Les investisseurs sous-estiment cette action d'intelligence artificielle (IA) incroyablement bon marché. Achetez-la avant qu'elle ne rejoigne le club des 2 billions de dollars.

Cette année a été oubliable pour les investisseurs de Meta Platforms (META 2,02 %) jusqu'à présent. Les actions du géant technologique sont en baisse de 5 % au moment où nous écrivons ces lignes, sous-performant l'indice Nasdaq Composite, riche en valeurs technologiques, qui a enregistré des gains de 11 % en 2026.

Les inquiétudes concernant les dépenses d'investissement agressives de Meta dans les projets d'intelligence artificielle (IA) et les retours potentiels de ces investissements ont pesé sur le cours de son action cette année. Cependant, l'action Magnificent Seven a bondi de près de 9 % le 1er juillet après qu'une information a révélé qu'elle pourrait entrer sur le lucratif marché du cloud IA.

Voyons ce que cette décision potentielle pourrait signifier pour l'action Meta.

Source de l'image : The Motley Fool.

Meta Platforms peut débloquer une opportunité de plusieurs milliards de dollars avec cette décision

Selon Bloomberg News, Meta Platforms prévoit de vendre sa capacité excédentaire de cloud computing IA à des clients. On comprend facilement pourquoi cette information a donné un grand coup de pouce à l'action Meta. L'entreprise est en voie de dépenser 135 milliards de dollars en dépenses d'investissement cette année au point médian de sa fourchette prévisionnelle, en hausse significative par rapport aux 72,2 milliards de dollars de l'année dernière.

Développer

NASDAQ: META

Meta Platforms

Variation du jour

(-2,02 %) -12,46 $

Cours actuel

603,12 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

1,5 billion de dollarsLa capitalisation boursière est calculée en utilisant uniquement les actions cotées en circulation. N'inclut pas les actions non cotées, privées ou de catégorie duale non négociées. La capitalisation boursière implicite peut varier.

Fourchette du jour

598,01 $ - 616,00 $

Fourchette sur 52 semaines

520,26 $ - 796,25 $

Volume

1,3 M

Vol. moyen

17,2 M

Marge brute

81,94 %

Rendement du dividende

0,35 %

Meta a dépensé massivement pour intégrer des outils d'IA dans ses applications et ses offres publicitaires, ainsi que pour construire des modèles d'IA de pointe (le type le plus avancé de modèles d'IA fondamentaux) via sa division Superintelligence Labs. La bonne nouvelle est que ces investissements génèrent des gains tangibles pour Meta.

Le modèle d'IA avancé Muse Spark de l'entreprise, qui est le premier lancé par Meta Superintelligence Labs et qui alimente l'assistant Meta AI, a entraîné une augmentation à deux chiffres du nombre de sessions utilisateurs sur Meta AI. De plus, l'assistant commercial Meta AI résout les problèmes de ses clients 20 % plus rapidement, tandis que le nombre d'annonceurs utilisant les outils créatifs d'IA générative de l'entreprise s'élève désormais à plus de 8 millions.

Meta repousse également les limites dans le domaine des wearables IA. Le nombre d'utilisateurs quotidiens de ses lunettes IA a doublé d'une année sur l'autre au premier trimestre. Néanmoins, l'impact que les dépenses élevées de Meta pourraient avoir sur ses résultats a inquiété le marché. Ainsi, lorsque des informations ont révélé que ce géant technologique commencerait à vendre sa capacité excédentaire de cloud IA, les investisseurs ont poussé un soupir de soulagement.

Cela permettra à Meta de monétiser la capacité de cloud computing inutilisée dans son inventaire, atténuant les craintes de Wall Street selon lesquelles elle dépenserait trop dans l'infrastructure IA. Cela pourrait être une décision judicieuse si Meta décide effectivement de louer l'infrastructure excédentaire. De plus, Bloomberg News rapporte que Meta proposera l'accès à ses modèles d'IA aux clients louant une capacité de calcul IA, en plus de la capacité de calcul brute pour exécuter leurs propres modèles et applications.

Meta pourrait donc être prête à entrer sur le vaste marché du cloud IA, qui devrait générer 267 milliards de dollars de revenus en 2030, selon Gartner. L'entrée sur ce marché stimulera la croissance déjà impressionnante de Meta. Le chiffre d'affaires du premier trimestre de l'entreprise a augmenté de 33 % sur un an pour atteindre 56,3 milliards de dollars. Cependant, des dépenses d'investissement agressives ont entraîné une augmentation plus modeste de 14 % de son bénéfice ajusté par action (après exclusion de l'avantage fiscal ponctuel de 3,13 dollars par action).

Cependant, à mesure que les investissements de Meta dans l'infrastructure IA commenceront à porter leurs fruits, la croissance de ses résultats devrait également s'accélérer, après une hausse estimée à 8,5 % en 2026.

Données de YCharts

De plus, si Meta entre sur le marché du cloud IA comme d'autres sociétés Magnificent Seven, elle pourrait enregistrer une croissance plus rapide que les attentes de Wall Street.

La valorisation de l'action et son potentiel de hausse en font un achat évident

La sous-performance de Meta cette année explique pourquoi l'action se négocie à des niveaux attractifs. Elle affiche un multiple de bénéfices sur douze mois de 21, une décote significative par rapport au multiple de bénéfices de 39 du Nasdaq Composite. Bien sûr, la croissance atone des bénéfices de Meta explique pourquoi elle est actuellement bon marché. Cependant, une accélération potentielle de la croissance pourrait éventuellement amener le marché à la récompenser avec une valorisation plus élevée, entraînant une hausse supplémentaire.

D'un autre côté, Meta se négocie à 7 fois les ventes, une légère prime par rapport au multiple moyen des ventes de 5,3 du Nasdaq Composite. Les gains que les outils d'IA de Meta apportent aux annonceurs, ainsi que son entrée signalée dans l'infrastructure cloud IA, pourraient l'aider à dépasser les estimations de croissance de Wall Street au cours des trois prochaines années.

Les analystes anticipent une hausse de 26 % du chiffre d'affaires de Meta cette année. Cela devrait être suivi d'une croissance à deux chiffres saine en 2027 et 2028, bien qu'à un rythme plus lent.

Données de YCharts

Meta pourrait dépasser ces chiffres, compte tenu notamment de sa part croissante du marché de la publicité numérique. Selon eMarketer, la part de Meta sur le marché de la publicité numérique pourrait atteindre 27 % en 2026, dépassant Google. Cela indique que l'intégration d'outils d'IA dans la plateforme publicitaire de Meta porte ses fruits. Étant donné que les revenus du marché de la publicité numérique devraient dépasser 1,5 billion de dollars en 2030, il est fort probable que Meta dépasse les estimations de revenus consensuelles.

Mais même si elle génère 354 milliards de dollars de revenus en 2028 et maintient son multiple de ventes de 7 fois, sa capitalisation boursière pourrait passer à 2,5 billions de dollars. Cela suggère une hausse potentielle de 60 % sur trois ans, c'est pourquoi les investisseurs devraient envisager d'acheter cette action IA pendant qu'elle se négocie à des niveaux attractifs.