Le secteur du stockage connaît-il « trois ans en or » ? Cette fois, le cycle pourrait vraiment être différent !

Chaque révolution technologique donne naissance à une nouvelle industrie centrale.
C’était l’ère du CPU, puis celle du GPU, et aujourd’hui, de plus en plus de personnes pensent que le stockage vit son moment de gloire. Bernstein prévoit que le marché haussier du stockage pourrait durer jusqu’en 2027, ce qui replace l’ensemble de l’industrie des semi-conducteurs sous les feux des projecteurs.

Pourquoi cette fois pourrait-elle être différente ?
D’abord, l’entraînement de l’IA nécessite des quantités massives de données, et plus la taille des données est grande, plus le besoin de stockage à haute vitesse est élevé. Ensuite, la construction de centres de données par les entreprises ne se limite pas à l’achat de puces de calcul : elle nécessite également un grand nombre de SSD d’entreprise et de mémoires haute performance, ce qui donne au stockage un moteur de croissance continue.

De plus, le marché de l’électronique grand public commence aussi à se redresser progressivement. Les smartphones, les PC IA, et les appareils portables intelligents ne cessent d’être améliorés, les fonctions IA locales devenant de plus en plus riches, ce qui impose des exigences plus élevées en matière de capacité et de vitesse de stockage.

Le côté offre change également. Après avoir traversé le creux du cycle précédent, les fabricants accordent davantage d’importance à la rentabilité et ralentissent leurs expansions de capacité. Cela signifie qu’il est plus facile de maintenir un équilibre entre l’offre et la demande, réduisant ainsi les fluctuations extrêmes du passé.

Bien sûr, le marché ne montera pas en ligne droite. Les fluctuations de prix, les ajustements de stocks et les changements macroéconomiques influeront sur les tendances à court terme. Mais si l’IA continue de se généraliser et que la numérisation mondiale s’approfondit, l’industrie du stockage conserve un vaste potentiel de développement.

Pour les investisseurs, ce qui mérite vraiment l’attention n’est pas seulement le prix à court terme, mais la question de savoir si toute la chaîne industrielle continue de s’améliorer. À l’heure actuelle, les applications de l’IA sont loin d’avoir atteint leur terme, et le stockage, en tant qu’infrastructure clé de l’ère numérique, devrait continuer à bénéficier des dividendes à long terme de l’évolution industrielle.

Chaque saut technologique est indissociable des données, et l’un des piliers fondamentaux de l’ère des données est le stockage. #伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年