actualités de ces derniers jours :
1️⃣ Meta investit 10 milliards de dollars pour construire son premier centre de données au Canada
2️⃣ La puce IA développée en interne, Iris, devrait entrer en production de masse en septembre
3️⃣ Meta prévoit de doubler la puissance de calcul totale de ses centres de données à 14 GW d'ici 2027
4️⃣ Meta a signé des accords d'approvisionnement à long terme en mémoire et en flash avec Samsung et SanDisk
5️⃣ Mark Zuckerberg a personnellement nié l'excès de capacité de calcul, déclarant qu'il ne voyait personne dans le secteur estimer avoir trop de capacité

Parfois, on ne peut vraiment pas comprendre : Wall Street redoute-t-il vraiment que les dépenses d'investissement dans l'IA ne soient pas durables, ou fait-il semblant d'être dans l'ignorance, en rédigeant des petites notes, en semant la panique, pour faire baisser les prix et racheter à bon compte ?

Les faits prouvent que d'innombrables personnes ont été forcées de vendre à perte fin juin et début juillet lors de cette correction de panique, obligées de quitter la table. Ce n'est qu'après avoir nettoyé ces jetons fragiles que la prochaine vague haussière peut commencer.