Vanguard Health Care vs. VanEck Pharmaceutical : Comment ces ETF se comparent-ils ?

VanEck Pharmaceutical ETF (PPH 1,14 %) offre une exposition concentrée aux fabricants mondiaux de médicaments, tandis que Vanguard Health Care ETF (VHT 1,25 %) offre un point d'entrée beaucoup plus large et moins coûteux dans le paysage diversifié des soins de santé.

Les deux fonds ciblent le secteur résilient de la santé, mais sous des angles différents. VHT suit l'ensemble du secteur, de la biotechnologie aux hôpitaux, tandis que PPH se concentre spécifiquement sur l'industrie pharmaceutique. Pour les investisseurs, ce choix se résume à une préférence pour une large diversification par rapport à un pari ciblé sur les fabricants de médicaments.

Aperçu (coût et taille)

| Métrique | VHT | PPH | | --- | --- | --- | | Émetteur | Vanguard | VanEck | | Cours de l'action (au 2 juillet 2026) | $308,41 | $111,39 | | Ratio de frais | 0,09 % | 0,36 % | | Rendement sur 1 an (au 2 juillet 2026) | 25,7 % | 28,7 % | | Rendement du dividende | 1,6 % | 2 % | | Bêta | 0,59 | 0,45 | | Actifs sous gestion | 20,4 milliards de dollars | 970 millions de dollars |

Le bêta mesure la volatilité des prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 mois précédents. Le rendement du dividende est le rendement de distribution sur les 12 mois précédents.

Le fonds Vanguard est le leader incontesté en matière d'abordabilité, avec des frais de seulement 0,09 % contre 0,36 % pour l'offre VanEck. Cependant, PPH offre un rendement du dividende sur 12 mois plus élevé, actuellement supérieur de 0,40 point de pourcentage à celui de son homologue.

Comparaison des performances et des risques

| Métrique | VHT | PPH | | --- | --- | --- | | Perte maximale (5 ans) | (17,7 %) | (20,3 %) | | Croissance de 1 000 $ sur 5 ans (rendement total) | $1 323 | $1 666 |

Ce qu'il contient

Le fonds VanEck concentre ses actifs dans le secteur de la santé, en ciblant spécifiquement la production et la commercialisation de médicaments. Son portefeuille est très concentré, avec seulement 26 titres, et ses principales positions incluent Eli Lilly (LLY 1,37 %) à 20,38 %, Novartis (NVS 1,18 %) à 10,6 % et Merck (MRK 2,23 %) à 9,74 %. Le fonds a été lancé en 2011. L'ETF VanEck a versé 2,17 $ par action au cours des 12 derniers mois, ce qui, sur son cours récent d'environ 111,39 $, correspond à un rendement du dividende de 2 %.

L'ETF de Vanguard offre une exposition à 100 % au secteur de la santé, mais répartit son portefeuille sur 429 titres, couvrant les équipements médicaux et les services de santé en plus des produits pharmaceutiques. Ses principales positions incluent Eli Lilly à 14,01 %, Johnson & Johnson (JNJ 1,40 %) à 8,45 % et AbbVie (ABBV 0,75 %) à 6,08 %. Le fonds a été lancé en 2004. L'ETF Vanguard a versé 4,72 $ par action au cours des 12 derniers mois, ce qui, sur son cours récent d'environ 308,41 $, correspond à un rendement du dividende de 1,6 %.

Pour plus de conseils sur l'investissement dans les ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

En comparant ces deux fonds, il y a beaucoup à apprécier dans l'offre VanEck. Ses rendements sur un et cinq ans sont tous deux supérieurs à ceux de VHT. Il affiche également un rendement du dividende plus élevé.

Cela dit, PPH présente un risque de concentration élevé car il ne détient que 26 actions. En effet, les cinq principales positions du fonds VanEck représentent à elles seules environ 50 % de la valeur du portefeuille. Il a également un ratio de frais nettement plus élevé que VHT.

Enfin, bien que l'ETF de Vanguard soit beaucoup plus important en termes d'actifs sous gestion, les deux fonds ont à peu près le même volume de transactions moyen, donc les investisseurs intéressés par PPH ne manquent pas de liquidité. Si le ratio de frais et la concentration ne sont pas préoccupants, les investisseurs agressifs pourraient vouloir prendre une petite position dans le fonds VanEck.