State Street vs. iShares : Quel ETF mondial offre une meilleure valeur ?

L'ETF State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market (SPGM 0,32%) offre une exposition géographique plus large et un ratio de frais inférieur à celui de l'ETF iShares MSCI World (URTH 0,41%).

Les deux fonds servent de placements de base en actions mondiales, mais ils définissent le terme « mondial » différemment. Alors qu'URTH suit les marchés développés, SPGM inclut les marchés émergents et une gamme plus large de capitalisations boursières, offrant une part plus complète des actions internationales pour une fraction du coût.

Aperçu (coût et taille)

| Métrique | URTH | SPGM | | --- | --- | --- | | Émetteur | iShares | SPDR | | Cours de l'action (au 6 juillet 2026) | 204,44 dollars | 86,02 dollars | | Ratio de frais | 0,24% | 0,09% | | Rendement sur 1 an (au 6 juillet 2026) | 21,4% | 25,6% | | Rendement du dividende | 1,4% | 1,8% | | Bêta | 0,95 | 0,92 | | Actifs sous gestion | 8,1 milliards de dollars | 1,9 milliard de dollars |

Le bêta mesure la volatilité des prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 derniers mois. Le rendement du dividende est le rendement de distribution sur les 12 derniers mois.

SPGM est plus abordable, avec un ratio de frais de 0,09% contre 0,24% pour son homologue iShares. De plus, le fonds de State Street offre actuellement un versement plus élevé, avec un écart de rendement de 0,40 point de pourcentage.

Comparaison des performances et des risques

| Métrique | URTH | SPGM | | --- | --- | --- | | Drawdown maximal (5 ans) | (26,1%) | (25,9%) | | Croissance de 1 000 dollars sur 5 ans (rendement total) | 1 729 dollars | 1 718 dollars |

Ce qu'il y a à l'intérieur

L'ETF de State Street offre une large exposition aux marchés établis et en développement, couvrant des secteurs comme la technologie à 31%, les services financiers à 16% et l'industrie à 12%. Parmi ses 2 933 positions, ses plus grandes participations incluent Nvidia (NVDA +3,74%) à 3,99%, Apple (AAPL +1,00%) à 3,98% et Microsoft (MSFT +1,41%) à 2,39%. Le fonds a été lancé en 2012. SPGM a versé 1,54 dollar par action au cours des 12 derniers mois, ce qui, sur son récent cours d'environ 86,02 dollars, donne un rendement de 1,8%.

Le fonds iShares se concentre exclusivement sur les économies développées, avec un portefeuille orienté vers la technologie à 31%, les services financiers à 16% et l'industrie à 11%. Parmi ses 1 287 positions, les principales participations incluent Apple à 5,1%, Nvidia à 5,01% et Microsoft à 3,03%. URTH a été lancé en 2012. L'ETF iShares a versé 2,84 dollars par action au cours des 12 derniers mois, ce qui, sur son récent cours d'environ 204,44 dollars, donne un rendement de 1,4%.

Pour plus de conseils sur l'investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

URTH et SPGM partagent plusieurs points communs. Leurs rendements sur cinq ans et leurs drawdowns maximaux sont à peu près les mêmes. Les deux ont des bêtas faibles. Leurs 10 principales positions incluent même les mêmes huit actions parmi elles ! Cependant, l'ETF iShares a un ratio de frais plus élevé et un rendement de dividende plus faible, ce qui peut être peu attrayant pour certains investisseurs.

Une différence significative entre URTH et SPGM est leur taille. Le fonds iShares a plus de 8 milliards de dollars d'actifs sous gestion, tandis que son homologue en a un peu moins de 2 milliards. En conséquence, URTH a un volume de transactions moyen beaucoup plus élevé, et la liquidité accrue qui l'accompagne peut être plus attrayante que le coût plus faible et le rendement de dividende plus élevé de SGPM.