Vous avez 2 000 dollars ? Envisagez d'acheter ces 2 actions malmenées de Cathie Wood à vos risques et périls.

L'ARK Innovation ETF de Cathie Wood (ARKK +1,73 %) est en baisse de plus de 56 % cette année, et pourrait encore chuter. Cela signifie qu'il y a probablement des bonnes affaires à trouver parmi les participations de l'ETF, dont beaucoup sont candidates pour devenir les actions monstres disruptives et innovantes de demain.

Dans cette optique, deux entreprises biomédicales en devenir sont un peu plus malmenées par le marché baissier malgré la confiance continue de Cathie Wood dans leur succès. Les deux ne conviennent qu'aux investisseurs tolérants au risque. Mais pour les audacieux, il pourrait y avoir une opportunité.

Voyons donc où chacune compte se diriger au cours des prochaines années.

Développer

NYSEMKT: ARKK

ARK Innovation ETF

Variation du jour

(1,73 %) 1,39 $

Prix actuel

81,55 $

Points clés

AUM

7,3 milliards de dollars

Ratio de frais

0,75 %

Principales participations

TSLA

10,03 %

TEM

5,55 %

CRSP

5,32 %

1. 10X Genomics

10X Genomics (TXG +13,37 %) vend des appareils d'analyse de laboratoire utilisés pour profiler l'expression génétique dans les cellules. Avec son matériel, les utilisateurs peuvent obtenir des milliers et des milliers de points de données sur ce que font les cellules à un moment donné, ce qui est une information très utile pour toutes sortes d'applications différentes en biomédecine. Mais l'environnement a été difficile pour ses actions, qui ont chuté de plus de 78 % au cours des 12 derniers mois.

Le problème avec 10X Genomics est que sa croissance semble s'essouffler, ce qui pousse les investisseurs à revoir fortement à la baisse son potentiel de bénéfices futurs. Au cours des trois dernières années, son chiffre d'affaires trimestriel a augmenté d'environ 87 %, mais les deux premiers trimestres de cette année ont vu son chiffre d'affaires baisser deux fois consécutivement. Au deuxième trimestre, son chiffre d'affaires a baissé d'environ 1 % sur un an pour atteindre 114,6 millions de dollars.

Développer

NASDAQ: TXG

10x Genomics Inc

Variation du jour

(13,37 %) 5,01 $

Prix actuel

42,48 $

Points clés

Capitalisation boursière

4,8 milliards de dollarsLa capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double classe non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.La capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double classe non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Fourchette du jour

38,26 $ - 42,59 $

Fourchette sur 52 semaines

11,16 $ - 42,59 $

Volume

44,5 mille

Volume moyen

3,1 millions

Marge brute

70,49 %

Il n'est toujours pas rentable, donc une croissance des revenus stagnante n'est pas une nouvelle très encourageante pour les investisseurs, et la direction s'attend à une augmentation de seulement 2 % à 6 % du chiffre d'affaires total pour 2022.

Il existe plusieurs façons pour l'entreprise de se remettre de sa récente chute, notamment le lancement d'un nouvel appareil qui devrait être commercialisé en 2023. Une autre façon serait que les problèmes macroéconomiques que la direction blâme pour les faibles ventes se dissipent.

Mais aucune de ces deux possibilités ne constitue une thèse d'investissement à long terme convaincante, et les risques que l'entreprise atteigne la fin de son marché cible ou ne parvienne pas à voler suffisamment de parts de marché à ses concurrents pour être viable sont considérables.

Si vous deviez investir 1 000 $ dans 10X Genomics, il est plus probable que vous perdiez au moins une partie de votre argent au cours de l'année prochaine. Il y a cependant une chance que l'entreprise puisse trouver une nouvelle croissance sur ses marchés internationaux, où elle réalise déjà plus de 50 % de ses ventes.

Dans ce cas, elle pourrait retrouver une croissance plus rapide, mais il est encore difficile de la voir surperformer le marché, et les catalyseurs de rendement pour les actionnaires resteront probablement rares.

2. Twist Bioscience

Twist Bioscience (TWST +6,24 %) propose une variété de solutions différentes pour des applications de biologie synthétique, allant de la fabrication de séquences de gènes sur mesure de haute qualité à la génération de bibliothèques d'anticorps en tant que service. Si aucune de ces tâches ne vous semble familière, ne vous inquiétez pas. Vous pouvez considérer cela comme une entreprise qui fabrique efficacement les séquences et formats d'ADN dont ses clients corporatifs ont besoin pour leurs propres objectifs, comme la recherche biomédicale ou le développement de médicaments.

Développer

NASDAQ: TWST

Twist Bioscience Corporation

Variation du jour

(6,24 %) 5,58 $

Prix actuel

94,96 $

Points clés

Capitalisation boursière

5,6 milliards de dollarsLa capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double classe non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.La capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou à double classe non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Fourchette du jour

90,88 $ - 96,23 $

Fourchette sur 52 semaines

23,30 $ - 105,47 $

Volume

17,7 mille

Volume moyen

1,8 million

Marge brute

52,07 %

L'arme secrète de Twist est sa plateforme de synthèse d'ADN, qui lui permet de créer des séquences d'ADN sur mesure avec un débit environ 1 000 fois supérieur à celui des techniques traditionnelles non automatisées. Sa plateforme utilise également une quantité nettement plus faible de réactifs chimiques dans le processus de séquençage, ce qui lui permet d'offrir des coûts par brin d'ADN considérablement inférieurs à ceux des méthodes plus anciennes et à faible débit. Cela signifie que les collaborateurs en biopharmacie devraient se presser pour que leurs besoins en synthèse d'ADN soient satisfaits en travaillant avec l'entreprise.

Le problème est que ses actions ont chuté d'environ 64 % au cours des 12 derniers mois malgré une croissance régulière du chiffre d'affaires. Depuis trois ans, son chiffre d'affaires trimestriel a augmenté de 257 %, avec pratiquement aucun accroc en cours de route, et sa marge brute trimestrielle s'élargit également. En moyenne, les analystes s'attendent à ce qu'elle augmente son chiffre d'affaires d'environ 26,5 % en 2023, ce qui n'est pas si mal.

Alors, quel est le problème avec l'action Twist Bioscience ? En bref, elle n'est pas rentable, donc ses objectifs de maîtrise de la synthèse d'ADN à faible coût à grande échelle restent un peu précaires, et il existe un risque modéré qu'elle ne trouve jamais le moyen de faire fonctionner sa proposition économique pour les actionnaires. De plus, il n'aide pas que les valeurs de croissance soient actuellement très défavorisées sur le marché.

Il y a encore une chance qu'un investissement de 1 000 $ dans ses actions puisse croître au cours de la prochaine décennie. Assurez-vous simplement d'être à l'aise avec le risque d'une non-rentabilité persistante et les vents contraires à court terme du marché.